三、创业初期的财务管理

财务管理在企业经营中至关重要。当创办的企业或公司真正开业后，创业者需要学会和培养的不但是高瞻远瞩的眼光和魄力，更为重要的是企业相关的一些财务管理知识。新创立的企业在其发展的各个阶段，对财务管理的要求不尽相同。处于创业初期的企业管理者应当了解和掌握一些基本的公司财务知识。

（一）创业者必须知道的几个概念

在企业里，创业者就是团队的领头人，也是主要的决策者之一。但是，如果没有学过宏观经济学和微观经济学或者财务管理的话，一些在决策时必须考虑的因素，就会因为没有建立这些概念而忽略，好多创业者都是在实践中才慢慢懂得了这些概念的。

（1）资金的时间价值。这个概念，用一句通俗的话来说，就是今天的一元钱与明天的一元钱的价值是不相等的。为什么？因为这一元钱在24小时内会产生利润或者利息。资金时间价值的表现形式就是利息和利润。利率和利润率都是表示原投资所能增加的百分数，因此往往用这两个量来作为衡量资金时间价值的相对尺度，并且经常两者不加区分，统称为利率。

（2）机会成本。机会成本是指为了得到某种东西而要放弃的另一样东西，机会成本小的具有比较优势。简单地讲，可以理解为把一定资源投入某一用途后所放弃的在其他用途中所能获得的利益。更加简单地讲，就是指为了从事某件事情而放弃其他事情的价值。

机会成本在经济学上是一种非常特别、既虚又实的成本，它是指单笔投资在专注于某一方面后所失去的在另外其他方面的投资获利机会。

（3）沉没成本。沉没成本是指已经失去的收益或者付出的代价，不论你采取什么方式和方法，均不能挽回的损失。沉没成本与机会成本的不同之处在于它属于非相关成本，有时是间接的，有时是直接的。虽然由于好多时候是事后发生的，因此在决策时有时无法考虑在内，但在决策时就把沉没成本考虑在内的话，恐怕会造成商机错失或者决策失误。

美国经济学家斯蒂格利茨对沉没成本的举例：假如你花了7美元买了一张电影票，又怀疑这个电影是否值7美元。看了一会儿，你证实了自己的疑虑：这个影片确实很差。在这种情况下，你是否选择离开这家影院？在做这个决定时，你就应当忽略那7美元，它就是沉没成本，无论你离开影院与否，这7美元都不可能被收回了。

（4）准备金率（或者货币准备金率）。准备金率又叫货币准备金率。我们经常在新闻里听说“央行决定自某日起提高存款准备金率0.25个百分点”或者“降低存款准备金率0.25个百分点”，这是什么意思？提高或者降低这个货币准备金率，与当前的经济发展趋势有什么关系？对企业来说，这样的信息是一个什么信号？

对企业来说，当看到国家宏观经济政策上采取“提高货币准备金率”这样的经济紧缩的措施时，不宜进行大规模投资。反之，当“降低存款准备金率”时，是扩张性的宏观经济政策，属于刺激经济增长的信号，企业应该考虑新的投资和发展了。当国家开始“降低货币准备金率”时，对创业者来说，你开始创业的机会来临了；对个人和企业来说，这种经济扩张的政策，无疑是有利于投资的。

（二）小规模传统行业创业初期的财务管理

（1）个体经营、微小型企业应做好日记账和流水账。俗话说：麻雀虽小，五脏俱全。就是说，不论你的企业在开始创业之初是几个人，有多少资金规模，都要做好来往账目，记好企业日记账和流水账，并且要日清月结，这样你就可以及时发现企业现金流的情况，为你的下一步决策提供参考。不要这兜进那兜出，不要把个人的钱和经营的钱混在一起。

作为创业者，必须了解资产、负债和所有者权益的概念，同时要明白收入、支出、成本、利润等会计基础知识，只有这样，你才能知道你每天做了多少生意，挣了还是赔了，以便于及时调整经营策略和营销方式。

（2）创业者要学会读懂资产负债表和损益表。资产负债表表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的“资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转账、分类账、试算、调整等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。

资产负债表的功用主要有：

1）提供企业在某一时点的资产总额及其结构。

2）反映企业某一时点的负债总额及其结构。

3）反映企业所有者拥有的权益及其组成。

4）提供财务分析所需基本资料。

（3）注意企业的现金流。现金流是银行关注企业还贷能力的指标。企业现金流是企业能否获得银行贷款的关键数字，一个企业的盈利好，不一定现金流大（可能用于购买固定资产或者存货占用过大），因此现金流并不反映企业盈利情况，只反映企业的还贷能力。

在创业初期，一定注意资金不要被固定资产占用太多，进而失去足够的流动资金。如贸易公司，一定注意要采用多品种少数量的进货方式，等找到可以给公司带来最多利润的产品后，再逐渐放弃那些不畅销的品种，全力发展和扩大盈利品种。因此，关注现金流，就是关注你的企业的资金周转能力。

（4）做好税务筹划。“税务筹划”又称“合理避税”“税收筹划”，它来源于1935年英国的“税务局长诉温斯特大公”案。当时参与此案的英国上议院议员汤姆林爵士对税收筹划做出这样的表述：“任何一个人都有权安排自己的事业。如果依据法律所做的某些安排可以少缴税，那就不能强迫他多缴税收。”这一观点得到了法律界的认同。经过半个多世纪的发展，税收筹划的规范化定义得以逐步形成，即“在法律规定许可的范围内，通过对经营、投资、理财活动的事先筹划和安排，尽可能取得节税（Tax Savings）的经济利益”。

税收筹划是在经营中寻求企业行为与政府政策意图的最佳结合点，成功的税收筹划往往既能使经营者承担的税收负担最轻，又可以使政府赋予税收法规中的政策意图得以实现。因此，从某种意义上来看，即使站在政府宏观调控（比如产业政策等）的立场看，税收筹划活动也是应该鼓励，至少是不可禁止的。