刘季到了咸阳,看着堂皇的宫殿,缛丽的帷帐和无数的美女、狗马、珍宝,便住下不肯出。奈不得樊哙和张良苦劝婉谏,才把宫中的财宝和府库封起,退驻霸上,以等待各方的领袖来共同处分。他又把父老召来,宣布废除秦朝的苛法,只约法三章：“杀人者死,伤人及盗抵罪。”人民大喜,纷纷送上牛羊来犒军,刘季一概辞谢不受。

项羽既定河北,率楚军诸侯军及秦降军西向关中,行至新安,闻秦降卒有怨声,虑其为变,尽坑之。

当初怀王曾与诸将约,谁先入关中,即以其地封他为王。刘邦因此以关中的主人自居。而项羽西进之前已封了章邯为雍王（秦地古称雍州）,大有否认怀王初约之意。刘季闻讯,派兵守函谷关,拒外军入境,同时征关中人民,入伍以扩充实力。

项羽至函谷关,不得入,大怒,攻破之。进驻鸿门,与刘季军相距只四十里。是时外军四十万,号百万；内军十万,号二十万。项羽大飨军士,预备进攻。项羽的叔父项伯曾受张良救命之恩,半夜去给张良通消息,劝张良快跟他走。张良却替他和刘季拉拢。刘季会项伯一见如故,杯酒交欢,约为婚姻。刘季道：“我入关以来,秋毫不敢有所沾染,簿籍吏民,封闭府库,以等待项将军。派人守关,只是警备盗贼。日夜盼望项将军到,哪里敢反？”恳求项伯代为解释。项伯答应,并约他次早亲到鸿门营中来。

项羽听了项伯的话,芥蒂已消,又见刘邦亲到,反而高兴起来,留他宴饮。项羽、项伯坐西,范增坐北,刘季坐南,张良坐东。范增主张剪除刘季最力,席间屡次递眼色给项羽,同时举起所佩的玉玦。项羽默然不应。范增出去,一会又入来。随后不久,项庄入来奉酒助兴。奉毕说道：“君王和沛公饮酒,军营里没有什么可以助兴的,让我来舞剑！”项羽说：“好！”他便舞起剑来。项伯亦拔剑起舞。项庄屡屡逼近刘季,项伯屡屡掩护着刘季。正对舞间,张良出去,一会又入来。随后,门外喧嚷声起,一人带剑持盾闯进来,鼓起眼睛盯着项羽。项羽按剑翘身（时席地坐）问：“做什么？”张良说：“那是沛公的骖乘樊哙。”项羽说：“壮士！赏他酒！”是一大杯。樊哙拜谢了,一口喝干。项羽说：“赏他一个猪肩！”那是生的。樊哙把盾覆在地上,把猪肩放在盾上,拔剑切肉便啖。项羽问他可还能饮不,他说：“臣死也不避,何况杯酒？”接着他痛陈刘季的功劳,力数项羽的不是。项羽无话可答,只请他坐,他便挨张良坐下。自从樊哙闯入,舞剑停止。樊哙坐下不久,刘季说要如厕走开,张良跟着他。过了许久,张良单独回来,带着好些玉器。张良作礼道：“沛公很抱歉,因饮酒过多,不能亲来告辞。托下臣带了白璧一对献与大王（项羽）,玉斗（酒器）一对献与大将军（范增）。”项羽问沛公在哪里,张良说：“他听说大王有意责难他,已回营去了。”项羽收下白璧,放在几上。范增把玉斗放在地下,拔剑撞个粉碎。

随后项羽入咸阳,屠城,杀子婴,烧秦宫室,收财宝妇女,然后发号施令,分割天下。他尊怀王为义帝,却只给他湘江上游弹丸之地,都于郴（编者注：今湖南省郴州）。自立为西楚霸王,占旧楚、魏地九郡,都于彭城。此外,他封立了十八个王国,列表如下：

我们看这表便可知道,其中哪些是不曾悦服项羽的宰割的人。刘季指望割据关中而只得到僻远的汉中、巴蜀,不用说了。魏豹由魏王而缩为西魏王,赵歇由赵王而缩为代王,田市由齐王而缩为胶东王,韩广由燕王而缩为辽东王,都是受了黜降。此外,项羽在瓜分天下时所树的敌人,不见于表中的还有故齐相田荣和故赵将陈余。当初田儋战死后,齐人立田假为王,田荣（田儋弟）逐田假,更立儋子田市而专齐政。田假走依项梁,由此田荣与项氏有隙。项羽以齐地分王田市、田都、田安,而田荣无份。田荣怎肯甘心？陈余本与张耳为“刎颈交”。巨鹿之围,张求援于陈,而陈竟以利害的计较,按兵不动。两人从此成仇。但两人的“革命功绩”实不相上下。项羽因张耳相从入关,以赵地的大部分封他为常山王,而仅以南皮等三县之地封陈余为侯。陈余由此深怨项羽。