教学案例16 万福生科——在建工程之乱象
【案例结合章节】第七章固定资产与在建工程（在建工程）
【教学目的】通过案例，让学生理解在建工程的特点和管理要求，掌握在建工程的核算方法 和披露规范，引导学生分析、辨别在建工程舞弊的迹象和财务影响。
【摘要】在建工程是企业资产的重要组成部分。在建工程项目建设过程复杂、建设周期 长，费用支出类型多样，涉及企业多个部门，会计核算难度较大。规范在建工程的会计核算和信息披露，对真实反映企业财务状况，保护企业资产安全具有重要意义。本案例对万福生科2011—2014年年度报告披露的在建工程相关信息进行梳理，分析其在建工程会计核算和信息披露中存在的主要问题，以规范、完善在建工程的会计核算和信息披露。
【关键词】万福生科在建工程会计核算仅信息披露
【案例内容】
A股历史上，上市公司造假前仆后继，前有主板臭名昭著的银广夏，后有中小板情节恶劣的绿大地。现在，顶着“稻米精深加工第一股”光环的万福生科承认财务造假，成为创业板造假第一股。
一、公司简介
万福生科前身系湖南省桃源县鲁万福有限责任公司，于2003年05月08日登记注册，注册资本300万元，分别由龚永福和杨荣华以实物资产各出资150万元。法定代表人为杨荣华。
2009年，深圳市盛桥投资管理有限公司等3家公司及刘丽等7个自然人与该公司全体股东签订增资扩股协议，注册资本由2000万元增至2488 万元。2009年9月30日，采用整体变更方式设立万福生科(湖南)农业开发股份有限公司，并于2009年10月28日在常德市工商行政管理局进行了变更登记。法定代表人变更为龚永福。
2011年9月27日万福生科在深交所上市成功，发行上市后注册资本变更为6700万元，保荐机构为平安证券，审计机构为中磊会计师事务所。
万福生科主要产品的原料是稻谷，旗下品牌为“陬福”,产品范围囊括：精制大米、大米结晶葡萄糖、大米高蛋白、高麦芽糖浆等淀粉糖系列产品。
二、案例概况
(一)基本案情
万福生科最先被发现造假行为是2012年半年报。2012年9月14日，涉嫌违反相关证券法律法规，万福生科收到湖南证监局“立案稽查通知书”。
2012年10月26日万福生科发布《关于重要信息披露的补充和2012年中报更正的公告》,承认2012年中报存在虚假记载和重大遗漏，初步自查公司在2012年半年报中虚增营业收入187590816.61元、虚增营业成本145558495.31元、虚增利润40231595.41元。
2013年3月2日万福生科披露《关于重大披露及股票复牌公告》,公司经过自查发现2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右，其中2011年虚增营业收入2.8亿元，虚增营业利润6541.36万元，虚增归属上市公司股东净利润5912.69万。
据万福生科招股说明书及2011年年报显示，2008—2011年间，该公司净利润分别是2565.82万元、3956.39万元、5555.4万元和6026.86万元，4年内净利润总数为1.81亿元。可是其中有1.6亿元净利润是虚构的，实际上4年合计净利润数只有2000万元左右，近九成为“造假”所得。
(二)处理结果
2013年10月22日万福生科收到中国证监会“行政处罚决定书”(〔2013〕47号)。中国证监会对公司涉嫌欺诈发行股票和信息披露违法行为进行了立案调查、审理，并对公司涉嫌欺诈发行股票行为和涉嫌违规披露、不披露重要信息行为移送司法机关处理，且说明相应违法事实中涉及的虚构销售收入、营业利润等财务数据，以司法机关认定为准。
2014年12月26日，长沙中院对万福生科及相关被告单位和个人出具了“刑事 判决书”[(2014)长中刑二初字第00050号]。经长沙中院审理查明，万福生科欺诈发行股票罪罪名成立：“万福生科大肆虚构了2008年至2011年6月期间的营业收入、营业成本和利润等财务数据，并据此在万福生科的发行、上市申报材料和《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中隐瞒重要财务事实和编造重大财务虚假内容，于2011年9月6日骗取了中国证监会的股票发行核准。”万福生科被判处罚金850万元，龚永福判有期徒刑三年六个月，并处罚金10万元。
(三)在建工程的问题
此案中，万福生科采取了虚增收入、虚构客户、虚构假象、虚增资产、虚构银行对账单等多种造假手法。其中，由于万福生科的募集资金建设项目正在建设中，因此公司利用在建工程来达到虚增资产的效果。根据万福生科发布的《关于重要信息披露的补充和2012年中报更正的公告》,在建工程项目更正前为17998万元，更正后为9962万元，虚增8036万元。“重大在建工程项目变动情况”中显示：供热车间改造工程调减3999万元，污水处理工程调减4037万元，两项工程共计调减8036万元。此外，供热车间改造工程的完工进度由90%调整为50%,污水处理工 程的完工进度由50%调整为2%。那么,这是否是万福生科在建工程核算和披露中存在的全部问题呢?
【讨论题目】
1.万福生科在在建工程的核算和披露中存在哪些问题?
2.企业应如何规范在建工程的会计核算和信息披露?
3.企业利用在建工程项目进行财务舞弊会对财务报表产生哪些影响?
【案例分析提示】
1.万福生科在建工程的核算和披露存在以下问题：
(1)在建工程明细项目的披露不符合重要性。2011年年度报告中关于募集资金的使用情况显示，募集资金涉及的4个投资项目均属于在建期，募集资金涉及的项目应属于重大项目，但公司没有在财务报表附注中单独列示披露这4个项目的具体情况，而是归入了“其他工程”,这不符合重要性原则。
(2)在建工程明细项目的披露缺少一贯性。比如，2011年在建工程明细表中列示了淀粉糖扩改工程，当年没有完工，但2012年的明细表中却没有持续披露该项工程的进展情况。2012年在建工程明细表的期初余额披露了毛家桥路面工程，但该项工程在2011年却归入了“其他工程”,没有单独列示。在建工程明细表中单独列示的项目在前后年度应该保持一贯性，以便清晰地反映该项工程历年的增减变化情况。
(3)在建工程转入固定资产的核算比较混乱。从2011年的在建工程明细表可以看到，2011年稻谷烘干车间工程已转入固定资产，但工程进度却为25%,该项工程是否确实完工投入使用了呢?2011年锅炉改造、四期扩改下水道、新厂区围墙和厂区绿化4项工程均显示工程进度100%,但为什么没有转入固定资产呢?如果说锅炉改造这样的工程完工后还需要试运行才能确定是否达到可使用状态，2011年年底还处于试运行期，那么没有转入固定资产还有一定的合理性。但是厂区围墙、绿化这样的工程，一般完工即达到可使用状态，是不需要试运行的，在工程进度100%的情况下没有转入固定资产，公司需要就此做出合理的解释。2013年稻米精深加工生产线技改项目在尚未完工的情况下部分转入固定资产的原因不明。
(4)在建工程完工进度的披露比较混乱。关于4个募集资金投资项目，在上述4个年度的在建工程明细表中披露的完工进度和在募集资金使用情况对照表中披露的完工进度不一致。污水处理工程2011年的完工进度为50%,由于财务造假暴露，2012年中期报表更正完工进度为2%,但2012年年度报表显示，该项目在2012年没有任何投入的情况下，完工进度却变成了96.2%。2013年仍然没有任何投入，完工进度又变成了100%,转入了固定资产。2014年制糖仓库改造项目，在工程已经开工的情况下完工进度却为0。
(5)在建工程期初数和期末数不一致。供热车间改造项目2012年期末余额和2013年的期初余额不一致，稻米精深加工生产线技改项目、科研大楼和3000吨精纯米糠油技改工程3个项目2013年的期末余额和2014年的期初余额不一致。公司没有披露不一致的原因。
(6)在建工程减值准备的核算不够恰当。由于财务造假被证监会立案调查，募集资金被限制使用，公司2013年对已经终止的食用级大米蛋白粉产业化项目和计划终止的供热车间改造工程、稻米精深加工生产线技改项目和3000吨精纯米糠油技改工程计提了减值准备。2014年上述计划终止的3个项目正式终止，但公司没有对3个项目补充计提减值准备。此外，使用募集资金投资的稻米生物科技研发中心建设项目(科研大楼工程)在2014年也正式终止，但公司在2013年和2014年均未对该项工程计提减值准备。
2.在建工程的会计核算和信息披露应做好以下工作：
(1)做好信息沟通。企业财务人员与工程管理人员应及时进行信息传递与沟通，掌握工程项目建设各项环节相关财务信息，及时洞悉工程进度，做好工程进度款的债权债务结算。
(2)明确企业各项成本费用的界限，如：在建工程与制造成本、在建工程与管理费用、在建工程与财务费用、在建工程与无形资产。
(3)严格按规定处理在建工程的借款利息。
(4)在建工程达到预定可使用状态后应及时结转完工成本。
(5)对在建工程进行定期盘点检查计提减值准备，已计提的在建工程减值准备，在以后的会计期间不能转回。
(6)清晰披露重大在建工程项目的相关信息，如：预算总额、已投资总额、工程进度、本期投入、本期转固、预计完工时间等，披露时应坚持重要性和一贯性
原则。
(7)在建工程发生减值时，应逐项披露减值的工程项目名称、减值原因、减值金额。
(8)由于各种原因对在建工程价值进行调整时，应披露调整的原因。
3.在建工程舞弊通常有两种形式，一是将费用不恰当地资本化，二是利用在建工程消化虚构的收入，不管是哪种形式，最终都会导致当期利润虚增，多缴纳企业所得税。以后年度，随着在建工程转入固定资产，固定资产总额会越来越大，折旧额增加会导致当期利润下降。此外，固定资产周转率也会持续下降。
资料来源：
陈容柳，秋红《财务会计教学案例》西南财经大学出版社，2019年
