（一）实验名称 

实验4-1：资产收益与风险的度量

（二）实验目的与要求 

通过该实验使得实验者：

 (1）了解收益与风险的概念与类别，学会运用投资学的基本原理计算单个资产的收益率风险指标，弄清资产的期望值和标淮差的原理以及意义，了解如何衡量单一资产和资产组合的期望收益率与方差。

 (2）掌握单一资产和资产组合的收益与风险效用比较和选择的原理与方法。

 (3）学会运用数据处理工具、数据库平台以及办公软件进行资产风险与收益相关数据的收集和处理，能够比较不同资产组合下的风险收益水平并能独立设计资产组合，能够结合自身风偏好情况选择与构建最适合的资产组合。

（三）实验内容

1. 选择与自己学号后三位数字相关的六只股票，作为自己对股票组合的观察组合。运用工具，分别计算风险和收益的具体值。在实验报告中，说明自己选择股票组合的依据；所选出的具体个股对象；列出组合中各股票的风险和收益的具体值。

2.分别计算组合中六只个股的变异系数，分析比较组合个股的投资效用，选出用最大的个股和最小的个股，并说明理由。

3.计算出六只个股等金额组合和设定比例组合的组合收益率和风险值，比较不同组合方式下，组合收益率之和风险值的高低；分析说明，在相同投资对象下，不同组合方式组合产生收益率和风险值的原因。

4.根据自己选定的个股或自已设定的不同组合，按照自己在风险测评中风险的偏好类型，选择出能够满足自身投资效用最大的个股或个股组合，并分析说明理由。

注意：请各位同学在实验报告中，列出实验的步骤和数据，按照自己掌握的经济学原理分析说明理由，形成一篇不少于500的实验报告。

选股说明 ★

 1.股票选择时不要选择ST类和上市时间较短的，尽量选择上市超过5年的：并且明显相关的股票也不要同时选择。

 2. 组合管理时可能会出现组合历史走势弱于标的指数的情形，此时请调整组合以跑赢指数。比如替换掉收益较低的股票、增加收益较高股票的持有数量等方式。可能会出现多次调整仍不满足跑赢指数的情形，此时需提供至少两次以上调整的组合和历史走势图。

3.选股不能随便，针对性地选择行业、公司，便于以后实验使用。