第十三周 学习任务单1

（本任务要求在5月25日-5月26日完成）

各位同学好！我们本周的学习任务之一是项目六 任务一“收益分配的原则与程序”。

学习目标：通过对下面内容的学习，了解收益分配的原则及程序。

第一步，观看下面的视频，了解利润分配的原则

 第二步，观看下面的视频，了解利润分配的程序（也称收益分配顺序）

学案例，懂实战

2009年广州联九股份有限公司目标利润管理案例

一、案例介绍.

（一）公司背景

广州联九股份有限公司（以下简称本公司或公司）的前身为广州市百货文化用品公司。1996年4月，经中国证监会批准，广州市百货文化用品股份有限公司股票在上海证券交易所挂牌交易。2001年因公司连续三年亏损山东联九集团有限责任公司（以下简称“联九集团”）进行重大资产、债务重组，成为公司第一大股东。2003年8月，经国家工商行政管理总局核准，公司更名为联九股份有限公司。2008年因联九集团向中信银行股份有限公司济南分行3900万元借款，到期后未能履行还款义务而被法院执行拍卖其持有的公司2700万股权，由山东龙脊岛建设有限公司取得该股权，山东龙脊岛建设有限公司的实际控制人富裕电器有限公司于2009年2月正式进入公司。 本公司属商业企业，经营范围：五金交电及电子产品、机械设备、日用百货、文具用品、健身器材、家具、建筑材料、装饰材料、饮事用具、计算机及配件、通讯器材、照相器材的销售；家电维修、安装服务及相关技术服务；房屋租赁。

（二）经审计的2009年度的财务报表

                                                                                                                                             

利润表
2009 年1-12月
编制单位：广州联九股份股份有限公司	单位:元  币种:人民币
项目	本期金额	上期金额
一、营业收入	1,454,910,906.44	1,697,186,968.06
减：营业成本	1,360,026,881.37	1,594,373,519.98
营业税金及附加	2,062,127.24	3,158,391.50
销售费用	84,572,333.37	60,910,013.99
管理费用	46,563,903.81	34,559,391.51
财务费用	649,464.88	4,701,788.69
资产减值损失	60,778,657.83	4,466,072.04
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	-99,742,462.06	-4,982,209.65
加：营业外收入	129,377.97	19,432.29
减：营业外支出	3,537,629	405,482.18
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	-103,409,468.65	-5,368,259.54
减：所得税费用	-13,839,269.47	6,300,921.58
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	-89,570,199.18	-11,669,181.12
五、每股收益：
（一）基本每股收益	-0.35467	-0.0462
（二）稀释每股收益	-0.35467	-0.0462
公司法定代表人：王三洲  主管会计工作负责人：李映     会计机构负责人：李映

（三）案例资料

公司2009年报披露的由公司董事会制定的关于2010年度经营情况的相关内容，2010 年公司工作重点是：“围绕一个中心，抓好两个重点，推进三个落实”。一个中心是：以做优做强主营业务为中心；两个重点：一是抓好公司减亏工作，二是抓好申乐大厦招商工作。三个落实：一是推进全年预算执行和整改项目任务计划的落实，二是推进精细化工和洗衣连锁业务经营管理方式转变的落实，三是推进公司下属“进出口公司”等清理关闭计划的落实。

（1）对公司2010年度的要求是减少亏损，初步做到盈亏平衡（注：盈亏平衡也即目标利润为0，这说明公司2010年度业绩需要在2009年度的基础之上要增加利润总额103,409,468.65元）以实现自我生存。要增强责任意识和发展意识，找准市场定位，调整经营战略，抓好产品结构调整和提高有效产能工作。要推广精细化管理，做到有效控制各项成本，有序安排生产，提升产品质量，向管理要效率，以管理增效益。

（2）强化内控管理，提高公司运行质量

1、提高资源整合能力，优化资源配置。对下属非盈利企业，如进出口公司继续清理债权债务，盘活存量资产，处置不良资产，做好退出工作。把优质资源集中到成长性强，业务前景发展良好的企业，尽快实现可持续盈利。

2、加强财务预算和资金管理。要把预算管理纳入经营管理范畴，将预算管理落实到位。分析与管理深入到经营流程的重要节点，有效发挥其作用，使财务管理成为企业内控核心。要高度重视资产流动性和安全性管理，高度重视现金流管理，降低资金成本，控制融资规模，防范经营风险，保障公司规范运作。

3、加快健全内控体系建设。要全面梳理公司现有的规章管理制度，按照有效实用的原则，完善内控体系。要落实好风险防范和资金安全的措施，加强监督检查，杜绝有规不循，有制度不执行的现象。在公司运作中实现权责明晰，放控自如，高效运作，进一步提高公司治理水平。

二、案例要点

（一）目标利润预测作用

正确的目标利润预测可以为企业的经营建立合理的利润总额的目标，也便于企业按利润总额的目标对企业经营管理进行考核和分析。在利润总额中，营业利润占的比重最大，因而营业利润的预测当然是利润预测的重点，而营业外收支净额和所得税费用等项目可以采用较为简便的方法进行预测，因此对于预测企业未来的利润总额实际上就是基于对目标利润的预测。

目标利润预测的方法主要包括定性预测和定量预测两种方法。定性预测主要是依靠分析者过去的经验和掌握的科学知识进行判断、分析，推断事物的性质和发展趋势，作为预测未来的主要依据；定量预测主要是根据企业以往的历史资料，在运用各类数学统计的方法和各种数学计算工具进行科学的加工处理，并建立经济预测的数学模型，以此充分揭示有关变量之间的规律性的关系。

（二）影响企业目标利润的因素

影响企业目标利润的因素主要包括：销售量、销售单价、单位变动成本和固定成本总额。销售量和销售单价的提高可以提高企业的目标利润，而单位变动成本和固定成本总额的提高会导致企业目标利润的降低，反之亦然。因此企业必须要控制好销售量、销售单价、单位变动成本和固定成本总额之间的数量关系，以适度的提高销售量和销售单价以及适度的降低单位变动成本和固定成本总额来形成合理的目标利润。

三、案例启示

（一）目标利润定义

目标利润是指企业在未来一段时间内，经过努力应该达到的最优化控制目标，它是企业未来经营必须考虑的重要战略目标之一。目标利润是项目经营预期实现的利润目标，是根据拟投资项目的具体条件，在全面分析研究了项目开发收入与成本因素之后，经过充分的市场调查和反复的计算平衡确定的。目标利润一经确定，便成为企业生产经营活动的行动依据，企业要根据目标利润来组织销售收入，控制销售成本的资金占用。

（二）确定目标利润所要考虑，是实施以目标利润为导向的企业预算管理的一项至关重要的工作，目标利润一旦被确定就成为管理的导向，并对执行预算的全过程产生制约作用。

目标利润制定的适当与否直接关系到模式的实施效果，目标利润制定得过低，难以激发企业潜力，容易给企业带来大量无效成本，企业不能创造出最佳的经济效益；而目标利润制定得过高，又会使执行者觉得高不可攀，望而却步，失去实现目标利润的信心。因此，确定合理的目标利润是实施以目标利润为导向的企业预算管理的一个关键环节。企业确定目标利润时，应对企业所处的市场环境、自身的战略能力进行分析，明确企业在市场中的定位，合理地预测出预算期内的销售额以及与确定目标利润相关项目的目标利润率，如销售利润率、资本净利率、成本利润率等。企业有了这些预测数据，就可以确定目标利润。

（三）预测企业目标利润的注意事项。降低成本、费用是企业管理的经常性工作，目标利润的实现也不单纯是执行销售预算、生产预算，管理上的改善能使企业的管理成本趋于最小，对预算来说，管理成本的降低是企业获利润的增加，企业应该通过技术创新、管理创新等途径来降低管理成本。此外，在市场竞争条件下，企业还应积极寻求、把握一些潜在的投资机会，利用扩大企业规模、改善经营结构、开发新的产品、进行资本运营、引进先进技术等手段，将企业引向一个个新的领域或降低生产成本，促使企业创造出更多的利润。这些都是企业在确定目标利润时应加以考虑的因素。就成本而言，无论是生产成本还是管理成本，企业应把握同一项目的预算在预算期至少要保持本期水平或比本期水平更低的原则。

四、案例讨论

该公司在目标利润管理过程中要注意的问题主要包括:

（一）要综合考虑到公司各个子行业生产经营的具体情况，将增加企业利润总额的目标通过合理的方法分配到各个子行业的各个子公司中去，以合理的分担公司具体增加企业利润的任务。

（二）要采取多种方法来实现公司增加利润总额的目标。对于亏损严重的公司，可以考虑采用调整产品结构增加盈利产品生产、减少亏损产品生产以及直接出售亏损公司等办法来直接减少亏损公司的亏损数额；对于盈利的公司要继续加大对于盈利产品的数量，增加盈利产品的数量在总产品中间的比重。

五、思考与训练

（一）假如你是该公司的财务总监，你会如何全局性的思考与处理公司目标利润管理的问题？