第三节　项目评估在发展中国家的应用

项目评估的一些原理和方法不仅适用于发达国家，而且也适用于发展中国家，甚至在某种意义上更加适用于发展中国家。发展中国家面临着特殊的经济环境、社会环境和国际环境的制约，这些制约造成了特殊的经济问题：社会经济结构缺少弹性，市场不够完善，分配不平等……这些特殊问题的存在使得发展中国家有必要运用项目评估的一些方法。例如，由于市场不够完善，资源的市场价格（商品价格、劳动工资、资本利率、外汇汇率等）不能很好地反映其真正的社会价值，因而不能有效地配置资源。这就需要运用项目评估中的影子价格概念来正确评价资源的价值，以合理分配资源并有效进行生产。在发达国家中，由于市场相对来说比较完善，影子定价实际上只局限于一些例外情况；而在发展中国家，它却可以系统和广泛地使用于项目评估之中，因为在发展中国家，很大一部分经济活动是处于自然经济状态，要素投入和产出的市场价格都未形成，或者，即使存在市场价格，由于各种经济的、社会的原因，它们多半也是受到严重扭曲的。实际上，影子定价本身也需要做大量的工作，花费很大成本，而且所得结果还不能保证非常精确。因此，只有在存在着极其严重扭曲现象的经济中，才值得去分析和应用影子价格。

一般发展中国家面临的特殊的经济问题包括：严重的通货膨胀，大幅度的汇率高估，过低的利息率，不完全的要素市场，低水平的储蓄和投资以及不平等的收入和财富分配。在社会项目评估中，必须对这些问题一一正确加以解决。现分述如下：

一、严重的通货膨胀

项目评估中所使用的是实际价格。对它来说，重要的是相对价格而非一般价格水平的运动。那么，为什么通货膨胀会给项目评估带来问题呢？原因在于，高速的通货膨胀会通过时滞效应以及政府控制行为来扭曲相对价格体系。在不存在任何摩擦的理想模型中，价格可以从一个均衡位置迅速（速度可以无限大）运动到另一个均衡位置。但是，在实际生活中，情况却并非如此。有一些价格是在市场上逐日决定的，而另一些则由政府的周期性干预而得到修正；有些价格为政府所控制，而另一些则可以自由浮动并达到或接近自己的均衡水平。换句话说，相对价格的运动可以完全脱离市场的供求条件。在这种情况下，即使不存在其他扭曲的原因，也很难确定究竟哪一套相对价格适合于项目评估的目的。此外，通货膨胀还可以通过影响汇率等等来影响项目评估。

二、汇率高估

如果面临严重的汇率高估问题，则在项目评估中就应当用影子汇率来代替官方汇率。许多发展中国家都要依靠出口需求弹性很小的初级产品来进口自己无法生产的工业产品。在这种情况下，要消除国际收支赤字就必须大幅度地贬值国内货币。但是，这样做的结果实际上意味着实际国民收入的大幅度下降。因此，发展中国家通常是通过特定的关税、控制和补贴来管理国家的对外贸易。

在这种情况下，项目评估的通常做法是：估计来自出口或进口替代增加部分的外汇收入，估计进口增加部分的外汇成本，然后按照影子价格把它们变换成为国内货币价值，最后再加上由于对这些出口和进口商品的关税、税收和补贴带来的税收收入的变化。

另一种做法是：对所有在世界市场上进行国际贸易的商品进行估价。这是因为它代表了通过向国外销售这些商品而得到的或者通过减少这些商品进口而节约的外汇。无论是增加出口还是减少进口，两种场合所得到的数字都是对收益（或者国内消费的机会成本）的一个合适的量度。它既可以用外汇来表示，也可以按照官方汇率变换为国内货币价值。当然，这个方法只适用于如下情况，即所研究的商品存在有实际进行国际贸易的可能性。

三、过低的市场利率

发展中国家的一个问题是，尽管资本相对稀缺，但市场利息率却过低。过低的利息率意味着低估未来的收益，低估资本的社会机会成本。它的直接的影响就是使发展中国家由于收入水平低下所导致的不足的储蓄和投资进一步不足。如果利用这种过低的利息率来评估项目，其结果将不利于那些可以促进经济持续稳定增长的注重基础建设的项目。因此，必须用影子利率来代替市场利率，从而能正确评价发展中国家稀缺资本的实际价值，正确评价投资和再投资的重要性。这种影子利率实际上可以看成是一种社会贴现率。

四、劳动市场不完全

发展中国家同时并存着传统部门和现代部门。在传统部门（主要是农业）中，劳动和产品分配均是以家庭为单位进行的，单个人所得到的是劳动的平均产品，由于缺乏其他的就业机会，劳动的边际产品非常低，甚至等于零。而在现代部门，由于劳动缺乏流动性，由于存在工会和政府的干预等等，工资则相对较高。

因此，当新的项目把传统部门中的劳动力吸引到现代部门中来时，现代部门中的工资并不能真正反映劳动转移的机会成本。而在给定的农业收益递减的条件下，农业部门的平均收入本身就高估了由于劳动转移而损失的产出。

而且，在许多发展中国家，城市的失业现象是一个严重的问题。在存在失业的条件下，城市项目中使用的非熟练劳动力的影子价格似乎应当等于零。但是，这只能是在假定该项目并不吸引额外劳动力转移到城市区域中来时才是如此。然而，一般来说，每创造一个额外的城市就业机会，常常会吸引不止一个农村劳动力移居城市。在这种情况下，额外增加的城市工作机会实际上进一步恶化了城市的失业状况，从而使转移劳动力的影子价格可以超过劳动力的边际产品价值。

五、储蓄和投资不足

在发展中国家，提高生活标准在某种程度上取决于是否能够增加储蓄和投资。但是，发展中国家人口的大多数都非常贫困，自愿储蓄的水平不可能很高。另一方面，实行强迫储蓄在政治上又不得人心，在实施上也会遇到抵制。此外，在许多发展中国家中，为征收累进所得税所必需的一套行政管理机器很可能根本就不存在。

在这种情况下，资本的机会成本和社会的时间偏好率就有很大差距。因此，应当根据项目对投资和再投资机会的影响来计算其成本和收益的影子价格。例如，不同项目的收益在工资和利润中的分配比率可能不同，从而会影响社会总的储蓄和投资水平。即使是工资在不同工人之间的分配，利润在不同企业之间的分配，也会影响总储蓄和投资。就工资部分来说，传统部门和现代部门的工人的边际消费倾向可能不同，因而其工资中用于储蓄的部分会有差别。

储蓄和投资制约的存在也使我们有必要仔细分析项目资金的来源。一般来说，项目的机会成本通常是用所放弃的其他项目的收益来衡量的，即使用的是代表所有项目的资本机会成本。但是，在资金是来自国外的情况下，项目的机会成本则是未来必须偿还贷款的外汇支付数量。

六、收入分配不均

在不少发展中国家，两极分化情况很严重。少数人极端富裕，多数人极端贫困。如果政府能够通过其他方法，例如税收和补贴政策等，改变收入分配的不平等，使之趋向于社会认可的最佳状态，则在项目评估中就可以简单地利用消费者的愿意支付量来估计项目的成本和收益。但是，在大多数发展中国家，政治的和体制的障碍使得收入的这种再分配成为不可能，政府并不愿意对经济中的富裕部门和富裕阶层征税；即使政府愿意，这种企图也会由于强有力的利益集团的反对而化为泡影。

在这种情况下，最好的方法就是使用某种形式的分配权数。例如，可以给予那些转移到发达国家中去的利润等于零的权数，给予在国内消费掉的利润以较低的权数（这并不意味着整个利润权数很低，因为整个利润中有很大一部分是用于储蓄和再投资的），给予传统部门劳动者的额外消费较高的权数等等。

社会项目评估的理论基础是西方福利经济学，而西方福利经济学的基本论点又来自效用理论，这是西方福利经济学的要害所在，也是社会项目评估理论的要害所在。因此，在研究和应用社会项目评估时，必须注意这一问题。

但是，社会项目评估理论把成本和收益联系起来，利用机会成本的概念，使人们认识到，利用资源时应当把眼光从项目本身的经济效益扩大到社会经济效益，这一思路是值得借鉴的。社会项目评估理论的研究者在考虑如何联系发展中国家的实际时，提出了影子价格的概念，也具有一定的启发意义。

思　考　题

1．为什么说社会项目评估是微观分析的宏观化？

2．谈谈社会项目评估对我国的实际意义。