3.4　本章小结

随着移动支付、大数据和云计算等互联网信息技术的进步和普及，以第三方支付、P2P网络借贷、互联网众筹融资等为代表的互联网金融模式得以迅速发展，并对传统金融产生了很大的影响。一方面，第三方支付平台改进了支付环节，通过第三方支付，从根本上解决了跨时间、跨空间交易过程中的信用问题，弥补了传统银行在支付服务上的空白，使银行从支付链条的前端逐渐退居幕后，同时也大大提高了支付效率。另一方面，互联网金融相较于传统金融的融资模式，在融资形式、成本与效率、缓解信息不对称以及风险控制方面都有所创新和突破。互联网直接融资模式中出现了P2P网络借贷和互联网众筹模式，互联网间接融资模式中出现了浙江网商银行、微众银行等纯线上银行和依托电商平台的蚂蚁小贷等。^[1]互联网金融的这些融资模式相对于传统融资模式，首先，流程简单、营运管理成本低，降低了融资成本；其次，融资门槛大大降低，让传统金融难以顾及的长尾人群也能满足金融需求，提高了融资效率；最后，借助大数据、云计算等技术，能快速挖掘借款方信息、评估风险，从而缓解信息不对称。总的来说，互联网融资模式有望达到减少信息生产和交易成本、降低信息不对称、强化风险控制等目标，这些突破和创新在一定程度上冲击了传统金融模式。

虽然互联网金融对以商业银行为代表的传统金融中介产生了冲击，但互联网金融本身的发展又是一个金融再中介化的过程。很多互联网金融平台以及互联网企业都扮演了信用中介的角色，平台信用靠这些大型互联网企业背书，因而它们成了新的金融中介。

[1]张晓玫，赵爽.互联网金融“破冰”中小企业融资困局[J].互联网经济，2015（5）.文章认为P2P、众筹因其主要作为“信息平台”，为资金供需双方传递信息而归入互联网直接融资平台；互联网银行和电商小贷则不仅仅起到搜集信息和“撮合”资金供求双方的作用，还会根据大数据及个人信息综合判断是否发放贷款，因其具有使用自有资金放贷或吸储放贷等“中介平台”特性而归为互联网间接融资平台。