任务教学设计

任务名称

任务二 综合分析

学时

3

学

习

目

标

知识目标

理解财务综合分析的基本知识，理解财务综合分析含义以及评价依据；理解运用Excel函数进行财务综合分析，以及在财务管理中的意义。

能力目标

掌握Excel函数进行财务综合分析的应用程序，能通过Excel函数进行财务综合分析，能运用Excel进行财务综合分析、评价、决策的财务管理。

任务描述

运用Excel函数进行财务综合分析，就是将企业营运能力、偿债能力和盈利能力等方面的分析纳入到一个有机的分析系统之中，全面的对企业财务状况，经营状况进行解剖和分析，从而对企业经济效益做出较为准确的评价与判断。财务综合分析具有以下特点：一是评价指标要全面，设置的评价指标要尽可能涵盖偿债能力、营运能力和盈利能力等各方面的考核要求。二是主辅指标功能要匹配，在分析中要做到：要明确企业分析指标的主辅地位;要能从不同侧面、不同层次反映企业财务状况，揭示企业经营业绩。三是满足各方面经济需求，设置的指标评价体系既要能满足企业内部管理者决策的需要，也要能满足外部投资者和政府管理机构决策、调控的要求。

任务分析

单独分析任何一项财务指标或一张会计报表，都难以全面评价企业的财务状况和经营成果，要想对企业财务状况和经营成果作一个总的评价，就必须进行相互关联的分析，采用适当的标准进行综合性的评价。运用Excel函数进行财务综合分析，就是将企业偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力等方面的分析纳入一个有机的整体，对企业的各个方面进行系统、全面、综合的分析，从而对企业的财务状况、经营成果和现金流量做出整体的评价和判断。财务综合分析有很多思路和方法，其中最常用方法有杜邦体系分析和沃尔评分综合分析。

学习内容

一、杜邦体系分析

杜邦财务分析体系（简称杜邦体系），是利用各财务指标间的内在关系，对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法。该体系以净资产收益率为核心，将其分解为若干财务指标，通过分析各分解指标的变动对净资产收益率的影响来揭示企业获利能力及其变动原因。杜邦体系各重要指标之间的关系如下：

（一）净资产收益率

净资产收益率=净利润÷平均净资产

=销售净利率×总资产周转率×权益乘数

（二）销售净利率

（三）总资产周转率

（四）权益乘数

二、沃尔评分综合分析

沃尔评分法的基本步骤如下：

（一）选择评价评价指标并分配指标权重

（二）确定各项指标的标准值

（三）计算各个财务比率的得分并计算综合得分

（四）根据综合得分评价企业整体财务状况

任务评价

财务分析的最终目的在于全面地、准确地、客观地揭示与披露企业财务状况和经营情况，并借以对企业经济效益优劣做出合理的评价。显然，要达到这样一个分析目的，仅仅只测算几个简单的、孤立的财务比率，或者将一些孤立的财务分析指标堆垒一起，彼此毫无联系地考察，是不可能得出合理、正确的综合性结论的，有时甚至会得出错误的结论。

因此，只有将企业偿债能力、营运能力、盈利能力，以及发展趋势等各项分析指标有机地联系起来，作为一套完整的体系，相互配合使用，做出系统地综合评价，才能揭示有关报表及其指标之间的横向联系与纵向联系，从而对企业经济活动总体的变化规律作出本质的描述，才能从总体意义上把握企业财务状况和经营情况的优劣。