关公信仰既然得到儒释道三家的青睐，其缘由还是在于广泛的民间信仰基础。在民间信仰中，关公的信仰神格比较繁多。从相关的论述看，主要在于以下几点：

1.作为正义战争的保护神

关羽曾是汉前将军，所以常常以战神的形象保护民众。传说，北宋元丰三年（1080），朝廷派军队抵御来自交趾的敌人。出发前，全军将士曾在关庙祷告，允诺凯旋后在老家建一座庙以感谢。果然，时值夏季，天气炎热，敌军则瘟病流行，30万军队几乎减员一半；而北宋军队却未染疾病，一战而获全胜。明朝嘉靖、万历年间，沿海城市在抵御倭寇的侵扰时，军民常常借助关公的信仰来助战、助威。万历二十二年（1594），知县张集义修筑城墙，每个城门的瓮城内都修建关帝庙，以鼓舞军民的抗倭信心和勇气。在农民起义军中，很多将领如高迎祥、李自成、张献忠都崇拜关公。太平军中的杨秀清也以关公自勉：“古称关赵最英雄，天国英雄志亦同”，“扫清世间妖百万，英雄胜比汉关张”。再如《水浒传》中所描绘的关羽的后裔关胜，名列梁山五虎将之首，“两眉入鬓，凤眼朝天，面如重枣，唇若涂朱”，活脱是三国关羽的复活。

2.作为提携助学的庇护神

据《关圣帝君圣迹图志》记载，明朝太史张春在及第之前，曾经在寺内读书，每次路经关羽像都要拜谒。忽一天，见很多蜜蜂在关羽的耳朵内结巢，张春赶忙将其剔除。当晚，梦见关羽显灵，给他讲解《春秋》。张春学问日精，在后来的科举考试中，很得主考官的赏识，连中三元，通过了殿试，被选入翰林。嘉靖年间的沈坤也同张春一样，非常崇信关羽。据说，在进京会试前，祈求关公赏赐考题。其朋友窥见，觉得好笑，就恶作剧似的草拟了七个题目，悄悄塞进了沈坤的香案下。沈坤见了之后，以为关公显灵，很是兴奋，精心按题目做了准备。意想不到的是，这七个题目竟然真的是考试题目。于是沈坤才思敏捷，妙笔生花，深得嘉靖皇帝喜欢，在嘉靖二十年（1541），年方34岁时，中了状元。沈坤后来官至南京国子监祭酒。

3.作为满足民愿的灵佑神

《解梁关帝志》记载了关羽崇拜中的灵验传说。第一个是“勉忠良”，说宋代的李忠愍在作元城尉时，得到关羽的提醒，提前做好了防范金人围攻汴京的准备，“不屈死之”。第二个是“救水厄”，说隆庆年间，广平府遭遇暴雨，山洪侵入东门，眼看城内江北大水淹没，关羽显灵，一脚踢倒城门楼，填充了东门，挡住了洪水。第三件是“恤贞孝”，说的是洪武年间，解州下冯村于宝儿新婚三日被征戍南海。其妻纺织持家，事舅姑至孝，每次吃饭留一勺米，“积至月朔市香楮，谒武安王庙以祈夫回”。很久之后，关羽显灵，将其夫从南海携回。

另据清乾隆年间所刊印的《觉世格言》记载，河北涿州的王开祚，年逾花甲，家富无子。每月初一、十五都要到关帝庙烧香献祭。庙祝劝其多行善事，关帝一定会显灵。一年后，王开祚果然得一儿子，他自己享年78岁。

4.作为晋商品牌的武财神

正如学者所指出的，“关公在其神职的发展过程中，扮演过许多的角色，诸如战神、驱妖、辟邪、降雨、救灾”等等，“关公可谓是一位全能保护神”。“但随着岁月的流逝，其中许多功能似乎已经丧失，人们谈起这些时犹如在翻阅历史，唯独关公助人财运的功能流传至今，且大有长盛不衰之势”。^[7]那么，为什么关公会以武财神的形象出现呢？

传说中，关羽不接受曹操的恩典，“挂金封印”，并且将曹操所赏赐的财物条分缕析，“收转出存”，记得清楚明白，所以关羽首先是“记账祖师爷”，而后升为财神。又说，张天师在关公的帮助下打败蚩尤，宋皇帝赏赐关公“崇宁钱”，由此成为财神。

在我们看来，这是晋商发展和传播的品牌。北宋之后，宋太祖有鉴于山西在五代十国时期不断涌现皇帝即所谓真命天子的现象，为了加以限制，于是严禁晋人科举入仕。出身于山西的士人不能通过科举晋升，只能到社会上以经营商业与金融业（即票号）谋生。因此，晋商逐渐发达，晋人以商人的身份享誉全国。为赢得民众，他们将出身解州的关羽作为品牌来宣传自己的经商理念。关羽的一生是讲究忠义的一生，不迷失自己，也不亏待别人。这种以忠义待人处事的方式，不仅仅是儒家的要求，而且也是社会历史上任何时代都需要的核心价值观。尤其对于坐商行贾、以谋取钱财为鹄的商人来说，忠义更是其必备的价值观念。由此，走出山西的商人奉关公为法宝，践行关公的忠义理念，相互提携，彼此关照并祈盼关公能够保佑自己平安、发财，幸福吉祥。由此，其会馆成为商人们扶危济困、相互助财的家园，而关公由晋商的保护神逐渐演变为助人财运的财神。