第四节　商业银行的经营管理

资产负债管理，也称资产负债综合管理，是现代商业银行在经营实践中总结出来的一种比较安全、高效的资金经营管理模式。它是指商业银行在业务经营过程中将资产和负债综合起来，通过对各类资产和负债进行预测、组织、调节和监督，以协调各种不同资产和负债在总量、结构、利率、期限、风险和流动性等方面的搭配，实现资产负债在总量上平衡和结构上合理，从而达到经营总目标的要求。

一、商业银行经营管理原则

依据《商业银行法》，商业银行经营管理必须遵循安全性、流动性、盈利性的“三性”原则。

（一）安全性原则

安全性原则是指商业银行的资产、收入、信誉以及所有经营、生存、发展条件免遭损失的可靠程度。商业银行之所以必须坚持安全性原则，是因为商业银行作为信用资金的中介机构在经营过程中存在多种因素所形成的风险。一是商业银行作为社会信用中介，既是借入者的集中，又是贷出者的集中，是社会上最大的债务人和债权人，因而它必须保持足够的资金流动清偿能力，以履行其债务。二是商业银行的安全性包括资产业务和负债业务的安全性。在负债业务中，主要面临客户随时提存的可能；在资产业务中，可能面临贷款和投资的规模超过资金来源的问题。为了保证商业银行经营的安全性，就要把风险发生的可能性降到最低，在一定限度内避免风险。

（二）流动性原则

流动性原则是指商业银行能随时应付客户提存、满足必要贷款的能力。之所以要坚持流动性这一原则是由商业银行资金来源的性质和商业银行业务经营的特点来决定的。首先，从商业银行资金来源的性质看，商业银行的资金来源，大多是客户的存款和借入款，资金来源的流动性就决定了其资金运用必须保持与此相适应的流动性。其次，从商业银行经营的特点来看，资金运用带有很强的不规则性。要保持流动性，就要使商业银行能够应付支取大于收入所需要的净额支出，就需要有相应的资金来源实现商业银行资金收付的动态平衡。

（三）盈利性原则

盈利性即效益性，就是银行获得利润的能力。盈利性越高，获得利润的能力越强；反之，则获得利润的能力越弱。所以，坚持盈利性这一原则是由商业银行的本质要求所决定的。由于商业银行的本质要求其必须以盈利为目标，而商业银行的盈利取决于收入和经营成本，因此，要保持盈利性，就必须从增加收入和降低经营成本入手。

（四）“三性”原则之间的关系

“三性”原则是辩证统一的。“三性”原则是统一的，它们共同保证了商业银行正常有效的经营活动。首先，安全性是前提，只有保证了资金安全无损，才能获得正常盈利；其次，流动性是条件，只有保证了资金正常流动，才能确立信用中介的地位，银行各项活动才能顺利进行；最后，盈利性是目的，之所以要保持安全性和流动性，目的就是为了盈利。

然而，安全性和流动性与盈利性往往存在矛盾。要提高资金安全性和流动性，往往会削弱盈利性；要提高资金盈利性，安全性和流动性往往受到影响。

从某种意义上说，商业银行经营的核心或者着力点就是协调这三者之间的关系，或者说是使安全性、流动性和盈利性达到最佳组合。

二、商业银行经营管理理论

商业银行在多年的发展过程中，其经营管理的理论也不断发展变化。迄今为止，大致经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个阶段。

（一）资产管理理论

资产管理理论产生于资本主义自由竞争阶段，是注重银行资产安全性和流动性的经营管理理论。随着经济的发展和商业银行经营环境的变化，资产管理理论又经历了商业贷款理论、资产转移理论、预期收入理论三个不同的发展阶段。商业贷款理论是基于对银行的资金来源主要是吸收存款的认识，从保持资金的流动性考虑，认为商业银行只应发放与商品周转相联系或与生产物资储备相适应的自偿性贷款，而禁止发放不动产贷款、消费贷款或长期性的设备贷款，更不能发放购买证券的贷款。资产转移理论认为，银行能否保持其资产的流动性关键在于资产的变现能力。只要银行所掌握的证券具备信誉好、期限短、易于出售的条件，在需要资金时，可以迅速而且不受损失地通过市场出售或转让出去，这样银行就能保持流动性。预期收入理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款期限的长短。借款人的预计收入有保障，期限较长的贷款也可以安全地收回；借款人的预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性。因此，预期收入理论强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系。

以上三种资产管理理论反映了商业银行在不同发展阶段经营管理的特点，在保证银行资产流动性方面各有侧重。各理论之间并不是相互排斥的，而是一种相互补充的关系，体现了一种不断完善和发展的演进过程。

（二）负债管理理论

负债管理理论产生于20世纪60年代初期。它认为，商业银行在保持流动性方面没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产。银行一旦需要周转资金，可以向外举债，只要能进入市场并且通过竞价获得资金，就可以大胆放款争取高盈利。换句话说，银行可以通过创造新的负债来满足其流动性的需要。

（三）资产负债综合管理理论

资产负债综合管理理论产生于20世纪70年代中后期。该理论不是对资产管理理论、负债管理理论的否定，而是吸收了这两种管理理论的合理内容，并对其进行了发展和深化。该理论认为，商业银行单靠资产管理理论或单靠负债管理理论都很难真正实现安全性、流动性和盈利性的均衡，只有从资产和负债两方面入手，共同调整，协调安排，全方位、多层次地进行管理，才能达到经营总目标的要求，真正实现“三性”的均衡。