三、国际保理业务（International Factoring）

随着国际贸易市场竞争日益激烈，“买方市场”的特征日益显著。作为进口商的买方在洽谈签约时有较大的选择权；另一方面，出口商为了扩大自己的出口，除利用质量、价格、售后服务等竞争手段外，也不得不按对进口商较为有利的支付方式达成交易以吸引客户。但是，这些支付方式不但要占用出口商的资金，而且有一定的风险，出口商必须采取一些相应的保护措施，以维护自身利益。在这种情况下，国际保理业务便应运而生。

（一）国际保理业务概述

国际保理业务，又称国际保付代理业务、承购出口应收账款业务等，它是商业银行或附属机构通过收购消费品出口债券而向出口商提供的一项综合性金融业务。它是一种可供选择的国际结算方式，又是一种短期的贸易融资方式。国际保理业务的核心内容是以收购出口债券的方式向出口商提供出口融资和风险担保，它是集会计结算、财务管理、信用担保和贸易融资为一体的综合性售后服务业务，包括应收账款催收、销售分户账管理、信用风险担保以及保理预付款等服务内容。其特色在于：将一揽子服务综合起来由一个窗口提供，并可根据客户需求提供灵活的服务项目组合。

财务公司或专门组织买进出口商的票据、承购出口商的负债后，通过一定的渠道向进口商催还欠款；如果遭到拒付，也不能向出口商行使追索权。财务公司或专门组织与出口商的关系在形式上是票据买卖、债权承购与转让的关系，而不是一种借款关系。

（二）国际保理业务的作用

国际保理业务具备如下功能：

1.信用风险保障

如果企业选择了风险保障保理业务，买家的信用风险将会由保理方（通常为银行和财务公司）来承担。在核准的信用额度内，保理可以为企业提供最高100%的买家信用风险担保，帮助企业拓展国际、国内贸易业务。

2.应收账款融资

针对被保理的应收账款，可以按预先约定的比率（通常为发票金额的80%，也可以是100%）为企业提供即时的贸易融资。

3.应收账款管理

帮助企业进行专业的销售账户管理和应收账款催收，为企业即时提供经营管理所需的有关应收账款信息并对买方付款情况进行分析。

4.信用调查

银行或财务公司对有关的买方客户进行全面详细的资信调查，并结合市场调查，拟定对每个客户的信用限额，作为放款的重要参考。同时对卖方的资信及其经营和生产能力也进行调查了解，以便决定是否接受其申请。

5.会计结算

银行或财务公司对承办的账款负责结算，定期公布已收、未收款的情况，并提供电子账务报告，分析账户动态。卖方可以不必自己记账，简化了其会计工作。

（三）国际保理业务的基本流程

目前在国际贸易中，保理商所提供的国际保理业务一般都是双保理的做法。现将国际上通行的双保理业务程序简介如下：

（1）进出口商签订货物买卖合同，规定使用D／P、D／A或O／A等非信用证结算方式。

（2）出口商与出口保理商签订保理协议，提交进口商的有关情况和交易资料，并书面提出要求对进口商进行审查，确定信用额度。

（3）出口保理商将出口商提交的资料和信用额度申请整理后转交给与之有业务往来的进口保商。

（4）进口保理商对进口商的资信进行调查和评估，确定进口商的信用额度，告知出口保理商。

（5）出口保理商将资信调查结果告诉出口商。

（6）出口商按照合同规定备货并发运，将发票及各项货运单据送交进口商。

（7）出口商同时将发票副本交出口保理商。

（8）出口保理商先向出口商支付80%的发票金额货款，或者买断票据，按照票面金额扣除利息等各项费用后，无追索权地支付给出口商。

（9）出口保理商随即将发票副本送交进口保理商。

（10）进口保理商将发票入账，并负责定期向进口商催收账款。

（11）进口商在付款到期日后向进口保理商支付发票全部金额，并支付保理费。

（12）进口保理商将发票金额拨交给出口保理商。

（13）出口保理商在扣除预付货款、保理服务费用及其他费用后，将货款余额交出口商。