费德勒·鲍尔是一个白人与印第安人的混血儿。虽然他生得相貌英俊，却整天游手好闲。这人从来不思工作，就喜欢拿着猎枪到处闲逛。1880年6月的一天，他正在基尔多南红河岸边的树林中游荡，突然发现有只灰狼从河岸上的一个洞穴里走了出来，鲍尔毫不犹豫地将其击毙。然后，他放出了自己的猎犬，侦查了一番，当确定周围没有其他成年狼后，这家伙钻进了狼穴。令他喜出望外的是，巢穴里还有8只小狼崽儿。唔8只狼崽儿加一头大狼每头狼能得10美元奖金这是多少呢——反正是一笔横财！于是，在那条黄狗的协助下，他用一根棍子“兴奋”地杀死了这些小狼崽儿，只留下了一只。当地有一种迷信的说法，就是不要杀死一窝狼崽儿中最小那个，不然会倒霉的。所以，鲍尔最后带着一块大狼头皮、7块小狼头皮，外加一只活着的小狼回到了城里。

城里酒馆的老板为鲍尔兑换了奖金，并留下了那只小狼。从此，小狼就被拴了起来，可怜的小家伙就是这样拴着链子长大的。他被拴在了院子，供来往的顾客消遣娱乐。顾客们非常喜欢看狼和狗对决，所以小狼常常是伤痕累累。有几次，险些被咬死。但是，小狼还是挺过来了，并且长得越来越健壮。每一天，他的对手都在减少。渐渐地，他长成了一只巨狼，那宽阔的胸膛和下颌是城里所有的狗都无法企及的。尽管如此，他的生活仍旧很艰难。如果说生活有一丝温暖的话，那一定是来自他和酒店老板儿子吉姆的友情。

吉姆是个调皮的孩子，有着自己独特的思维方式。他喜爱这只狼是因为这只狼咬死了一只狗，而这只狗又曾经咬伤过他。因此，他常常去喂小狼东西吃，把他当成了自己的宠物，对他爱护有加。因此，小吉姆也从狼那儿得到了其他任何人不敢尝试的特权。

吉姆的父亲绝对算不上一个模范父亲。他很溺爱自己的儿子，但是有时也会为一些鸡毛蒜皮的小事狠狠地揍他一顿。很快，小孩子就明白了一个道理：他挨打不是因为他做错了事，只是因为爸爸生气了。因此，只要在爸爸消气之前不被逮到就万事大吉了。结果有一次，他为了逃避挨揍，居然慌乱中钻进了狼窝。那孩子的灰色兄弟被这么一闹，自然从梦中醒了过来，站在窝门口露出了两排闪闪发光的利齿，好像在对孩子父亲说：“你敢动他一根汗毛瞧瞧？”

荷根，酒馆老板，本可以一枪打死这只狼，但是他又怕误伤了自己的儿子，所以只好作罢。等他半小时后消了气，自己也觉得整件事情很好笑了。就这样，每当小吉姆遇到什么麻烦，他就会躲到狼窝里去。后来人们一看到躲在狼后面的小吉姆，就知道他准是又作了什么恶作剧了。

荷根是个很有经济头脑的人，他雇佣帮手的第一原则就是廉价。结果，他找了一个中国人帮自己照看酒馆。这人很腼腆，性格又温和，所以鲍尔常常找机会欺负他。一天，荷根恰巧不在店里，鲍尔就要求中国人赊给他一杯酒。当然，按照店里的规矩，他的无理要求遭到了拒绝——“不付钱不能喝酒”。鲍尔岂肯善罢甘休，绕过吧台就要动手。如果不是小吉姆在一旁眼疾手快地用一根长棍子绊了鲍尔一下，恐怕中国人又要受皮肉之苦了。鲍尔被绊得踉跄了几步，险些摔了个狗啃屎。这还了得？非剥了他的皮不可！好在小吉姆离后门比较近，一转身就溜了出去，转眼就钻进了狼窝。

眼见着小吉姆躲进了狼窝，鲍尔找来了一根长长的棒子，站在远远的地方，开始逗弄被链子拴着的巨狼。灰色的庞然大物哪里受得了这种凌辱，他拼命地想要挣脱锁着自己的铁链，并且几次死死咬住了木棍。这对狼来说，真是巨大的折磨。突然，鲍尔发现小吉姆也没有闲着，他在试图解开拴着巨狼的锁链。是的，要不是巨狼把锁链挣得太紧，他恐怕真的就把链子解开了。

想到自己可能会被这只发怒的巨狼在院子里吃掉，“勇敢”的鲍尔不禁汗毛倒竖。

此刻，小吉姆说了几句话，更是让鲍尔吓破了胆，“坚持住，小狼，再坚持一会儿，马上就好了。你就能咬死他了。好了，好样的，小狼。”听到这里，鲍尔哪里还敢有片刻耽搁，立刻落荒而逃。好笑的是，逃窜之余，他还不忘了紧紧地关好自己身后的每一扇门。

这只狼一天天地成长着，越来越强壮，他和小吉姆的感情也日渐深厚。巨狼的好恶也变得越来越明显。他最厌恶的就是那些身上带有威士忌气味的人类，还有所有的狗，因为这两样东西总是给他带去折磨。与此同时，他对吉姆的好感还在不断扩大，最后甚至扩大到了所有孩子的身上。总之，狼飞快地成长着，那掌控自己生活的力量也在他体内不断地增强。