第二十章 商业银行与金融市场

本章重点

(一) 商业银行的定义、件质、组织形式和功能，商业银行的主要业务和经营管理原则，商业银行经营管理理论的进展和主要内容，存款保险制度。

(二) 金融市场运行的机理，金融市场效率的定义，金融市场各子市场的定义和有关内容。

本章难点

商业银行的主要业务、金融市场效率、金融市场各子市场

一、商业银行的运营与管理

知识点一、商业银行的内涵

(一)商业银行的定义：

又称存款货币银行、主要业务经营工商业存款和放款、为客户提供多种金融服务;金融体系最核心的部分、机构数量多、业务渗透面广、资产总额比重大。

(二)商业银行的性质：

最典型的银行、盈利为目标、主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务、并办理结算业务的金融企业。

知识点二、商业银行的职能与组织形式

(一)商业银行的主要职能

(二)商业银行的组织形式

1、按机构设置分类：

(1)单一银行制：单独银行机构不设分支机构(美国州立银行);

(2)总分银行制：总行之下设多层次的分支机构(世界各国采用)

2、按业务经营范围分类：各国以法律形式规定

(1)专业化银行制：传统银行业务(存款、短期工商贷款)，其余的长期信用业务、证券投资业务、信托业务、保险业务等由专门性银行和非银行金融机构来经营;

(2)综合化银行制：金融管理当局对商业银行的经营范围和业务种类不作限制，这种银行制度又称“全能银行制”。

知识点三、商业银行的主要业务

(一)负债业务：形成商业银行的资金来源的业务。

1、自有资金(权益资本)：股本、公积金、未分配利润;

2、外来资金的渠道：吸收存款、向中央银行借款、同业拆借、发行金融债券、国际货币市场借款等。

(1)吸收存款(主要)：吸收存款的分类：活期存款、定期存款、储蓄存款等;

(2)借款业务：再贴现或向中央银行借款、同业拆借、发行金融债券、国际货币市场借款，结算过程中的短期资金占用等。

(二)资产业务：商业银行将聚集的货币资金加以运用的业务，是商业银行获得收益的主要业务活动。

1、票据贴现：

(1)方式：银行买进未到期的票据，收取一定的利息，称为贴现利率;

(2)实质：银行通过贴现间接贷款给票据持有人。

2、贷款业务：

(1)按归还期限划分：短期、中期(1-5)、长期;

(2)按贷款条件划分：

信用贷款：以借款人信誉发放贷款;

担保贷款：保证贷款、抵押贷款、质押贷款。

(3)按用途划分：

资本贷款：固定资产或设备更新为目的的贷款，属于投资性质贷款;

商业贷款：以原材料的购进和商品交易为目的的贷款，属于生产或经营周转性贷款;

消费贷款：以消费为目的的个人发放贷款。

3、投资业务：

(1)银行持有有价证券;

(2)投资范围有限制性规定。

(三)中间业务(无风险业务)：不用自己的资金而为客户办理货币支付和其他委托事项，并从中获取手续费。

1、结算业务：

2、信托业务：商业银行的信托部门接受客户委托，代替委托单位或个人经营、管理或处理货币资金或其他财产，并收取结算手续费的业务。

3、租赁业务：包括融资租赁与经营性租赁。

4、代理业务：商业银行以代理人的身份代办理一些双方议定的经济事务，如商业银行受财政部门委托代理发行和兑付国债。

5、咨询业务：经济预测、投资项目可行性分析等。

知识点四、商业银行的经营管理

(一)原则

1、盈利性原则(首要原则)：尽可能获得高收益;

2、流动性原则：

(1)保有一定比例的现金资产或容易变现得资产;

(2)取得现款的能力。

3、安全性原则：按期收回本息。

(二 )原则间关系：

1、资产的盈利性与流动性：负相关;

2、资产的盈利性与安全性：负相关。

知识点五、存款保险制度(2015新增)

1.定义。存款保险制度又称存款保障制度，是指存款类金融机构根据其吸收存款的数额，按规定的保费率向存款保险机构投保，当存款机构发生经营危机导致无法满足存款人提款要求时，由存款保险机构向存款人偿付被保险存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度安排。

目前，世界上已有110多个国家和地区建立了存款保险制度，该制度已成为各国普遍实施的金融业基础性制度安排。

不同国家的存款保险制度有不同的组织形式：

2、偿付限额。同一存款人在同一家投保机构所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的，全额赔付;超过50万元的部分，从该投保机构清算财产中受偿。

3、存款保险基金的来源包括：①投保机构交纳的保费;②在投保机构清算中分配的财产;③存款保险基金管理机构运用存款保险基金获得的收益;④其他合法收入。

4、偿付情形。

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二、金融市场

知识点一、金融市场运行机理

1、货币资金在使用方面存在时间差、空间差;

2、资金只有在运动中才能创造价值，并能增值;

3、信用通过金融市场实现资金的余缺的调剂。

知识点二、金融市场效率

(一)金融市场实现金融资源优化配置功能的程度，包括两个方面：

1、金融市场以最低成本为资金需求者提供金融资源的;

2、资金需求者使用金融资金为社会提供最有效的产出。

知识点三、有效市场理论：美国芝加哥大学教授法玛

(一)有效市场定义：在一个证券市场上，价格完全反映了所有可获得的信息，每种证券的价格完全等于其投资价格。

(二)根据信息对证券价格影响的不同程度，市场有效性分三类：

1、弱型效率：证券市场效率的最低程度，有关证券的历史资料(价格、交易量等)对证券的价格变动没有影响;

2、半强型效率：证券市场效率的中等程度，有关证券的公开发表的资料(盈利报告)对证券的价格变动没有影响;

3、强型效率：证券市场效率的最高程度有、证券的所有相关信息(公开的资料以及内幕信息)对证券的价格变动没有影响;即证券价格充分、及时反映了证券有关的所有信息。

知识点四、金融市场的结构

(一)按交易金融工具的期限长短分为：

1、货币市场：供应短缺货币资金、解决短期内资金融通;子市场包括：同业拆借市场、票据市场、短期债券市场。

2、资本市场：长期货币供应、投资方面的资金需要。子市场包括：股票市场、长期债券市场、投资基金市场等。

(二)金融体系：

1、同业拆借：

(1)金融机构间以货币借贷方式进行短期资金融通;

(2)作用：弥补短期资金不足、票据清算的差额、临时性资金短缺;

(3)最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆放利率(LIBOR).

2、票据市场：

(1)以票据为媒介进行资金融通;

(2)票据的种类(子市场)：商业票据市场、银行承兑汇票市场(最主要的两个)、银行大额可转让定期存单市场、短期以及融资性票据市场。

3、债券市场：

(1)直接融资市场;既具有货币市场的属性，又具有资本市场的属性。

(2)分类：

按市场组织形式：场内交易、场外交易;

按期限:短期债券、中期债券、长期债券;

(3)短期政府债券：流动性在货币市场中最高;几乎所有的金融机构都参与这个市场的交易。

4、股票市场

(1)一级市场、二级市场(活跃的流通市场是发行市场得以存在的必要条件)

(2)场内交易市场、场外交易市场(柜台交易)

5、投资基金市场：

(1)利益共享、风险共担的集合投资方式;

(2)通过发行基金单位集中投资者资金，由基金托管人运用、管理。

6、金融期货市场(金融期权市场)

(1)金融期货市场：协议达成后，未来某一特定时间办理交割交易、成交和交割分离;

(2)金融期权市场：买方交付一定的期权费用取得到期时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的政券的权利。

(3)两者都属于金融衍生品市场。

7、外汇市场：指以不同种货币计值的两种票据之间交换的市场，属于短期金融资产交易市场。

与货币市场不同：货币市场交易的是同一种货币或以同一种货币计值的票据。