在1912年阿尔巴尼亚宣布独立之前，它一直是一个非常落后的农业国。广大农村盛行庄园制，农民过着极为贫困的生活。他们惨遭地主、富农、商人和高利贷者的残酷剥削，其中一部分人沦为雇工，还有一部分人为了谋生，不得不背井离乡，流落异邦。在农业生产中，使用的是非常原始的农具，耕作方法也很落后。1938年，从事农业生产的人口占全国总人口的87%，而在工业和国民经济其他部门从事生产的人口只占13%。

1944年11月，反法西斯民族解放斗争的胜利，使阿尔巴尼亚进入了建设社会主义经济的新时代。新兴的阿尔巴尼亚经济，以工业和农业为基础。

阿尔巴尼亚的工业，完全是在人民政权的年代里建立起来的一种崭新的工业。在它的各个部门的构成中，重工业、采矿业和加工业占据主要位置，在发展重工业的同时，还建立、发展起一系列轻工业和食品工业部门。据初步统计，1984年同1938年相比，人口增加了1.7倍（约260万人），而工业生产却增长了163倍。在1950—1980年的30年间，工业生产的年产值平均增长12.5%。1950年，工业产值占国民经济总收入的7%，而1983年却占了43.3%。

农业在阿尔巴尼亚的经济中占有很重要的分量，经过一系列五年计划的发展、调整和完善，到20世纪80年代中期，它已经成为部门多样、集约化程度较高的现代化农业。

1944年解放以后，阿尔巴尼亚进行了全国性的土地改革。1946年，米寨娇平原的克露蒂耶建立了第一个农业生产合作社，接着，一批又一批农业社很快建立起来，到1956年大体实现了农业合作化。在农业合作社里，社员除了参加小组集体劳动外，还在一定数量的宅旁园里干活，以便满足自己的蔬菜或水果需要。1958—1964年，有些农业合作社自愿联合起来，建起了一批联合农业合作社。在此基础上，1972年又在几个区里建立了一些高级农业合作社。高级社在购置主要生产工具时，享受政府在资金上的扶持。从1976年到80年代末，阿尔巴尼亚农业基本满足了全国人口的粮食需要。

在南斯拉夫、苏联和中国的先后援助下，阿尔巴尼亚生产的燃料、化肥、建筑材料可满足本国的需要；纺织品、鞋、家用品等基本日用消费品的75%可以自己生产。20世纪60-70年代，阿尔巴尼亚已经拥有自己的炼油厂、冶金企业、电缆厂和发电厂等。1970年全国的农村实现了电气化。电力除满足本国需要外，还能够出口到邻国。到20世纪70年代，阿尔巴尼亚的铁路建设已初具规模，各主要城市都由铁路连接在一起。1990年铁路总长度达到684公里，满足了全国1/3的客运和货运需求。

随着经济的发展，人民的文化教育水平已有明显提高，1990年已普及10年制义务教育；全民享受免费医疗，婴儿死亡率下降，人均寿命提高：1939年的人均寿命仅38岁，1975年为68岁，1990年达到70岁。第二次世界大战前，阿尔巴尼亚妇女深受家庭、宗族和伊斯兰教束缚，毫无地位可言。战后男女平等，妇女的地位和作用显著提高：1966年阿尔巴尼亚劳动党有12.5%的党员是妇女，1981年她们在党内的比例占30%，她们在议会约占30%的议席。有的妇女当上了政府部长和劳动党中央委员。

阿尔巴尼亚经济存在的主要问题是，劳动党长期对经济工作重视不够，而把大量精力放在处理党内斗争和同南斯拉夫的关系上。经济管理经验不足，片面追求高指标，有些干部存在严重依赖外援的思想，最终把国家的建设推上了一条越来越“左”的道路。

例如，阿尔巴尼亚在农村采取了这样一些激进的措施：缩小甚至在有些地区取消社员的自留地，动员平原地区的农业合作社向山区“赠送”牲口，认为这有助于根除农民的小私有者心理，培养他们的社会主义观念。本来到1967年，合作社农民有权使用0.3公顷自留地（后来减少到0.1-0.15公顷）、养一头奶牛、一头肉牛和不超过15只的羊。但到了20世纪70年代，合作社农民被剥夺了上述权利，连小牲畜和家禽都归合作社养殖。到80年代初，全国有16%的社员家庭几乎没有自留地。那些拥有自留畜的农户也必须逐步减少牲畜头数和实行合群饲养。

阿尔巴尼亚到第二个五年计划完成的1960年，工业、矿山、运输业、银行、商业都变成了社会公有财产，基本上消除了多种成分的经济，唯一的社会主义经济体系主宰着全国经济。“社会主义经济成分”占工业总产值的99%，占农业总产值的80%，占批发商业的100%，占零售商业的90%。国民收入的90%来自“社会主义成分”。根据这些变化，政府正式宣布：“在阿尔巴尼亚人民共和国，无论在城市还是农村，都已经建立了社会主义的经济基础。阿尔巴尼亚进入了一个新的历史阶段——完全建立社会主义社会的阶段。”

阿尔巴尼亚计划委员会主席多德1981年3月在人民议会讲话承认，1976—1980年，阿尔巴尼亚的经济进入了停滞时期，工业产值年增长率为5.8%，即只有此前时期的一半。