教学活动2　债务管理

【活动目标】

明确债务管理的重点内容，基本数据指标，能够进行债务规划和债务重组。

【知识准备】

一、债务的分类

家庭负债通常可以分为两类：一类是长期负债，主要是指债务到期时间在1个月以上的负债，常见的是各类贷款，如房贷，车贷等；另一类是1个月内到期的短期负债，主要包括信用卡、水电煤公用事业费等等。在家庭正常生活情况下，我们所讲的负债管理，主要是针对长期债务的管理，而将短期负债与消费管理相结合，有效地控制常规性消费。

在金融服务日趋大众化的今天，许多人都与银行发生了借贷关系，于是归还银行贷款就成了许多人固定支出的最主要部分。在向银行借款时，不同的家庭也有不同的目的。例如可以借钱来投资，对一个善于投资的人来说，不管是金融性投资还是开店创业等实体性投资，如果投资报酬率高于融资成本的话，只要借到钱就能发挥财务杠杆的效用，让资产可以加速成长，但也存在投资亏损致使家庭财务状况恶化的风险。当今比较常见的贷款是房地产按揭贷款或者是汽车消费贷款，这类贷款均属于家庭消费类型的贷款。

银行从业人员帮助客户选择最佳的信贷品种和还款方式，使其在有限的收入条件下，既能按期还本付息，又可以用最低的贷款成本实现效用最大化。需要考虑的因素包括：贷款需求、家庭现有经济实力、预期收支情况、还款能力、合理选择贷款种类和担保方式、选择贷款期限与首期用款及还贷方式。

二、债务渠道及成本

银行贷款、利用信用卡额度及民间借贷是当前较为常见的债务渠道，哪个渠道的借款成本最低，是借款人首先应该考虑的因素。

以银行贷款来说，借的期限越长适用的贷款利率就越高，借的钱越多也就意味着还款压力越大、借款总成本越高。对于类似房产抵押贷款，则要根据相应房产的价值再予以一定的成数折扣来核定贷款额度，具体成数则要看房产的性质以及借款人的资质情况，而借款利率视购买的房产系第几套房适用于不同的利率档次，如果是首套房则可享受利率下浮优惠，否则就要上浮利率。

但相对于信用卡循环信用透支功能来说，银行贷款利率还是非常低的。目前各家银行对持卡人的信用卡循环信用透支都会收取日利率万分之五的高额利息，折合年利率为18%，这一利率水平要高出银行贷款3倍左右。因此，信用卡循环信用功能尽量不要轻易使用，即便一时周转不灵不得不急用，也最好能尽快还上以降低利息成本支出。

民间融资渠道，比如消费金融公司、典当行甚至是地下钱庄等，也能提供一定的融资服务，通常手续较银行更简便、抵押率较银行更低、但成本较银行更高。尤其类似地下钱庄甚至是违法的，一旦发生争议很难得到法律保护。

不同的还款方式也会影响借款成本。对于一些高利率的借款，应该随借随还，有钱就优先偿还，以免利滚利不断放大借款成本。对于房产按揭贷款，银行都会提供等额本息还款和等额本金还款两种方式，通常来说，等额本金还款方式整体利息支出要低于等额本息还款方式，但是等额本息还款在初期还款金额要小于等额本金还款，所承受的还款压力会较小。借款人需要根据自身的具体情况来进行选择。

三、债务管理的注意事项

（一）债务总量与资产总量的合理比例

在合理的利率成本下，家庭负债的最大额度取决于家庭的资产价值，通常负债一般不要超过净资产，也就是说，负债与资产的比例不要超过50%。

（二）债务期限与家庭收入的合理关系

家庭负债的期限应该与夫妻年龄相关。年纪轻时收入成长性较好，负债比率可以适度提高；人到中年之后有了一定的财富积累，对大多数人而言负债比例会自然压缩，不过也有一些较为进取的喜欢杠杆投资的家庭仍然偏爱高负债，建议仍然要适度收缩；如果是即将面临退休的人群，应该尽量不要再有负债，通常这样的年龄群体银行也会对贷款进行限制。除此之外，在选择贷款年限时，银行通常会将年限安排在夫妻工作年龄段内，即退休前实现贷款还清。

（三）债务支出与家庭收入的合理比例

家庭负债额度的大小取决于家庭现金流的多少，在这个问题上并没有一个放之四海而皆准的要求，通常将还款金额控制在收入的40%以内较为合理，最高也不要超过50%，否则就会对生活水平造成一定的影响，这也是银行在发放贷款时的审核标准之一。当然，40%只是一般的概念，还要考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素。

（四）债务重组

当债务问题出现危机的时候，债务重组是实现财务状况改善的重要方式。家庭的债务重组方式有多种，可根据具体的情况进行规划。在当前还款压力过高，未来成长性较好的情况下，可适当延长债务期限，缓解当前还款压力；相反，如果趋近退休年龄，当前收入尚可，可考虑缩短债务期限，节省利息开支，提前清偿债务。债务重组除了与债务期限关系密切外，也可以转换资金渠道，进一步降低资金成本。当使用小额消费贷款时，可选用信用卡的信贷额度，但是如果需要的额度大且期限长的资金，信用卡的成本就过高了，可以转换为抵押贷款等方式，以求得较低的利率。

借贷有度，还债有节，适度的负债是平衡当前与未来享受的工具。负债并不可怕，可怕的是没有节制而陷入负债的深渊；负债也并不可喜，可喜的是善于利用负债杠杆而享受更自由的生活。

【知识链接】

房　奴

房奴一词是教育部2007年8月公布的171个汉语新词之一。房奴意思为房屋的奴隶。房奴是指城镇居民抵押贷款购房，在生命黄金时期中的20～30年，每年用占可支配收入的40%～50%甚至更高的比例偿还贷款本息，从而造成居民家庭生活的长期压力，影响正常消费。购房影响到自己教育支出、医药费支出和赡养老人等，使得家庭生活质量下降，甚至让人感到奴役般的压抑。国际通行看法认为，如果月供超过个人月收入的1/3，将出现较大还贷风险，并影响生活质量。

【活动设计】

选择一个模拟客户，可以是同学，父母，亲属，也可以在网络搜寻案例，为该家庭进行负债分析，如发现存在债务规划的不合理之处，为其进行债务重组。