钱庄现势概评

秦省如

清中叶上海已有钱庄之设立，迄今盖具有二三百余年之历史矣。运用其资金，扶助各业之进展，通工惠商，致力甚勤，俨然执百业之牛耳，故钱业之盛替，关系社会之经济至巨。最近于大结束期间，三四钱庄受不景气之袭击，于周转不灵之下，宣告清理，此为各庄之本身问题，与整个钱业之制度功能，渺不相关。而外界不察，间加指责。作者对于钱业内幕，较为明瞭，爰将近事之因果，略述一二，期明真相大雅君子，幸垂察焉。

上海之有钱庄，始于乾隆年间，初因地处海滨，贸易甚少，故营业甚为简单，仅为豆、米、花、纱诸业，代理收解而已。迨至西历一八四二年，上海正式辟为商埠，华洋交易渐繁，钱庄之业务，因之逐步发达，乃有南北二市之分。旋以“洪杨之乱”，南市遭发匪之蹂躏，商业衰落，而北市因租借关系，赖以幸免，于是钱业之势力与重心，遂集中于北市。二百年来受市面潮流之激荡，迭为消长。自西历一八五一年至一八七四年，殆为钱业界之鼎盛时代，此时全沪之大钱庄，计有八十家之谱。

历后至一八八二年，因招商局某买办亏欠钱庄百余万，引起十余庄之倒闭。嗣在光绪十六年，发生贴票风潮，资力较小之未入园同业，相率倒闭，影响所及，汇划庄大受其累，为之搁浅者为数不少。次年辛亥鼎革，钱庄承上年之余波，加以政局之泛滥，倒闭者累累，全沪七十余家之钱庄，而能维持其业于不敝者，仅四十三家而已。凡此几度之磨练，在予钱庄当局以无上之教训。鉴彼前车，益知戒惧。故在民国纪元以后，相率谨慎经营，战战兢兢。惟营业之稳健是务，用是营业逐潮发展，形成社会经济之中心，其权利与功能，足以左右百业，有由来矣。

钱庄为合伙负无限责任，此尽人之所知也。是以为股东者，莫不身家殷实，信用卓著，而经理其事者，又必精明干达之辈。秉悠久之历史，深固之根基，虽几度风波，而卒能恢复繁荣，日趋日盛。洎乎今日，汇划庄之组织，益复完密，既有同业公会相连团结，复有联合准备库以为后盾，实力既厚，信誉愈昭。至于近顷几家钱庄停业清理，乃受市面呆滞之影响，固非钱庄整个组织之不健全也。

年来商业凋敝，要无可讳。然而履冰坚霜，固非一朝一日之故。溯自九一八之役，东北四省沦为异域，上海市面，骤失巨大顾客。二十年江淮大水，二岸膏腴之区，尽为泽国，天灾人祸，相迫而来。其后一二八之难复作，盖市面至是，已迭被摧残，顿呈衰落。益以外货源源倾销，使本国工业，无以自存，影响所及，使钱庄运用资金之徒，欲走欲殭，而放出之款，时患收回之不易。他若丝茧市价之暴跌，押放不值。农村之破产，资金不能伸入，益使业务无以发展。

不特此也，自去年秋美国实施提高银价政策以来，国内银价低于海外，运银出口，获利数倍，遂造成白银流出之恶态。其结果国内通货日呈紧缩，通货愈紧缩，信用范围愈狭。于是货币改革诸谣，甚嚣尘上，引起存款人之怀疑，相率提存。又以债券先令等套利，利息优厚，变现容易，在无形中钱庄之存项，为之大减。又因总结束期间，放款例须收回。顾因市面频年如此萧条，百索无应，而存项则频频取去，于是平素放账较巨，而未臻稳妥者，逼成周转不灵，以致不能维持。同业虽有心予以援手，间或有慑于纵井救人之义，无可如何，此二三钱庄搁浅之所由来也。观乎此益知此种现象，非钱庄本身组织之有任何缺陷，实环境逼之使然。吾人对于三四年来，美国大小银行，受不景气之支配，前后倒闭至数千家之多，以彼例此，益觉不可同日而语矣。

故人有言：“塞翁失马，安知非福。”钱庄之经过此番厄运，实为今后经营之明鉴，亦即钱庄前途愈趋光明之征兆。夫春花灿烂，必先历严冬，秋月朗明，必先经酷暑。吾人于此，有同感焉。虽然，切思之余，窃有数点，供献钱业当局，藉备采纳兼求教益也。

钱庄之信用，固为卓著，但以经理权力之大，为任何机关所不及。经理之成败，足以左右股东财产之兴亡。又以相沿积俗之故，会计秘密，颇能引起外界之怀疑，而与存款人之不安。钱庄本身，为合伙组织，一切由股东担负全责，故其财产与势力，系一庄之成败。反之，一庄之得失，亦足以影响股东之财产及信誉，故为股东者，必须集中其股东之一二家，倘东拼西搭，于平日无事之秋，虽有连救互助，相得益彰之利。但一旦市面紧急，往往牵一发而动全身，危险殊巨。况以有限之财力，负数家之无限责任，天下可危之事，孰有逾于此者？

数日前，报载某君谈话，谓钱庄于今日之地位上，是将淘汰。谓以二三十万之资本，营一二百万之业，似为不妥，作者意不为然。夫优胜劣败，天演公例，钱庄之有今日，自有其不败之立场在，否则早已淘汰，复何有于今日？重劳二三子之哓哓哉。虽然，言者无罪，听者足戒。吾钱业如何改进业务，适应环境，使日趋于光明之途，是不能不切望于当局善为措置也。（《钱业月报》15卷3号）