1
诺贝尔经济学大师的创新视角
1.47.1 寡头垄断监管理论的贡献者让·梯若尔

2014年

寡头垄断监管理论的贡献者让·梯若尔

让·梯若尔(Jean Tirole,1953年8月9日—),生于法国巴黎,1978年在获得巴黎第九大学应用数学博士学位后,对经济学产生了兴趣,他来到著名的美国麻省理工学院继续深造,并于1981年获得经济学博士学位。现担任法国图卢兹大学产业经济研究所科研所长,同时在巴黎大学、麻省理工学院担任兼职教授,并先后在哈佛大学、斯坦福大学担任客座教授。1984年至今担任《计量经济学》(Econometrica)杂志副主编。同时还是普纳思经济管理研究院学术委员。纵观其20多年学术生涯中所做出的贡献,足以令任何经济学家瞠目:300多篇高水平论文,11部专著,内容几乎涉及经济学的各个重要领域——从宏观经济学到产业组织理论,从博弈论到激励理论到国际金融,再到经济学与心理学的交叉研究,获得2014年诺贝尔经济学奖。

学术创新及主要贡献

1.新产业组织理论

梯若尔将博弈论和信息经济学的基本方法和分析框架应用于产业组织理论,开始构建新的框架,并用其分析解决产业结构调整中出现的许多新问题。1988年,梯若尔代表作之一《产业组织理论》出版,标志着一个新理论框架的形成。

产业组织理论是经济学最活跃、成果最丰富的领域之一。产业组织理论以市场与企业为研究对象,从市场角度研究企业行为或从企业角度研究市场结构。产业组织理论的出现是与新古典的微观经济理论在解释垄断或不完全竞争问题上的失败分不开的,或者从实践看,产业组织是伴随20世纪以来大型制造业公司的迅猛涌现以后才出现的。20世纪30年代以后,以哈佛大学为基地的正统产业组织理论基本形成,理论界称为哈佛学派。哈佛学派认为,结构、行为、绩效之间存在着因果关系(SCP范式),即市场结构决定企业行为,企业行为决定市场运行的经济绩效。所以,为了获得理想的市场绩效,最重要的是通过公共政策来调整不合理的市场结构。

新产业组织理论的特点可以归纳为三个主要方面:从重视市场结构的研究转向重视市场行为的研究;突破了传统产业组织理论单向、静态的研究框架,建立了双向的、动态的研究框架;博弈论的引入,意味着对传统的由市场机制决定的瓦尔拉均衡可行性的怀疑,如现代大公司可通过许多非市场的制度安排,如合谋、内部整合、组织结构调整等来解决问题,而不依靠市场。

2.博弈论

1991年,梯若尔和弗登博格合著的《博弈论》成为博弈论领域最具权威性的研究生教材,为美国各个高校经济学系的博士课程所采用。作为整个博弈理论中最为经典、与经济学中理性人假设最一脉相承、也是应用最为广泛的理论,非合作博弈是博弈理论中最为重要的部分。书中涵盖了非合作博弈的全部重要内容,不仅包括策略式博弈、纳什均衡、子博弈完美性、重复博弈以及不完全信息博弈等常规内容,而且还包括马尔可夫均衡这样的非常规内容。这本著作对世界著名大学研究生的博弈论教育产生了重要影响,成为博弈论领域中最前沿的教科书之一。

3.新规制经济学

自20世纪80年代中期始,梯若尔和拉丰(Jean-Jacques Laffont)共同开创了激励理论的一个最新的应用领域——新规制经济学,并以两本经典著作《政府采购和规制中的激励理论》(1993)和《电信竞争》(2000)完成了该理论框架的构建,确立了其在该领域的开创者地位。

20世纪80年代,世界各地在电信、电力、铁路、煤气、自来水等自然垄断产业中掀起了“管制改革”的浪潮,放松管制、引入竞争、产权私有,由垄断走向竞争已成为世界各地自然垄断产业市场化改革的主导趋势。

传统的规制方法主要有两种:基于服务成本定价的服务成本规制方法和基于拉姆齐定价规则的拉姆齐·布瓦德规制方法。由于忽略了规制中存在的信息不对称问题而使得它们无法提供正当的激励。一般地,被规制的垄断企业拥有有关运营成本的私人信息,并且总是有积极性隐瞒这种信息,因而规制方很难获得精确的成本信息。在这种环境下,上述两种方法会带来极大的激励扭曲。这样梯若尔和拉丰开始探索将信息经济学与激励理论的基本思想和方法应用于垄断行业的规制理论的道路。他们创建了一个关于激励性规制的一般框架,结合了公共经济学与产业组织理论的基本思想以及信息经济学与机制设计理论的基本方法,成功地解决了不对称信息下的规制问题。

梯若尔和拉丰于1993年出版的著作《政府采购与规制中的激励理论》完成了新规制经济学理论框架的构建,并奠定了他们在这一领域的学术领导者地位。梯若尔和拉丰将新规制经济学的基本思想和方法应用于垄断行业的规制问题,分析各种规制政策的激励效应,并建立了一个规范的评价体系。2000年,作为对十几年垄断行业规制理论与政策研究的总结,他和拉丰合著《电信竞争》一书,为电信及网络产业的竞争与规制问题的分析和政策的制定提供了一个最为权威的理论依据。

4.不完全契约理论

1999年,梯若尔发表了《不完全契约理论:我们究竟该站在什么立场上》,这篇论文被认为是对当时轰动整个学术界的不完全契约理论之争的“终结者之声”,同时也是关于该理论最经典的综述。

契约是一组承诺的集合,这些承诺是签约方在签约时做出的,并且预期在未来(契约到期日)能够被兑现。完全契约是指,这些承诺的集合完全包括了双方在未来预期的事件发生时所有的权利和义务。但在现实中,绝大部分契约都是不完全的,这是因为签约方在事前对未来所作的预期仅仅是基于双方的主观评估,未来所面临的不确定性在本质上是不可预期的。不完全契约面临的核心问题是,由于签约方的机会主义行为造成的资源配置的帕累托无效。

梯若尔和马斯金为代表的机制设计学派在《不可预见的偶然性与不完全契约》论文中,运用机制设计理论的最新成果证明,不可预见的偶然性所造成的契约的不完全性,并不构成资源配置无效率的本质障碍,在当事人的效用函数不是非常限制性的情形下(即当事人没有很怪的偏好),可以设计出一个激励相容的机制,实现帕累托有效的配置。这就是马斯金·梯若尔提出的“可能定理”。

5.国际金融新论

2002年,梯若尔出版著作《金融危机、流动性与国际货币体制》,在国际金融学界引起巨大反响。以往针对金融危机的政策建议大都通过“ad hoc”的模型推导而来,梯若尔认为这些建议只看到了问题的症状,而没有看到深层原因,资本自由化并不能医治百病。在该书中,梯若尔从最基本的假设出发,考虑了国际金融体系下贷款人和借款人的关系对流动性和风险的影响,强调了市场失灵对于国际金融危机的重要影响。

国际货币基金组织首席经济学家罗果夫(Kenneth Rogoff)教授说:“这是第一本为国际金融问题提供了全面的严格的理论基础的著作,分析简洁,文字优雅,富有洞察力,它让我们重新审视国际金融机构的作用和缺点。”

2002年梯若尔出版了《公司财务理论》一书,在公司金融理论领域具有里程碑式的意义。他以公司金融和契约理论的联系统一全书,在不对称信息框架下重新改写了公司财务理论,运用对策论、激励理论、产业组织理论的方法,重点讨论了公司治理结构、控制权分配、流动性管理、监管与收购等问题,给公司财务理论界定了更广阔的研究范围和新的研究重点与方向。

重要论著

《理性预期下投机行为的可能性》(1982);

《资产泡沫和世代交叠模型》(1985);

《产业组织理论》(1988);

《博弈论》(与弗登伯格合著,1991);

《经济组织中的串谋问题》(1992);

《政府采购与规制中的激励理论》(1993);

《不完全契约理论:我们究竟该站在什么立场上》(1999);

《电信竞争》(与拉丰合著,2000);

《金融危机、流动性与国际货币体制》(2002);

《公司财务理论》(2002)。