上面单利和复利计算利息的时候，都默认每年计息一次，但是社会生活中会有半年复利计息一次、一个季度复利计息一次、一个月复利计息一次，甚至每天都在复利计息，那么这时候的实际利率该如何计算呢？

一般来说，一年计息一次，年利率就是我们通常所熟知的名义利率，这个时候和实际利率是相等的。一年内计息次数大于1 次，实际利率就不等于名义利率，它的计算公式如下所示：

式中，R 表示实际利率；m 表示一年内计息的次数；n 表示借贷年限。

当一年计息一次，即m= 1，n = 1，则R = r，实际利率和名义利率相等，这时F = P × R + P 。如果n ＞ 1，F =P(1 +r )n，即为一般的复利求本息和的公式。

当一年内计息次数大于1 次，即m ＞ 1，n= 1，R ≠ r，利用上面公式计算实际利率。这时，本息和与利息总额的计算公式如下所示：

【例3】钱多多借款10 万元，年利率为10%，借款期限为3 年，按照复利计息，一年计息2 次，那么到期钱多多应该偿还利息多少，本息和多少？

利用例2 和例3 数据，一年内计息次数变化，如表4-3 所示，在利率相同，时间期限相同的情况下，最终的本息和越大，产生的利息总额也越大，同时，本息和以递减的增加。

表4-3　一年内多次计息结果