一、 证券投资基金的含义
证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
二、证券投资基金的当事人
委托人：投资者；受托人：证券投资基金管理公司；基金托管人：经证监会审核合格的商业银行
三、 证券投资基金的特点
1.集合投资
2、分散风险
3、专业理财
四、 证券投资基金的分类
（一） 按基金运作方式不同
基金可分为封闭式基金和开放式基金。
封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回原基金。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。
（二）按基金的投资标的划分
可分为债券基金、股票基金、货币、市场基金、混合型基金等。
(1) 债券基金，债券基金以债券为主要投资对象，债券比例须在80%以上，风险高于货币市场基金，低于股票基金，由于债券的年利率固定，因而这类基金的风险较低，具有低风险和稳定收益的特征，适合风险承受能力较低的稳健型投资者的需要。
(2) 股票基金，股票基金以股票为主要投资对象，股票比例须在60%以上，股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家，甚至是全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的，股票基金是最受投资者喜爱的，其原因在于可以有不同的风险类型供选择，而且可以克服股票市场普遍存在的区域性投资限制的弱点。此外，还具有变现性强、流动性强等优点。
(3) 货币市场基金，货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，货币市场基金通常被认为是无风险或低风险的投资，其投资对象一般期限在一年内，包括银行短期存款、国库券、 公司债券、 银行承兑票据及商业票据等，份额净值始终维持在一元，每天计算收益，一般以一万份基金份额当日获得的收益计算或是以最近七天的万份收益计算出来的年化收益率计算，具有低风险、低收益、高流动性、 低费用等特征，通常货币基金的收益会随着市场利率的涨跌而升降，与债券基金正好相反，货币市场基金有“准储蓄” 之称， 可作为银行存款的良好替代品和现金管理的工具，因此在理财规划中一般被作为预留现金储备的主要工具之一。
(4) 混合型基金，混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准，根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同，混合型基金又可以分为偏股型基金、偏债型基金、 灵活配置型基金等多种类型。
（三）按基金的募集方式划分
可分为公募基金和私募基金。
(1) 公募基金，公募基金是可以面向社会公众公开发售的基金，公募基金可以面向社会公众公开发售的基金份额和宣传推广，公募基金募集对象不固定，投资金额要求较低，适合中小投资者参与，基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。
(2) 私募基金，私募基金是向特定的投资者发售的基金，私募基金不得进行公开发售基金和宣传推广，只能采取非公开方式发行，基金份额的投资，金额较高，风险较大，监管机构对投资者的资格和人数会加以限制，基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。
（四）根据投资风险与收益的不同
可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
成长型基金以追求资本增值为基本目标，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象；收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益为投资对象，平衡型基金既注重资本增值又注重当期收入。
（五）其他特殊类型
(1) 指数基金，指数基金是指为了使投资者能获取与市场平均收益相接近的投资回报，产生了一种功能上近似或等于所编制的某种证券市场价格指数的基金指数，基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险，指数基金可获得市场平均收益率，特别适用于数额较大，风险承受能力较低的投资者。
(2) ETF (交易型开放式指数基金)交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型，它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在证券市场上按市场价格买卖ETF份额，申购赎回必须以一揽子股票换取基金份额或者以基金份额换回一揽子股票。
(3) LOF (上市型开放式基金)，是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金，不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续，同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续，根据深圳证券交易所已经开通的基金场内申购赎回业务，在场内认购的LOF不需办理转托管手续，可直接抛出。
五、证券投资基金的投资原则
1. 长期投资
开放式基金不同于股票，一般情况下不会在短时间内出现基金净值的大幅变化，而且基金的申购和赎回费较高，如果盲目打 “短线”会增加操作成本，影响整体收益，所以买基金不可以急功近利，应该有 “放长线钓大鱼”的投资心态。
2.优中选优
选择时既要看整个基金公司的信誉,也要观察单只基金的净值是否稳定增长，持股结构是否具备上涨潜力，普通投资者还可以参考晨星等专业基金媒体的基金推荐指数。
3.灵活搭配
根据自己的投资目标、风险承受能力、资金的流动性要求，作个性化的搭配。
六、证券投资基金的选择
基于以上的原则,在选择基金时,应该考虑以下几个因素：
1.选择与自己风险承受能力相匹配的基金
基金类型众多，风险收益特征有所不同，投资者不仅要关注基金的收益和基金承担的风险，更要关注自身的风险承受能力，投资者应选择与自己风险承受能力相匹配的基金，如果投资者是稳健型的，便应该考虑投资一些风险较低及价格较为稳定的稳健型基金。如果投资者是风险偏好型的，希望赚取较高回报ꎬ可以投资一些较高风险的进取型基金。
2.选择优秀基金公司的产品
讲诚信、运作规范、投研实力强大的基金公司毫无疑问在研究支持、后台保障、 投资决策能力等方面具备一定的优势，这也为旗下的基金取得好业绩打下坚实基础，因此，投资基金是应该选择优秀基金公司的产品。
3. 选择长期业绩稳定而优良的基金
一般情况下，由于没有历史业绩作为考量，投资者在选择新基金时需谨慎，尤其不要随波逐流，在对基金的基本信息都不了解的情况去疯狂认购新基金，那些长期业绩稳定而优良的基金应该是投资者关注的重点，哪怕是短期的业绩不尽人意
4.选择从业经历丰富、投资能力突出的基金经理管理的基金
基金经理是基金投资中的核心，基金的业绩在很大程度上要依靠基金经理的投资能力，因此投资者应该关注那些从业经历较为丰富、历史业绩优良、 在择时选股等方面投资能力突出的基金经理管理的基金。
5. 选择好入市时机
根据经济发展周期判断买入时点，我们常说，股市是经济的晴雨表，如果股票市场是有效的，股市表现的好坏大致反映了经济发展的景气状况，经济发展具有周期性循环的特征，一个经济周期包括衰退、复苏、 扩张、 过热几个阶段，一般来说，在经济周期衰退至谷底到逐渐复苏再到有所扩展的阶段，投资股票型基金最为合适，当明确认为经济处于景气的顶峰阶段时，应该提高债券基金、货币基金等低风险基金的比重，当经济发展速度逐渐下降的时候，逐步获利了结，转换成稳健收益类的基金产品，此外，还可根据基金的募集热度来判断买入时机，投资者狂热时，市场可能会距离高点不远了，相反，市场冷清时可能是要反弹了。
六、证券投资基金的投资策略
1. 固定比例的投资策略
即将一笔资金按固定的比例分散投资于不同种类的基金上，当某类基金因净值变动而使投资比例发生变化时，就卖出或买进这种基金，从而保证投资比例能够维持原有的固定比例，这样不仅可以分散投资成本，抵御投资风险，还能见好就收，不至于因某只基金表现欠佳或过度奢望价格会进一步上升而使到手的收益成为泡影，或使投资额大幅度上升。
2. 适时进出的投资策略
即投资者完全依据市场行情的变化来买卖基金,通常采用这种方法的投资人，大多是具有一定投资经验，对市场行情变化较有把握，且投资的风险承担能力也较高的投资者，毕竟要准确地预测股市每一波的高低点并不容易，就算已经掌握了市场趋势，也要耐得住短期市场可能会有的起伏。
3.顺势操作的投资策略
又称 “更换操作” 策略，这种策略是基于以下假定: 每种基金的价格都有升有降，并随市场状况而变化，投资者在市场上应顺势追逐强势基金，抛掉业绩表现不佳的弱势基金，这种策略在多头市场上比较管用，在空头市场上不一定行得通。
4.定期定额购入的投资策略
简称为基金定投,就是不论行情如何,每月 (或定期) 投资固定的金额于固定的基金上,当市场上涨,基金的净值高,买到的单位数较少。当市场下跌，基金的净值低，买到的单位数较多。如此长期下来，所购买基金单位的平均成本将较平均市价为低，即所谓的平均成本法，平均成本法的功能。所以能够发挥，主要是因为当股市下跌时，投资人亦被动地去投资购买了较多的单位数股票，只要投资者相信股市长期的表现应该是上升趋势，在股市低档时买进的低成本股票，一定会带来丰厚的获利，这是理财规划师最青睐的一种基金投资方式，在下一节我们将做进一步的介绍。
七、 基金定投
（一）认识基金定投
所谓基金定投,是定期定额投资的简称,是指在固定的时间 (如每月8日) 以固定的金额 (如500元) 投资到指定的开放式基金中,类似于银行的零存整取方式，其特点有:
(1) 平均成本、分散风险，普通投资者很难适时掌握投资时点，常常可能是在市场高点买入，在市场低点卖出，而采用基金定投方式，不论市场行情如何波动，每个月固定一天定额投资基金，由银行自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额数，这样投资者购买基金的资金是按期投入的投资的成本也比较平均。
(2) 适合长期投资，由于定期定额是分批进场投资，当股市在盘整或是下跌的时候，由于定期定额是分批承接，因此反而可以越买越便宜，股市回升后的投资报酬率也胜过单笔投资，对于中国股市而言，长期看应是震荡上升的趋势，因此定期定额非常适合长期投资理财计划。
(3) 复利效果，长期可观“定投计划” 收益为复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过 “利滚利” 的效果，随着时间的推移复利效果越明显，定投的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而随便终止，只要长线前景看好，市场短期下跌反而是累积更多便宜单位数的时机，一旦市场反弹，长期累积的单位数就可以一次获利。
(4) 自动扣款，手续简单，定期定额投资基金只需投资者去基金代销机构办理一次性的手续，此后每期的扣款申购均自动进行，一般以月为单位但是也有以半月、季度等其它时间限期作为定期的单位，相比而言，如果自己去购买基金，就需要投资者每次都亲自到代销机构办理手续，因此基金定投也被称为 “懒人理财术”充分体现了其便利的特点。
（二）基金定投适合人群
(1) 年轻的月光族，由于基金定投具备投资和储蓄两大功能，可以在发工资后留下日常生活费，部分剩余资金做定投，以“强迫”自己进行储蓄培养良好的理财习惯。
(2) 领固定薪水的上班族，大部分的上班族薪资所得在应付日常生活开销后，结余金额往往不多，小额的定期定额投资方式最为适合，而且由于上班族大多并不具备较高的投资水平，无法准确判断进出场的时机，所以通过基金定投这种工具，可稳步实现资产增值。
(3) 在未来某一时点有特殊 (或较大) 资金需求的，例如三年后须付购房首付款、二十年后子女出国的留学基金，乃至于三十年后自己的退休养老基金等等，在已知未来将有大额资金需求时，提早以定期小额投资方式来筹集，不但不会造成自己日常经济上的负担，更能让每月的小钱在未来轻松演变成大钱。
(4) 不喜欢承担过大投资风险者，由于定期定额投资有投资成本加权平均的优点，能有效降低整体投资成本的最佳选择工具。
（三）基金定投注意事项
1.基金定投适合什么样的人群
前已述及，基金定投适合年轻的月光族、领固定薪水的上班族、在未来某一时点有特殊 (或较大) 资金需求的、不喜欢承担过大投资风险者等人群。
2.选择合适的时机
基金固然是小额投资人参与股市获利成长的最佳方式，但不是每只基金都适合定期定额投资，选对投资目标才能创造优异的回报。债券型基金等固定收益工具不太适合用定期定额的方式投资，建议定期定额首先考虑股票型基金，定期定额投资时要选择在上升趋势的市场，超跌但前景不错的市场最适合开始定期定额投资，投入景气循环向上、现阶段在底部盘整的市场，避免追高是创造获利与本金安全的不二法则，因此长线前景看好、短期处于空头行情的市场最值得开始定期定额投资。
3.选择合适的基金
选择波动较大还是较平稳的基金是定期定额投资时必须考虑的问题,波动较大的基金比较有机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的份数，待市场反弹可以很快获利，不过如果在高点开始扣款，赎回时不幸碰上低点，那么即使定期定额分散进场风险也无法提高获利。业绩平稳的基金波动小，一般不会碰到赎在低点的问题，但是相对平均成本也不会降得太多，获利也相对有限，其实定期定额长期投资分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能坚守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金其实较能提高获利，而且风险较高基金的长期报酬率，应该胜过风险较低的基金，因此如果较长期的理财目标如五年以上至十年、二十年，不妨选择波动较大的基金，而如果是五年内的目标，还是选绩效较平稳的基金为宜。
4.定投金额如何确定
因人而异,根据具体情况判断，一般情况下，每月发放工资除掉必要的开支后，剩余的资金可拿出40%~60%来做基金定投，毕竟基金定投属于长期投资，需要考虑和照顾到今后收支情况!
5．评估赎回时点很重要
定期定额投资基金时确定赎回时点很重要，如果正好碰上市场重挫、基金净值大跌，那么之前耐心累积的效果将大打折扣，所以定期定额投资应妥善规划，像累积退休基金这种长期资金，在退休年龄将届的前三年就应该开始注意赎回时机，而且即使只在投资期间的一半，还是要注意根据市场的成长状况来调整，例如原本计划投资五年，扣款三年，后市场已在高位，且行情将进入另一个空头循环，则最好先获利了结，以免面临资金需求时，正好碰到市场空头的谷底期获利了结则可善用部分赎回，及适时转换，开始定期定额后，如果临时必须解约兑现，或市场在高位又无法判断后续走势，您不必一次赎回全部的单位数，可以赎回部分单位取得资金，其他单位可以继续保留等到趋势明再决定，如果市场趋势改变，可转换到另一个在上升趋势的市场继续定期定额投资，一旦开始定期定额投资适当的基金，就不必在意短期涨跌。
