相传白云仙长有一回于蓬莱仙岛牡丹盛开时，邀请八仙及五圣共同庆祝一番，回程时铁拐李(或吕洞宾)为显示自己的本领，他建议不搭船而各想各的办法，这就是后来“八仙过海，各显神通”谚语的起源。

这时只见铁拐李抛下自己的一项法器铁拐(或说葫芦)，汉钟离扔了他的芭蕉扇，张果老放下坐骑“纸驴”，其他神仙也各掷法器下水，横渡东海。由于八仙的举动惊动了龙宫，东海龙王率领一批虾兵蟹将前往理论。双方唇枪舌剑，冲突不断升级，最后发生了激烈的混战，战争中，蓝采和被押解到龙宫。之后八仙大开杀戒，怒斩龙子，东海龙王恼羞成怒，遂与北海、南海及西海龙王合作，一时之间惊涛骇浪，天地一片混沌。此时曹国舅拿出他的宝贝——玉板开路，将巨浪逼往两旁，这才得以顺利渡海。这场混战最后由南海观音菩萨(或说如来佛)出面劝和，直到东海龙王释放蓝采和之后，双方才停战。