第一节　交易性和可出售投资

从一般意义上讲，企业的资金主要用于满足企业的生产经营需要，但企业因某种动机和目的，比如为获得被投资企业的控制权，或者能够对被投资企业重大经营和财务决策施加影响，或者为了让企业闲置资金获得比银行存款利率更高的投资回报等，企业就会在满足生产经营需要的同时，将一部分资金对外投资。投资的目的决定了投资的期限，投资的目的和期限共同决定着投资业务的会计处理。

一、对外投资的分类

对外投资从不同的角度可以有不同的分类方法。

(一)按照投资对象的性质分类

按照投资对象的性质分类，可以将投资分为权益性投资、债权性投资和混合性投资。

权益性投资是指为获得另一企业的净资产而进行的投资，也即股权性投资。这种投资通常是通过购买被投资企业的普通股，或通过签订合同、协议向被投资企业直接入资来实现。

债权性投资是指为获取债权而进行的投资。企业购买其他公司的债券、国库券，或向其他企业提供贷款等，均属于债权性投资。

混合性投资是指既有权益投资性质，又有债权投资性质的投资。如企业所购买的其他企业的可转换公司债券，即属于混合性投资。

(二)按照投资的目的和持有期限分类

按照投资的目的和持有期限分类，可以将投资分为短期投资和长期投资。

短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。短期投资按照投资性质可以分为短期股票投资、短期债券投资、短期基金投资和短期其他投资等。作为短期投资，应当符合以下两个条件：

(1)能够在公开市场交易并且有明确市价。

(2)持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性。

长期投资是指除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过一年的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、其他债权投资和其他长期投资。

(三)按照我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》及我国《企业会计准则第2号——长期股权投资》的相关规定分类

1.交易性金融资产投资

交易性金融资产投资是指企业为了近期内出售而持有的股票、债券、基金等投资品种，它在资产负债表上列入流动资产。

2.可供出售金融资产投资

凡是既未列入“交易性金融资产”，也未列入“持有至到期投资”的债券投资，以及既不属于“交易性金融资产”，又不能归于“长期股权投资”的权益性证券投资，则归为企业可供出售金融资产。可供出售金融资产在资产负债表中分别列入流动资产(将在一年内出售的投资)和非流动资产(将在一年以后出售的投资)。

3.持有至到期投资

持有至到期投资是指企业购买的国债、公司债等不准备近期出售债券投资，而是将其持有至到期日才予以兑现。它在资产负债表上被归入非流动资产，但当它距离到期日不足一年时，须将其列入流动资产。

4.长期股权投资

长期股权投资是指企业持有期超过一年的股权投资。包括对子公司的股权投资、联营企业的股权投资、合资企业的股权投资等。它在资产负债表上列入非流动资产。

根据企业投资目的和市场变化，投资于债券有可能成为交易性金融资产、可供出售金融资产或持有至到期投资；投资于权益性证券则有可能成为交易性金融资产、可供出售金融资产或长期股权投资。

关于投资的初始确认和计量，不同类型的投资是相同的，即初始确认时都是以成本入账。但后续计量则因投资的类型而有所不同：交易性金融资产在资产负债表日以公允价值计量，同时未实现持有得利和损失(即公允价值变动损益)在利润表上加以确认，作为净收益的组成部分；可供出售金融资产在资产负债表日也以公允价值披露，但是其未实现持有得利和损失则作为股东权益的一部分，而不影响本期收益；持有至到期投资在资产负债表上以摊余成本计量；长期股权投资在资产负债表上则按成本法或权益法进行会计计量并按其结果披露。

表9－1　　　　不同类型投资的会计计量及会计处理和披露

二、交易性金融资产投资的会计处理

(一)交易性金融资产的确认与初始计量

企业初始确认交易性金融资产时，应当按照交易的公允价值计量，即投资购买成本入账，而相关的交易费用直接计入当期损益。交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用，通常包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。

在会计上设置“交易性金融资产”总账进行会计处理，按类别和品种，分别“成本”、“公允价值变动”等进行明细记录。如果购入带息股票和带息债券，则还应设“应收股利”和“应收利息”账户，交易费用可设置“财务费用”账户予以记录。

1.购入不含股利或利息的有价证券

【例9－1】A公司2011年4月1日购入B公司当日发行的3年期公司债券3000张，每张面值100元，票面利率为6%，买价为105元，总成本315000元。另支付经纪人佣金2000元，款项以银行存款支付，每年的4月1日和10月1日付息，该项资产作为交易性金融资产投资。A公司的会计分录如下：

借：交易性金融资产——B公司债券　　　　　　　　　　　　315000

　　财务费用　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2000

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　31700

2.购入含有股利的股票

【例9－2】A公司2011年10月15日委托某证券公司购入M公司的股票20万股，每股买价27元，其中包括已宣告但未发放的现金股利2元，即购买支付总价中包括应收股利400000元。另外支付手续费27000元，全部款项从A公司银行存款户中支付。

借：交易性金融资产——M公司股票　　　　　　　　　　　5000000

　　应收股利　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　400000

　　财务费用　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　27000

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5427000

3.购入含有利息的债券

【例9－3】A公司2011年11月1日以1080000元购入N公司于同年8月1日发行的票面利率6%、面值1000000元、期限5年的公司债券，利息支付日为每年的8月1日。另支付经纪人佣金5000元，款项已由银行存款支付。假设A公司的意图是短期持有，见机出售。

11月1日购买债券，距最后一次付息日3个月，购买价格中包含3个月的应收利息15000元。因此A公司的会计分录如下：

借：交易性金融资产——N公司债券　　　　　　　　　　　1065000

　　应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　15000

　　财务费用　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5000

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1085000

(二)交易性金融资产投资收益的处理

按照会计准则的规定，企业在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认投资收益。

【例9－4】假设【例9－1】中A公司于10月1日收到现金利息时，其会计分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　18000

　　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　18000

(三)交易性金融资产的期末调整

根据表9－1可知，交易性金融资产的后续计量采用公允价值，故每会计期末就需要按公允价值变化进行账面调整。

【例9－5】假设【例9－2】中的股票价格于当年12月31日即资产负债表日下降

到每股20元，则会计处理如下：

借：公允价值变动损益——交易性金融资产　　　　　　　　1000000

　　贷：交易性金融资产——公允价值变动　　　　　　　　　　　1000000

12月31日A公司的交易性金融资产在资产负债表上的披露方式为：

交易性金融资产——成本　　　　　　　　　　5000000

减：交易性金融资产——公允价值变动　　　　　1000000

(四)交易性金融资产的出售

处置交易性金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

【例9－6】假设【例9－2】中A公司于2012年1月8日将其交易性金融资产全部售出，每股22元，结合【例9－5】，则A公司的会计处理如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　4400000

　　交易性金融资产——公允价值变动　　　　　　　　　1000000

　　贷：交易性金融资产——M公司股票　　　　　　　　5000000

　　投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　400000

同时，借：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　1000000

　　　　　贷：公允价值变动损益——交易性金融资产　　1000000

三、可供出售金融资产投资

(一)可供出售金融资产的确认与初始计量

可供出售金融资产是指除划分为交易性金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以外的金融资产。比如，企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券、基金等。

可供出售金融资产得取的成本包括取得该金融资产的交易价格，即交易当时的公允价值和相关交易费用之和，该成本即为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为应收项目。

在会计上设置“可供出售金融资产”总账，按类别和品种，分别“成本”、“公允价值变动”等进行明细记录。如果购入带息股票和带息债券，则还应设“应收股利”和“应收利息”账户。

【例9－7】A公司2010年1月1日购入B公司当日发行的5年期公司债券1000张，每张面值100元，票面利率为4%，买价为95668元，另支付经纪人佣金1500元，款项以银行存款支付，每年的12月31日付息，该项资产作为可供出售金融资产投资。

A公司可供出售金融资产投资的成本为：95668+1500=97168(元)。

会计分录如下：

借：可供出售金融资产——B公司债券(成本)　　　　　　　　97168

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　97168

(二)可供出售金融资产投资收益的处理

可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，应当计入投资收益。

【例9－8】以【例9－7】为例，2010年12月31日A公司收到B公司支付的利息时，会计处理如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　4000

　　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　4000

(三)可供出售金融资产的期末调整

前已指出资产负债表日，可供出售金融资产应当以公允价值计量，与交易性金融资产不同，公允价值变动不是计入当期损益，而是计入所有者权益，通常将公允价值变动额计入资本公积(其他资本公积)。

【例9－9】C公司于2011年12月1日购入D公司股票10000股，每股市价5.8元，用银行存款支付，交易费用2000元，该项投资为可供出售金融资产。2011年12月31日，D公司每股市价为6元。公允价值变动=10000×(6－5.8)=2000(元)。C公司的会计处理如下。

(1)12月1日购进股票：

借：可供出售金融资产——D公司股票　　　　　　　　　　　60000

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　60000

(2)12月31日，调整公允价值变动：

借：可供出售金融资产——公允价值变动　　　　　　　　　2000

　　贷：资本公积——其他资本公积　　　　　　　　　　　　2000

(四)可供出售金融资产的处置

处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期投资损益。

【例9－10】假设2012年3月1日将【例9－9】中的股票出售5000股，每股价格7元，收取现金35000元。该项金融资产原成本每股6元，合计30000元，对应于所出售5000股计入资本公积的公允价值1000元，应从资本公积中转出，则C公司的会计处理如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　35000

　　资本公积——其他资本公积　　　　　　　　　　　　　　　1000

　　贷：可供出售金融资产——D公司股票　　　　　　　　　　　　30000

　　可供出售金融资产——公允价值变动　　　　　　　　　　　　　　1000

　　投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5000

(五)可供出售金融资产减值

通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，从会计的稳健性原则出发可以为该项金融资产确认减值损失，减值损失计入当期损益。

可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，应当将原直接计入所有者权益的公允价值变动额一并转出，计算减值损失。

【例9－11】C公司于2011年1月1日购入D公司股票10000股，每股市价5.8元，用银行存款支付，交易费用500元，该项投资为可供出售金融资产。2011年6月30日，D公司每股市价为5.5元，至12月31日每股市价为5元，预计这种下降趋势不可逆转。C公司会计处理如下。

(1)1月1日：

借：可供出售金融资产——D公司股票　　　　　　　　　　　58500

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　58500

(2)6月30日：

借：资本公积——其他资本公积　　　　　　　　　　　　　　3000

　　贷：可供出售金融资产——公允价值变动　　　　　　　　　3000

(3)12月31日：

借：资产减值损失　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　8000

　　贷：资本公积——其他资本公积　　　　　　　　　　　　　　3000

　　　　可供出售金融资产——公允价值变动　　　　　　　　　5000