东山蚕桑业，始于唐，盛于宋，王鏊《震泽编》有“地多植桑，儿女未及笄，即习育蚕。三四月谓之‘蚕月’家家闭户，不相往来”的记载。到明代中期，开始在鱼池埂上栽种桑树，养蚕户越来越多，所缺桑叶，仰赖于吴江、宜兴及浙江湖州、长兴等地。光绪三十三年（1907）东山产叶1315吨，产茧87吨，宣统三年（1911）产叶1625吨，产茧132吨，其时东山桑叶、蚕茧业年收入为东山年总收入的22.96%。

中华人民共和国成立前，东山收购蚕茧的私人商行（俗称茧行）有36家，茧汛时临时设点的更多，投机性很大，农民正当性收入时有被损。为保护广大农民利益，东山供销社于从1950年蚕茧汛期，开设两家蚕茧收购站，一在板凳村（后来的星光大队）一在渡水桥旁（后来的二针厂）。20世纪70年代，在原渡桥徽州会馆地址上建立东山茧行。将新潦、杨湾、西街等地茧行收来的蚕茧集中统一加工后集中发至县里相关厂家。自1965年开始，东山蚕茧年产量一直保持200吨以上。全东山30个行政村，25个村栽桑，不仅仅是春季养蚕，还发展到四季养蚕。1972年，东山产茧达到378.5吨，蚕茧成为东山农村的重要经济收入来源。

随着改革开放不断深化，纺织纤维业和化纤的发展，蚕茧收购价明显一路走低，蚕桑业出现了衰退，再由于东山橘子价格高昂，导致大片桑地改成橘林。1988年东山蚕桑业退出历史舞台，东山茧行也被改建为供销社仓库，后又拆除。