注意：

1-A股数据浏览器就是沪深数据浏览器；

2-实验1和实验5用的数据是一样的，大家注意导出数据保存到本地；

3-板块选择：

（1）首选沪市、深市主板股票；（代码开头数字为 60,00）;

（2）也可以选择创业板（30）和科创板块（68）;

（3）上市年限要长一些（3-5年以上），便于比较分析和后续相关实验分析；

4-方差和标准差：

一、实验关键环节

1-选股：

• “股票—多维数据—股票数据浏览器—待选范围—输入代码”；

• 板块要注意；不要差异太大；

2-选择收益风险、指标：

• “待选指标—风险分析—标准参数指标”

• 提取六只股票的年化收益率(60个月)和年化波动率(60个月）；

• 点击“提取数据”；

3-数据导出至 Excel 表;

4-计算变异系数：

• 方法1：用年化波动率除以年化收益率得出变异系数并录人工作表;

• 方法2：利用iFind指标管理，编辑指标；

5-分析1：对比分析;

1. 观察 Excel 表中每只个股的收益、风险水平和变异系数；

2. 比较；

1. 变异系数比较；

2. 投资效用比较，选出效用最大的个股和最小的个股；

3. 说明理由；

6-分析2：组合资产分析，利用Choice中的组合管理工具进行等数量、等权重两种不同组合方式下组合资产的分析。

1. “目录—组合—组合管理—暂无组合，点击添加—创建新的组合—创建回测组合”

1. 等数量组合1的构建

1. 先建立组合名称

2. 配置等数量组合1

3. 在“目录”中选择“组合—交易—组合交易”来购买配置等数量组合总的股票

2. 等权重组合2的构建

1. 以相同方式建立等权重组合名称、购买同样6只股票组成的组合2，

2. 进行两种组合的各项指标分析与比较。

1. 点击“组合—分析—组合分析”

2. 在“组合切换”中，选择“组合1”，

3. 再在“组合基本信息”侧栏选择“组合速览”、“风险分析”

4. 观察等数量组合1的业绩表现、平均收益率、标准差、Sharp指标，

5. 揭示差异原因;

• 比较组合方式各项数据的高低；

• 分析说明在相同投资对象下,不同组合方式下的组合产生不同收益率和风险值的原因；

• 等金额与等权重的区别；

• 同样的波动带来的组合波动不一样；

• 等金额：关注权重股，权重股的影响大；

• 等权重：关注个股的收益风险特征，一般成长股波动大；

7-分析3：决策分析登录；

1. 条件1：六只个股和股票组合的收益、风险情况；

2. 确定A值和效用值；

1. 条件2：自身风险偏好——A值；

2. 条件3：自身投资效用最大——效用函数；

3. 决策：

• 选择能够满足自身投资效用最大的个股或个股组合，并分析说明理由。

二、视频讲解

特别提醒：该部分实验视频讲解只用于教学用途，若有侵权请联系本人删除（手机：13956341189）