第二节　中国保险业的开放

1980年成立首家外资保险公司驻华代表处后，陆续有外国保险公司设立驻华代表处。20世纪90年代，国务院选择上海作为第一个对外开放保险业务的试点城市，美国友邦保险公司于1992年9月作为第一家外资保险公司在上海设立分公司。随后，一批外国保险公司获准进入中国保险市场，外资保险公司业务得到了较快发展。2000年，中国保监会加入国际保险监督官协会，进一步加强了中国与国际保险界的联系与合作。2001年底中国加入世贸组织后，中国保险业有三年过渡期，比其他金融行业提前2年全面对外开放。目前，中国保险业全面开放，除合资寿险公司外方股比不得超过50%，外资产险公司不得经营法定保险以外，在业务和地域范围方面外资保险公司已享受国民待遇。

一、中外资保险公司发展概况⁽¹⁾

外资保险公司资产总额占中国所有保险公司资产总额的比例相对较低，在中国的市场份额也相对比较低。截至2010年年末，全国共有保险集团公司8家，保险公司126家，保险资产管理公司10家。从保险公司资本结构属性看，中资保险公司共有73家，外资保险公司共有53家。其中，中资产险公司36家，中资寿险公司34家，中资再保险公司3家，外资产险公司19家，外资寿险公司28家，外资再保险公司6家。全国共有省级(一级)分公司1294家，中支和中支以下营业性机构68 061家。截至2010年年末，保险从业人员346.85万人。其中，营销员278.31万人。保险公司总资产共计50 481.6亿元，较年初增加9 846.85亿元，增长24.23%，其中外资保险公司总资产为2 621.12亿元(见图10.7)，较2010年初增加568.73亿元，增长27.71%，占比5.19%，同比上升0.14个百分点。在北京、上海、深圳、广东外资保险公司相对集中的区域保险市场上，外资保险公司的市场份额分别为16.31%，17.94%，7.88%，8.23%。

图10.7　2010年末中国保险公司总资产份额

资料来源:《2011中国保险年鉴》，中国保险监督管理委员会编制，第21页。

图10.8　2010年中国财产保险公司市场份额

资料来源:《2011中国保险年鉴》，中国保险监督管理委员会编制，第22页。

外资保险公司的在华业务拓展面临较大困难。在业务发展方面，2010年，中资保险公司原保险保费收入为13 893.67亿元，占市场份额为95.63%，其中财产险公司原保险保费收入为3 984.06亿元(见图10.8)，市场份额为98.94%;寿险公司原保险保费收入为9 909.42亿元(见图10.9)，市场份额为94.37%。相比之下，外资保险公司原保险保费收入634.3亿元，比上年同期增加0.25个百分点，占市场份额为4.37%，其中财产险公司原保险保费收入为42.83亿元，市场份额为1.06%;寿险公司原保险保费收入为591.47亿元，市场份额为5.63%。

图10.9　2010年中国人寿保险公司市场份额

资料来源:《2011中国保险年鉴》，中国保险监督管理委员会编制，第22页。

二、外资保险公司在华投资方式

外资保险公司在华投资主要有直接设立在华分支机构、参股中国保险公司、与非保险企业合资成立保险公司三种方式。

(一)直接设立在华分支机构

1992年，美国友邦保险公司作为第一家外资保险公司在上海设立分公司。随着中国入世，特别是2004年12月全面开放，开始允许外资进入团险市场，外资保险公司设立新机构将不再受地域和数量的限制。根据保监会的统计数据显示，2004年底有14个国家和地区的37家保险公司进入中国保险市场。截至2011年11月末，共有16个国家和地区的保险公司在中国设立了54家外资保险公司，设立各级分支机构近1 300家。

直接设立分公司是外资保险公司进入中国市场的最优选择，但是也面临着无法回避的最大考验——本土化。本土化并不仅仅是语言相通，而是要真正对中国的文化环境、市场环境、法律环境和监管体制有深刻而到位的理解。一些外资保险公司在中国并没有很好的表现，这通常与“水土不服”有关。部分外资保险公司对中国的了解仅满足于经济数据，没有很好地把握中国市场的发展趋势，他们的经营模式和分销模式对中国国情的适应能力较弱，并伴有诸如频换高层、与中资合作伙伴沟通不力等现象。外资保险公司的优势不能完整地表现出来，其业绩并不令人满意。

(二)参股中国保险公司

中国股份制保险公司引入外资参股自入世前就已开始进行。新华人寿于2000年吸收了瑞士苏黎世保险公司、国际金融公司、日本明治生命保险公司和荷兰金融发展公司四家外资股东。2002年5月28日，ACE通过旗下的ACE天平再保险公司、ACE北美洲保险公司和ACE美国公司采取股权受让形式获得了华泰保险公司22.13%的股权，成为华泰事实上的第一大股东，这是中国加入世贸组织后外资保险首次以较大比例参股中国保险企业。

理论上说，外资参股中国保险公司对双方来说都有益处。保险公司业务的扩大受制于其资本金规模，引入外资参股可以扩充中国保险公司的资本金，从而扩大业务规模，增强自身实力;保险是一个技术性很强的行业，外资保险公司在资产负债管理、费率的厘定及日常经营管理上都有独到之处，这些多依赖于人才、技术等多方面的长期积累，通过与外方合作，中资保险公司在改善股权结构的同时，变潜在对手为合作伙伴，提升自己的经营管理水平。对外资保险公司来说，在市场竞争中，中资保险公司最大的优势是网络健全、熟悉环境，这正是外资最大的弱点。外资保险公司利用直接参股中国本土保险公司，凭借合作伙伴的本土优势，可以在最小的经营风险下获取一定的利润。但是，在外资参股的中资保险公司中，经常会出现由于观念、习惯等因素导致的中外双方人员在经营管理上的冲突，从而导致一些公司业绩平平。

(三)与非保险企业合资成立保险公司

与非保险企业合资成立保险公司也是外资保险公司曲线进入中国市场的一种方法。中国航空集团公司和韩国三星生命保险株式会社于2005年5月26日携手创建中航三星人寿保险有限公司，注册资本金为5亿元人民币，双方各出资50%，总部设于北京，这是中国首家中韩合资寿险公司。同年，联泰大都会人寿保险有限公司于8月10日在上海正式成立，公司初始注册资本5亿元人民币，由上海联和投资有限公司和美国大都会集团下属公司各持50%股份组建而成。

外资保险公司在中国寻找的合资伙伴一般有中资股份制保险公司和大型非保险企业两种。这种与非保险企业合资成立保险公司的方法之所以比较流行，除了价格优势外，还有一个原因就是非保险企业能够给外资更大的空间。中资非保险企业由于对保险业务的陌生，能够给予外资保险公司在管理上更大的话语权，使外资处在比较主动的位置。

三、外资保险公司的母国构成与区位结构

随着中国保险市场的全面开放，外资保险公司在华经营的限制不断减少，其设立分支机构的数量不断增加，对公司所在地的区位选择也呈现多元化趋势。2010年在中国设立外资保险机构的数量见表10.1。

表10.1　2010年在华外资保险机构数量

注:这里数据与保险年鉴有所差异，推测是金融年鉴列举了主要的总部与分行数据，省略了一些分支机构。资料来源:①区位、外资保险公司数目根据《中国金融年鉴2011》第四部分机构名录篇整理。②外资保险公司所属国家(地区)根据各外资保险公司官方网站整理。

在母国构成方面，如表10.1显示，在华外资保险机构的母国大多为工业化发达国家或地区，集中在西欧、北美和亚太三大区域。造成这种局面的原因之一在于工业化国家资本雄厚，其保险业发展时间长、保险公司的经营管理模式比较完善，市场比较成熟，与中资保险公司相比具有一定优势，更容易进入中国保险市场。此外，金融业与制造业的一个很大不同在于金融业具有衍生性质。外资保险公司通常会跟随本国客户的海外投资而进入东道国市场。随着中国市场的全面开放，外资纷纷以各种形式进入中国市场，为了保护原有客户资源，同时获得进入中国市场的增量业务，外资保险公司也竞相进入中国为其客户提供风险管理和保险服务。通常情况下，工业化发达国家或地区对中国的投资数量和额度更高，因此这些国家或地区的保险机构也会更多地进入中国市场。

在区位结构方面，如表10.1显示，外资保险机构对中国东部的进入程度远高于中部和西部，外资的进入加大了中国保险业在东部和中西部的差距。究其原因，中国的经济发展本身存在较为严重的区域不平衡，东部地区的国民收入和人口总量更大，聚集着更多的优质企业和高端消费者，拥有更加优良的基础设施和市场配套措施、更高的城市化程度和工业化程度，所以外资保险机构进入中国必然首选东部。

进一步查看外资保险机构在中国主要城市的分布情况，可以看出上海、北京、广东仍是中国保险业对外开放的集中区域。保险业具有规模经济的特征，在市场份额不高的情况下，外资保险机构更容易在大容量市场上达到稳健经营所需要的业务量水平，并且中国目前的保险分销渠道还不是很发达，通过电话、网络等形式进行保险销售和理赔业务还不是主要方式，因此，外资保险机构需要更加靠近市场需求地。