完全信息的假设往往与现实并不相符。现实中，往往是不完全信息的博弈。不完全信息的博弈又称贝叶斯博弈（Bayesian game）。不完全信息博弈中，至少有一个参与人不知道其他参与人的支付函数。例如，在产品市场竞争中厂商可能不知道其他厂商的生产成本；参加拍卖竞价的人通常不知道别人对标的物的估价。不完全信息博弈中，根据参与人的行动顺序又分为不完全信息静态博弈和不完全信息动态博弈。