7.4.1　国际商务营运资金管理的概念

大多数商务活动中，在产品销售、现金收回之前，就必须支付费用。结果，公司投资于存货或应收账款等资产的数量，超过了它的应付费用和应付账款等负债。流动资产和流动负债的差额叫做营运资金。^[4]如果公司所需的营运资金是长期性而非季节性的，它通常需为此寻求长期融资。季节性的融资需求是通过银行贷款等短期融资安排满足的。营运资金管理应包括企业流动资产和流动负债管理的全部内容，它是通过规划与控制流动资产与流动负债，使企业保持良好的偿债能力和获利能力，以经营活动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称，是现代企业理财活动的一个重要方面。

作为企业财务管理的重要组成部分，营运资金管理的基本和最终目标应该遵循企业整体财务管理的目标。概括而论，企业营运资金管理的目的是通过实施有效的管理活动，保证企业营运资金的充分流动性和安全性，并尽可能地提高营运资金的利用水平和周转能力，努力提高企业的整体盈利能力。

企业营运资金管理十分复杂，这是由营运资金自身特点决定的，其特点主要包括:营运资金周转速度较快，其通常是在一年或一个营业期内收回;变现能力强，绝大部分的营运资金都能在短期内被耗用或出售，并转换为货币资产，因此，在企业出现资金紧张时，营运资金也要比长期资金更容易变现，帮助企业渡过难关;营运资金形态波动频繁，它的实物形态往往是随着企业生产经营活动的变动而变动，一般是按货币资金、储备资金、生产资金、产成品资金、结算资金再回到货币资金的过程运作的;资金来源广，企业筹集营运资金的来源渠道和方式是多种多样的，从一般的商业信用到国家信用、个人信用和贸易信用等，方式上可以是应付款项、预收款项、应计款项、预提款项及各类直接借款等，其期限也是长短不一的。