太谷远古时瑞降凤凰，秉借此灵气，狐族在大佛山石窑沟潜修成仙。魏晋时期佛法安立，天然石佛呈弥勒座式（如乐山大佛），僧人在石佛南侧土坡开凿窑洞安居禅修。

唐代审美风格变迁，石佛外增泥塑成石芯泥塑彩绘，佛像由弥勒交脚座式改为金刚跏趺式，建三层大佛阁，配殿、僧寮随之兴建。

明代大佛阁改为两层，底层改为古洞、内隐佛泉。万历年间改寺名为“天宁寺”。万历十一年至万历廿六年，在寺后状如龙抬头的山顶建孔雀绿琉璃塔，供奉舍利，命名为“文光塔”。大佛山文光塔与凤山三塔东西辉映，添为南山可视性人文建筑地标，天时地利人和，随后由太谷人首开晋商先河。

清代乾隆三十九年大佛阁重修。

“文革”浩劫，大佛山大批珍贵的经典、水陆画、古玩字画、明代仿宫廷铜佛等被劫掠被毁坏。

1992年太谷县统战部、宗教科、文物管理所赴京邀请妙忠禅师 卓锡大佛山。1993年大佛山正式批复为佛教活动场所。1995年妙忠禅师委派其弟子国亮法师进住大佛山，大佛山寺院及周围山场林地正式确权为宗教用地。

1996年开始重建工程，1997年大佛阁落成庆典及大佛开光法会隆重举行。

观音殿、祖师殿、山门、天王殿、药师殿、客堂、斋堂、寮房等等相继重建。2004年千尊文殊殿落成开光。2006年大佛山旅游公路开始建设。2009年重修文光塔。

为了利益更广大的众生，经过正式立项，2012年开始兴建琉璃光明宫，投资额三千万元。弘扬药师佛养生文化，利乐有情、庄严国土。

天宁寺现有僧人10人，现任住持释国亮，系山西省佛教协会副会长，太谷县佛教协会会长。