大家在学习完基本知识之后看一下下面的两个例题。
例一:假设英国某家企业与美国某家企业达成一笔进口商品的交易,约定二十天内付款,此时英镑与美元的比价为1:2,这笔交易选用美元计价,共200万美元,相当于100万英镑。如果进口商英国企业预测美元会贬值 ,应提前支付还是推迟支付货款?为什么?
答:
假设十天以后美元真的贬值,英镑与美元的比价为1:2.5,则该进口商只需要拿出80万英镑就可以支付这笔债务,可以节省20万英镑。
假设二十天以后美元继续贬值,英镑与美元的比价变为1:3,则该进口商只需要拿出67万英镑就可以支付这笔债务了,可以节省33万英镑。
例二:英国甲企业在美国开了一家子公司,它需要支付一笔即将到期的200万美元的货款;美国乙企业在英国开了一家子公司,它需要支付一笔即将到期的100万英镑的货款。此时的汇率是1英镑=2美元。此时,英国企业预测到英镑会升值,它是否会遭遇交易风险?如果有,应该如何规避?
答:
如果不做任何防范措施:
甲企业借给自己的子公司100万英镑,即200万美元,约定1个月以后连本带息还款105万英镑,即210万美元。
1个月以后,英镑升值,1英镑=2.5美元,子公司偿还这105万英镑的债务,必须支付262.5万美元,多支付了52.5万美元。
如果采取防范措施,需要进行平行贷款:
