教学活动1　现金管理

【活动目标】

了解现金管理对理财规划的意义，掌握预算的制定及分析要点，能够制订现金规划，明确紧急预备金的额度及投资方式。

【知识准备】

一、现金管理的意义

现金管理实际是并不是单纯对现金的管理，实质是对于现金和流动资产的日常管理，也包括对贯穿一生的消费的管理。良好的现金管理会满足日常的、周期性支出的需求；能满足特殊情况下应急资金的需求；除此之外，现金管理也会为未来的消费及财富增长做出积累。合理的现金管理是实现个人理财规划的基础，是帮助客户达到财务目标的需要，是实现个人理财规划的必要条件。

个人的现金管理，大致可分为两个部分，一是“开源节流”，通过现金预算及消费管理，实现资金剩余，带来可支配收入；二是“运作管理”，通过短期的投资应用，实现投资的收益。

二、现金预算

现金预算是收入与支出的综合控制与计划。在编制现金预算的时候，应以长期理财规划目标为起点，先设定长期理财规划目标，如退休、子女教育及买房等，并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额。第二步，应预测家庭的年度收入，如收入稳定，公务员事业单位职员等人群，可相当准确地预估年度收入，但收入不稳定，如销售人员或自由职业者等，就要以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。最后，用年度收入减去年度的储蓄目标，就得出年度支出预算，将年度支出预算细分成月度支出预算。客户可通过合理的工作安排增加家庭收入，同时，回顾在衣、食、住、行、教育、娱乐方面，哪一部分的比例远高于平均比例，就作为节约支出的重点控制项目。

在编制现金预算时，合理的消费安排是必不可少的步骤。消费的合理性没有绝对的标准，只有相对的标准，与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素相关。进行合理的消费安排，应注意当前消费和远期消费和平衡安排，既不能做“月光族”，也不应当成为“守财奴”。另外对于大额消费应有足够的预期，如购置房产、买车、结婚成家、子女教育等，应提早进行财务准备，并设计合理消费水平。

编制了现金预算后，还需在执行控制预算方面加以重视。定期进行预算后的跟踪。每月按照预算记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较。根据差异的金额或比率大小，可分析差异原因来改进。差异分析应注意的要点如下：

总额差异的重要性大于细目差异；

要定出追踪的差异金额或比率的门槛；

依据预算的分类个别分析；

刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善；

如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。

三、家庭紧急预备金管理

一个家庭在正常的收入与支出范围内，财务状况是平稳的，但是当碰到意外情况，例如收入突然减少、中断或支出突然大幅增加，如果没有一笔紧急准备金可以动用就会陷入财务困境。家庭紧急预备金可以应对临时的、非常规性的意外支出，例如因失业导致的工作收入中断，或应对紧急医疗或意外所导致的医疗费用等。因此紧急预备金需要很高的流动性，可以随时支取使用。但家庭持有过多的现金资产，势必影响资金的使用效率，导致资金再增值能力不强，所以保持适当的紧急预备金数量非常重要。

经常用来衡量紧急预备金的应变能力的因素是失业保障月数，即以流动性资产比上每月的固定支出。流动性资产通常包括现金、活期存款等，绝对不包括汽车、房地产、古董字画等变现性较差的资产，而对于定期存款、股票、基金等可变现却存在或有损失的资产，通常不计入备用金范围，也可以根据具体投资情况进行规划。每个月的固定支出既包括日常生活费开销，还包括房贷本息支出、分期付款支出、保险费等已知的固定现金支出。失业保障月数的指标越高，表示即使没有收入也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作或进行合适安排。通常最低标准的失业保障月数是3个月，能维持6个月的失业保障较为妥当。如果是收入稳定人群，这个数值的选择可从低；反之，如果是收入波动较大的家庭，则需要紧急备用金覆盖较长的时段。

四、现金管理的具体形式

家庭所留存的现金，即紧急预备金，其常见的存在形式有两种。一是流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金等投资性资产；二是信用卡贷款额度。这两种方式各有其优缺点，以存款作为储备是为了保持资金的流动性，但无法达到长期投资的平均报酬率；而以贷款额度作为预备，一旦动用就要支付较高的利息成本。因此，较好的方式是二者合理搭配。

在具体操作上，为了控制费用与投资储蓄，建议客户开立两种类型的账户：一个定期投资账户，达到强迫储蓄的功能，如银行的零存整取账户或基金定投账户等；一个是信用卡账户，弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例。

【知识链接】

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【活动设计】

安排学生为自己设计制作现金预算，先选定一项短期目标，进而计算出应储蓄额度，再根据这些数据进行现金预算。根据现金预算的制作，体会理财知识对生活方式的指导意义。