根据教育对象不同，教育规划可分为个人教育规划和子女教育规划两种。子女教育又可分为基础教育和大学教育，由于大学教育的费用普遍较高，对其进行理财规划的需求也最大，因此，本项目将主要讨论大学教育费用的理财规划。
一、分析子女教育需求
对子女的教育必须要提前规划，为子女准备充足的教育资金，以此来应对孩子不同时期的转型需要。做好教育规划的基本任务就是: 熟悉教育规划的相关知识。选择适合的教育规划工具，编制具体的教育规划。
（一）为什么要进行教育投资规划
1.个人的成长离不开良好的教育
随着市场对优质人力资本的需求增大，接受良好的教育已经成为适应市场竞争及提高自我素质的重要途径。一般情况下，受教育的程度与劳动收入成正比，因此教育在一定程度上具有社会分配与社会分层的功能。
2.孩子的教育费用越来越高
随着人们对教育重视程度的提高，教育费用也在持续上升。正如2010年全国妇联发布的 《中国和谐家庭建设状况问卷调查报告》指出的，孩子的教育支出问题已经位列大部分家庭面临的三大困难之首。
3. 教育资金的主要来源渠道为家庭
一般情况下，在家庭收支状况表中，教育资金的支出应列为必须项目，因此如果采用贷款等渠道作为资金的主要来源，则可能在规模、安全、时间等方面受到制约。因此教育支出最主要的资金来源应该是客户自身的收入和资产，稳定的收入和充足的资产是教育支出坚实的资金保障。当然，以借贷的方式融得部分教育资金，特别是在短期理财规划中，也可以作为教育基金规划的重要补充。
（二）什么是教育规划
1. 教育规划的概念
教育规划可从三个方面进一步理解：
(1) 教育支出是一项长期的投资。在孩子成长的每一个阶段，都需要支付一定的费用，以保证孩子能接受最好的教育，这种付出不像购买物质产品一样，一次性付出就可以了，而是需要源源不断的支出，且必须要有保证。
(2) 教育规划在孩子的每一个成长阶段都必不可少。正是由于教育费用在孩子的每一个成长阶段都必须支出，这就使子女的教育必须提前规划，为子女准备充足的教育资金，以此来应对孩子不同时期教育类型的需要，就算子女将来用不到，也可以转变为自己的养老资金，减少子女的负担。
(3) 教育规划的核心内容是如何制定子女教育经费的筹集与实施方案。目前，许多家庭对子女教育规划尚不够重视，对规划投资的理财产品也不够了解，规划手段往往较为单一，收益不高。因此，有必要听取理财规划师的建议，通过合理的财务计划，确保将来有能力支付孩子的教育费用，充分实现个人或家庭的教育期望。
2. 教育规划的特点
与其他理财规划相比，教育金是最没有时间弹性和费用弹性的理财目标，因此应预先规划，才可能避免由于家庭财力不足而使孩子丧失良好的教育机会。
（1）时间无弹性
一般子女到了18岁就要步入大学，届时父母就应该已经准备好至少一年的高等教育金。除去子女幼儿阶段的开销以外，能准备教育金的时间大致为小学到中学 (约12年)。时间无弹性的特点使教育规划明显的不同于房产规划或养老规划，如果财务状况不允许，房产规划或养老规划可以采用推迟购房时间或推迟退休等方式推迟目标的实现时间，而教育规划则明显无法推迟。
（2）费用无弹性
高等教育费用相对固定，不像其他资产或退休规划有时间与费用的弹性，这些费用对每位学生基本相同，不会因为家庭富有与否而有差异。
（3）子女的资质无法事先预测
当孩子出生时，家长很难预知孩子在独立生活前需要支出多少资金，也无法预知孩子最终受教育的情况，这些都与子女的资质、注意力、学习习惯和能力有关。
（4）易受通货膨胀的影响
由于教育资金支出的持续时间较长，一般孩子从小学到大学毕业需要15 ~16年，面对教育支出逐年上涨的事实，教育规划资产必须能应对费用逐年增长的现状，同时还要能抵御通货膨胀带来的风险，其投资规划应具备较好的增值速度。
3. 教育规划的原则
（1）提前规划
提前规划是教育金筹备过程中的首要原则。由于教育金在时间上没有弹性，属于必须支出的费用，因此在进行教育投资时，应充分认识到教育规划的重要性，尽早筹备和规划教育基金。同时，由于受到孩子所需教育程度、学校性质、国内或国外教育等因素的影响，教育金的多少会受较大影响。所有这些，都要求投资者应具备长期规划的意识，确定好目标，未雨绸缪。为了防止超出计划的需要，制定的教育金规模要相对宽松。总之，在保证家庭日常开支的前提下，尽早规划，并积累足够的教育基金才是合理的选择。
（2）目标合理
在对子女设定最终教育目标时，应充分考虑子女的自身特点、兴趣能力等，并结合客户家庭的实际经济情况、风险承受能力设定理财目标。由于父母的期望与子女的兴趣能力可能会有差距，而且在不同的人生阶段，孩子的爱好兴趣都可能发生变化，因此自进行教育规划方案设计时，就要采用相对灵活的教育金积累方式，以适应子女在未来的不同选择。
（3）定期定额
一般情况下，人们不易坚持按月存款，因而利用定期定额计划，用实际数字来量化理财目标，对定期储蓄自制力差的人采取强制储蓄措施，通常可以奏效。每月定时存一部分，虽然当前储蓄额不多，但应坚持习惯性的储蓄计划，才能为教育基金打下坚实基础。目前有很多投资工具可以用来强制储蓄，比如教育储蓄、教育保险等。
（4）专款专用
教育金的储备贯穿孩子的整个教育阶段，周期较长。正因为如此，很多人容易在中途就将教育金用于其他用途，等孩子进入大学或需要继续深造的时候，才发现资金不足。专款专用是教育金储备过程中应严格遵循的一个重要原则，只有执行专款专用的原则，才能使孩子的教育得到保障。
（5）保值增值
根据收益与风险匹配的原则，要获得高收益的投资都将承担较高风险，而教育金的规划既要考虑安全性，也要考虑一定的增值，因此应以低风险、稳健增长为宜，所以教育金并非越多越好。同时规划时不可因筹资的压力而选择高风险投资工具，因为一旦本金遭受损失，对整体教育规划将带来更不好的影响，因此投资应坚持稳健，这点对于那些距子女读大学时间较短的客户来讲，尤为重要。
除了保值的原则以外，还要注意教育金的增值特点。由于教育基金易受通货膨胀影响而出现贬值，在对教育金筹备时做一个详细的分析和计划，利用多种理财方式，如银行储蓄、教育保险及其他教育理财产品等，尽可能做到保值增值，采用多种理财方式相结合，可以分散风险，达到长期投入，稳健投资的目的。
（三）熟悉教育需求的分析流程
1.了解家庭成员结构与财务状况
在教育规划中，首先要对家庭的成员结构与收支水平进行全面了解，通过数据的收集，编制客户家庭财务表，将家庭信息整理归类到资产负债表、现金流量表中，并通过对两张表数据分析，了解家庭对待风险的态度及风险承受能力。该步骤也是理财规划师在对不同客户制订理财规划方案的基础工作。
2. 明确子女的教育目标
家庭需要明确希望子女未来接受的教育目标，并了解实现该目标当前所需费用，一般可以通过以下问题来帮助明确目标:
您的子女目前年龄是多少?
您希望子女在何地完成该项教育?
您希望子女在何种类型学校完成该项教育?
子女入学年龄是教育费用筹集的重要变量，如果目前子女年龄尚小，进行教育投资规划的时间就较长；反之，则规划时间短。对于这两类客户而言资金安排方式是截然不同的，同时，由于我国不同类型的大学收费不同，不同国家大学的费用也有巨大差异，就读专业的不同也会影响学费的多少，因此在进行教育规划，应尽可能明确未来的教育需求，进而明确实现该目标所需的费用。
3. 估算教育费用
结合实际情况，预测教育费用的增长率，计算未来所需费用，并计算一次性投资和分期投资所需的资金。具体可遵循以下步骤: 第一，设定一个通货膨胀率；第二，按预计通胀率计算所需的最终费用；第三，分别计算如果采用一次性投资计划算所需的金额现值和如果采用分期投资计划每月所需支付的年金。
二、 编制家庭教育规划
（一） 教育资金的来源
教育支出最主要的资金来源是客户自身的资产和收入，但除了客户自身的收入和资产以外，还有以下几种其他来源。
1.政府教育资助
政府每年都会在财政预算中拨出一部分资金用于为符合条件的人提供教育资助。这类教育资助通常有严格的资助限制，包括资助条件、资助种类、资助期限等，例如特殊困难及减免学费政策、 “绿色通道”政策等。
理财规划师在对客户进行教育规划时应注意: 一是要充分收集客户及子女争取政府教育资助的相关信息；二是这类资金来源存在较大不确定，教育规划应减少对这类资金的依赖，尽可能考虑客户自有资源满足教育金的需求。
2.奖学金
政府及各类民间机构和组织如企业、基金、慈善团体、学术组织等都可能通过学校设立种类繁多的奖学金，但无论哪类奖学金，它们的申请都是有条件的。一般要求申请人存在学业、社会活动或是体育技能方面有所专长，与政府教育资助一样，奖学金作为教育费用的一项来源，也存在不确定性。
3.工读收入
指孩子上学期间通过假期和课余打工获得的工读收入也可以作为教育费用来源，但是这类收入的金额一般不高，且其取得的时间也不确定，因此在理财规划师不应将工读收入计算在内。
4. 教育贷款
个人教育贷款是指贷款人向在读学生或其直系亲属、法定监护人发放的用于满足其就学资金需求的贷款，根据贷款的性质不同，可分为国家教育助学贷款和高校为无力支付学费的学生提供的学生贷款，教育贷款是教育费用重要的筹资渠道之一。
国家教育助学贷款包括财政贴息的国家助学贷款和商业性银行助学贷款两种。国家助学贷款是指贷款人向借款人发放的、由中央财政或地方财政贴息，向在校的全日制高等学校经济确实困难的本专科学生、研究生以及第二学士学位学生发放的，用于帮助他们支付在校期间的学费和日常生活费的贷款。国家助学贷款是国家运用金融手段支持教育，赞助经济困难学生完成学业的重要形式。国家助学贷款实行 “财政贴息、风险补偿、信用发放、专款专用和按期偿还”的原则。商业性银行助学贷款是指银行等金融机构向个人发放的用于支持境内就读普通高校及攻读硕士、博士等学位或已获批准在境外就读大学所需学杂费用的消费贷款。商业助学贷款实行“部分自筹、有效担保、专款专用和按期偿还”的原则。学生贷款是指学生所在学校为那些无力解决在校学习期间生活费的全日制本、专科在校学生提供的无息贷款。表6-1为几种教育贷款的区别。
表6- 1各类教育贷款的比较
| 学生贷款 | 国家助学贷款 | 商业银行助学贷款 |
贷款经办机构 | 所在学校 | 政府按照隶属关系委托助学贷款管理中心通过招标方式确定国家助学贷款经办银行 | 开办此项业务的商业银行和城乡信用社 |
贷款对象 | 无力解决在校学生期间生活费的全日制本、专科在校生，但不包括实行专业奖学金制度之专业的学生 | 无力支付学费、住宿费和生活费的全日制本、专科学生、研究生和第二学士学位学生 | 年满18岁，具有完全民事行为能力的在校大学生、研究生 |
贷款利息 | 无息 | 在校期间的贷款利息全部由财政部补贴，毕业后全部自付 | 按法定贷款利率执行 |
贷款担保 | 信用担保 | 无担保信用贷款 | 采用保证担保，抵押担保、质押担保等形式；担保人可以为法人或自然人 |
学校介人担保 | 完全由学校负责 | 学校负责协助经办银行办理 | 学校一般指负责证明借款人学生身份及其在校表现 |
贷款额度 | 额度等于基本学习和生活费用扣减奖学金 | 每人每学年最高不超过6000元 | 一般在2000至20000元之间 |
贷款期限 | 最长为毕业后6年内 | 视毕业后就业情况，在1-2年内开始还贷，6年内还清 | 各商业银行规定不同 |
贷款减免偿还措施 | 有 | 无 | 无 |
5. 留学贷款
留学贷款是指银行向出国留学人员或其直系亲属或其配偶发放的，用于支付其在境外读书所需学杂费和生活费的外汇消费贷款。出国留学贷款的额度不超过国外留学学校录取通知书或其他有效入学证明上载明的报名费、1年内的学费、生活费及其他必需费用的等值人民币总和，最高不超过50万元人民币，出国留学贷款的期限一般为1~6年，最长期限不超过6年。贷款利率按照中国人民银行规定的同期同档次贷款利率执行，一般没有利率优惠。
留学贷款按借款人可否提取贷款资金分为提款型和非提款型。提款型留学贷款主要用于支付出国留学人员留学期间的学杂费和生活费等实际发生费用；非提款型留学贷款主要作为留学人员及其关系人向外国使领馆申请留学或陪读签证时所需的保证资金，贷款期间贷款资金处于冻结状态，借款人不得提取 (权利凭证质押方式项下除外)。
留学贷款有三种担保抵押方式: 一是房产抵押，贷款最高额不超过贷款人认可的抵押物价值的60%；二是质押，贷款最高额不超过质押物价值的80%；三是信用担保，以第三方提供连带责任保证的，若保证人为银行认可的法人，可全额发放，若是银行认可的自然人，贷款最高额一般不超过20万元人民币。
申请留学贷款时，借款人需提供以下资料: 就读学校的《录取通知书》或 《接收函》、 就读学校开出的学生学习期间内所需学费、住宿费、生活费等费用的证明总额；贷款人认可的资产抵、质押或具有代偿能力并承担连带责任的第三方借款人，并且借款人已拥有受教育人所需的一定比例的费用。
（二）教育规划工具
子女从出生到接受高等教育，教育消费时间跨度长，涉及数额大，这就为教育规划留下很大空间。在对教育需求进行分析以后，应该对教育规划的主要投资工具有所了解和掌握，合理选择教育规划工具成为教育规划的一项重要内容，根据教育资金筹集的时间长短来分。教育投资工具可分为短期教育规划工具和长期教育规划工具。
1. 短期教育规划工具
如果教育规划进行的较晚，即短期内就需要一笔资金来支付教育费用，此时就应该考虑贷款或者资产变现。
贷款可分为住房抵押贷款、学校贷款、政府贷款、资助性机构贷款和银行贷款。一般情况下，可首先考虑大学的低息贷款。此外还可以考虑向政府或资助性机构申请贷款，但这类贷款对申请人的资质要求较高，不易取得。当然，也可以选择银行贷款，但银行贷款一般利息较高，且要采用抵押或质押的方式担保。在采用贷款的方式，特别是银行贷款之前，应慎重考虑，应确保贷款不会影响未来的退休计划和其他理财规划。最后，采用资产变现的方式也可以用于解决紧急情况下的教育资金需要，但这将减少家庭的资产，同时也应考虑该资产的变现能力。
2. 长期教育规划工具
一般而言，家庭的教育规划应越早越好，因为这样将使家庭承担的风险和经济压力较小。长期教育规划工具主要包括教育储蓄、教育保险、基金定投、政府债券、子女教育信托及股票和公司债券等。这些投资工具的特点是风险相对较低、收入较为稳定。
（1）教育储蓄
教育储蓄是按国家有关规定在指定银行开户、存入规定数额资金，用于教育目的的专项储蓄。是一种专门用于学生支付非义务教育 (指九年义务教育之外的全日制高中或中专、大专和大学本科、 硕士和博士研究生) 所需教育金的专项储蓄，教育储蓄的开户对象为在校小学四年级 (含四年级) 以上的学生，存期为1年、3年和6年，教育储蓄50元起存，每户本金最高限额为2万元。教育储蓄采用实名制，开户时，储户要持本人 (学生) 户口簿或身份证。到银行以储户本人 (学生) 的姓名开立存款账户。到期支取时，储户需凭存折及有关证明 (如身份证、户口簿、学校提供的正在接受非义务教育的学生身份证明) 一次支取本息。
教育储蓄的利率享受两大优惠政策: 一是免征利息税 (国务院决定于2008年10月9日起个人储蓄存款暂免征收利息税)，但每份身分 “证明”只能享受一次利息税优惠；二是零存整取储蓄将享受整存整取利息，利率优惠幅度在25%以上。例如1年期、3年期教育储蓄按开户日同期同档次整存整取定期储蓄存款利率计息；6年期按开户日的5年期整存整取定期储蓄存款利率计息；教育储蓄在存期内遇利率调整，仍按开户日利率计息。
教育储蓄的主要优点是: 无风险，收益稳定，且回报高于同期活期存款；但教育储蓄的缺点也较为明显: 首先，能办理教育储蓄的投资者身份受限制，且支取教育储蓄款必须开具非义务教育的入学证明，否则无法享受利率优惠和免税待遇；其次教育储蓄的投资额受限，本金存款最高仅为2万元，这远远低于目前培养一个大学生的基本费用，无法满足教育金的准备；最后，由于通胀等因素，利率变动可能带来风险，储户可能无法分享到升息的利好。因此教育储蓄需组合搭配其他的教育规划工具，以实现教育资本的积累。
（2）教育保险
教育保险又称教育金保险、子女教育保险，是以为孩子准备教育基金为目的的保险。教育保险既具有强制储蓄的作用，也有一定的保障功能。
教育保险的对象一般是0岁 (出生满28天且已健康出院的婴儿) 到 17周岁的少儿；有些保险公司的教育保险针对的对象为出生满30天到14周岁的少儿。
教育保险相当于在短时间急需的大额资金分散到逐年储蓄，所以越早投保，家庭的缴费压力越小，领取的教育金越多；反之，投资年限短，缴费压力就大。
教育保险从具体产品的保障期限来看，可以分为终身性和非终身型。终身型教育保险通常会考虑到一个人一生的变化，有的产品是两年一返还，孩子小的时候可以用作教育金，年老时可以转换为养老金，分享保险公司长期的经营成果，保障家庭财富的传承；非终身型教育保险则体现了 “专款专用”的投资原则，完全针对少儿的教育阶段设计保险金的返还，例如在孩子进入高中和大学两个重要时间节点开始每年返还资金，到孩子大学毕业或婚嫁时点再一次性返还一笔费用，到此该保单保险责任结束，这样孩子在每一个教育的成长阶段都能获得一笔稳定的资金支持。
教育保险的优点主要有: 一是客户范围广。一般孩子只要出生30天就能投保教育保险，它有分红型和非分红型两种，具有储蓄、保障、分红和投资等多项功能；二是具有强制储蓄的功能。强制储蓄指父母必须每年存入约定金额，以保证储蓄计划能够完成，这对于缺乏时间弹性和费用弹性的教育规划是非常适合的。三是保单可进行质押。教育保险在保费缴纳超过一定时期后，保单就具备了现金价值，如果出现不时之需，可以将保单进行质押救急，但应在规定期限内偿还贷款，否则保单可能失效；四是具有“保费豁免”功能。保费豁免功能是指投保教育保险的家庭，万一父母由于特定原因而无力再继续缴纳保费时，保险公司将豁免其所有未交保费，被保险人还可以继续得到保障和资助，该条款使教育保险明显区别于教育储蓄。
但教育保险也同样有缺点，例如短期内无法提前支取教育金，资金流动性较差，早期退保可能使本金受损。因此我们认为，在教育投资规划中，应适当购买教育保险，但不宜多买。
（3）基金定投
基金定投是一种值得推荐的教育规划工具，它具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。只要选择的基金整体增长性良好，投资者长期投资，就可以获得一个相对平均的收益而不必考虑入市的最佳时点。
基金定投应注意以下问题:
一是最好选择股票型基金或配置型基金。
基金定投的目的是通过灵活运用资金来赚取固定收益，因此对收益波动相对较大的股票型或配置型基金来讲，定额定投会更具有优势，反而对债券类基金等固定收益工具来说，则不太适合进行定额定投。一般来说，只要看好长线远景，短期处于空头行情的市场最值得开始定投。
二是长期投资应选择波动性较大的基金。
由于定期定额长期投资的时间复利效果分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要坚持长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金更能提高获利水平。因此如果教育规划时间是在5年以上，可以适当选择波动性较大的基金。
三是适时适度调整投资策略。
基金定投可以根据长、短期理财目标选择不同特色的基金，也可以根据个人或家庭的每月可投资金额变化进行投资策略的调整。例如，以筹措子女将来留学费用基金为例，若所需资金是短期内需要的，那么就必须提高每月投资额，同时选择波动幅度较小的稳健性基金进行定投，或者加大这类基金的投资比例；再如，当家庭的可投资金额提高时，为了更早的达到投资目标可以适当的提高每月扣款额度，缩短投资时间，提高投资效率等。
基金定投具有以下优势:
一是可替代储蓄。在一个长期向上的市场中，长期定投的收益将超过银行零存整取带来的收益，同时降低了投资风险，且操作便利，因此投资者可以用基金定投的方式部分替代储蓄。
二是避免主动管理。投资者在进行基金定投时，不必在乎买入时点和市场价格，无需为其短期波动而改变决策，属于“傻瓜式”投资。但值得注意的是，基金定投并非完全不需要考虑投资时间，特别是投资者在选择退出时点时，要对市场长期运行周期有较为准确的把握。
三是操作便利。基金定投只需在银行办理一次性手续，此后每期的扣款申购均自动进行，充分体现其便利性特点。
（4）子女教育信托
子女教育信托就是由父母委托一家专业信托机构帮忙管理自己的一笔财产，并通过合同约定这笔钱用于支付子女未来的教育和生活费用。由于我国的信托业起步较晚，目前的教育信托业务还不普遍，但随着信托业的发展，子女教育信托必将在教育规划中发挥重要作用。
子女教育信托具备以下几个优点:
一是激励子女努力奋斗。在设立信托时，通过设立一定的条件，只有当孩子达到了预定目标，才能取得相应的资金，进而激励子女努力奋斗。
二是防止子女任意挥霍财产。受托人对教育金的管理可以避免孩子养成不良嗜好，防止子女对资金的滥用。
三是有助于培养孩子理财意识。设立信托后，孩子的教育及生活开支都将与信托机构、银行等紧密相连，有利于其从小养成节俭、合理规划的理财观念。
四是避免家庭财务危机。通过设立信托，保证了一部分财产的安全性，可以避免由于家庭财务危机而给子女未来的教育和生活带来不良影响，实现风险阻隔。
五是财产可获得专业的管理和规划。专业信托机构的理财管理服务可以使信托财产得到最好的规划和配置，实现保值和增值，同时保证子女未来的学习和生活。
（5）政府债券
政府债券的发行主体是政府，它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的债券，主要包括国库券和公债两大类。一般国库券是由财政部发行，用以弥补财政收支不平衡；公债是指为筹集建设资金而发行的一种债券。有时也将两者统称为公债。中央政府发行的称中央政府债券 (国家公债)，地方政府发行的称地方政府债券 (地方公债)。
政府债券具有安全性高、流动性强、容易变现、可以免税的特点，其稳定性和安全性决定了其成为教育规划可供选择的主要投资工具之一。
（6）股票和公司债券
由于股票和公司债券的收益和风险都明显高于基金和政府债券，且子女教育时间弹性小，从稳健性的角度和资产匹配原则来看，都不宜采用。但如果教育规划时间很长 (一般在7年以上)，客户承受风险能力较强，且对这两种投资工具有较好的驾驭能力，可以使用定投的方式进行投资，但在整个教育规划投资组合中，这两类投资工具所占的比重不应过大。
（三）制定教育规划方案
在制定教育规划方案之前，首先应对教育需求进行分析，通过了解家庭成员结构与财务状况，确定子女教育的最终目标，并估算教育费用。在对教育需求做出充分的分析后，教育规划的具体操作流程如下:
第一步，列出距高等教育或出国留学的时间、总教育金额度等变量；
第二步；考虑资金时间价值下，所需教育金总额到上学时的终值；
第三步，考虑资金时间价值下，目前持有资金到上学时的终值；
第四步，计算教育金缺口；
第五步，根据缺口计算每年或每月应投入的资金来弥补教育金的不足；
第六步，选择合适的教育规划工具，应充分了解具体的理财工具及各种理财工具的优缺点，进而选择最合适的教育规划工具；
第七步，制定子女教育理财规划方案，针对客户未来各方面可能发生的变化情况，定期审视评估教育规划方案，在必要时及时对方案进行调整。
