第四节   风险的含义与特征

一、风险的含义和特征

（一）风险的含义

风险（Risk）的基本含义是损失的不确定性。但是，对于这一基本概念，在经济学家、统计学家、决策理论家和保险学者中间尚无一个适用于他们各个领域的一致公认的概念。在各种观点中，有两种较为特殊并被人们广泛采用：一种观点认为风险是指损失发生的不确定性。这种不确定性包括损失发生与否的不确定和损失程度的不确定。不确定性的程度可以用概率来描写。概率为0表示肯定不发生，概率为1表示肯定发生。保险中所讲的风险通常就是这一概念。第二种观点认为风险是指预期与结果的偏差（或偏离），风险的大小决定于损失（X）的期望值（EX）和均方差。在财务管理和投资管理中经常用期望和均方差来定量分析风险所带来的损失程度。

（二）风险的特征

1.客观性。风险的客观性是指风险是客观存在着的某种自然现象、生理现象和社会现象，是独立与人的意识之外的客观事实，而不是人们头脑中主观想像或主观估计的抽象概念。所谓自然现象是指台风、地震、洪水、飓风等自然界不规则运动的表现形式；客观存在的生理现象是指人的生、老、病、死等生命运动的自然表现；而客观存在的社会现象是指战争、盗窃、政变及恐怖事件等。正是由于风险具有客观性，使得人们直到现在只能在有限的空间和时间内控制风险，降低其发生的频率和减少其损失程度，而不可能完全消除风险。

2．损失性。只要风险存在，就一定有发生损失的可能，所以凡是风险都可能会给人们的利益造成损失。经济上的损失可以用货币衡量，但一般都表现为所得的减少，或支出的增加，或者两者兼而有之，终究还是经济上的损失。

3．不确定性。风险的不确定性通常包括以下几个方面：一是损失是否发生不确定；二是损失发生时间不确定；三是损失发生空间不确定，如建筑物都有面临火灾的可能，但具体到哪一幢建筑物发生火灾是不确定的；四是损失程度不确定，如地震在海上或荒无人烟的地方发生损失就较小，在人口密集的城市发生损失就非常大。

4．可测性。风险的不确定性说明风险是一种随机现象，是不可预知的。对于大量同类风险，损失的发生呈现统计规律性，也就是说，根据数理统计原理，对一定时期内特定风险发生的频率和损失率，可以依据概率与数理统计的方法加以测定，这就为保险费率的厘定奠定了科学基础。

5．可变性。随着人类社会的发展，科学技术的进步，有些风险在一定空间和时间范围内被消除，如天花。但有些风险却被人们创造出来，如向太空发射卫星，向外层空间发送太空飞船等，带来了航空航天风险。建立核电站带来了核污染、核泄漏和核爆炸的风险。

二、风险的分类

风险多种多样，不同的风险有着不同的性质和特点，它们发生的条件、形成的过程和对人类造成的损害是大不相同的。为了便于对各种风险进行识别、测定和管理，对种类繁多的风险按照一定的方法进行科学分类是十分必要的。

（一）按风险产生的形态分类

根据美国学者威利特（A·H·Willett）的观点，按风险发生的形态可分为静态风险和动态风险。

1．静态风险（Static Risk）是指在社会经济正常情况下，由于自然力的不规则运动或人们行为过失或错误判断等导致的风险。例如，雷电、暴风、地震、霜害等自然原因的风险；火灾、经营不善等人为疏忽发生的风险；盗窃、纵火、欺诈等不道德行为的风险。静态风险一般与社会经济和政治变动无关，在任何社会经济条件下都是不可避免的。

2．动态风险（Dynamic Risk）是指由于社会经济结构变动或政治变动而产生的风险。例如生产方式和生产技术的变动，消费者偏好的变动，政治经济体制的改革等引起的风险。

静态风险与动态风险的主要区别在于：第一，静态风险的风险事故对于社会而言一般有实实在在的损失，而动态风险的风险事故对于社会而言不一定都有损失，即可能对部分社会个体（经济单位）有益，而对另一部分个体则有实际的损失；第二，从影响的范围来看，静态风险一般只对少数社会成员（个体）产生影响，而动态风险的影响则较为广泛；第三，静态风险对个体而言，风险事故的发生是偶然的，不规则的，但就社会整体而言，可以发现其具有一定的规律性，然而动态风险则都很难找到其规律。

（二）按风险的性质分类

美国学者莫布莱（A·H·Mowbray）根据风险性质分类分为纯粹风险和投机风险。

1．纯粹风险（Pure Risk）是指只有损失可能而无获利机会的风险。例如航行中的海轮发生触礁、货物遭受火灾的风险，船东和货主只会遭受经济损失，而决不会有利益可得。

2．投机风险（Speculative Risk）是指既可能造成损失，也可能产生收益的风险。例如投资有价证券，证券价格的下跌可能使投资者蒙受损失；但是，证券价格的上涨却可使投资者获得利益。这种风险带有一定的诱惑性，可以促使某些人为了获利而甘冒这种损失的风险。在保险业务中，投机风险一般是不能列入可保风险之列的。在国际贸易中，物价的涨跌，汇率的变动，即所谓价格风险和汇率风险，都可使经营者获得好处，但也可能给他们带来损失。这种经营中的风险，通常也不是可以通过保险取得保障的。

（三）按风险危及的对象分类

按风险危及的对象分类，分为财产风险、人身风险、责任风险与信用风险。

1．财产风险（Property Risk）是指个人、家庭、企业或团体组织所有、使用或保管的财产发生损害、灭失或贬值的风险。如船舶沉没，货物被窃，新技术设备的出现引起旧技术设备贬值等的风险。

2．人身风险（Personal Risk）是指由于疾病、意外伤害造成死亡、伤残等原因而遭受损失的风险。

3．责任风险（Liability Risk），又称第三者责任风险，是指由于个人或团体的过失或侵权行为导致他人的财产损失和人身伤亡，在道义上、法律上负有经济赔偿责任的风险。此外，由于专业技术人员的疏忽、公共场所存在的内在缺陷、产品质量低劣都可导致损失。这种种可能导致损失的风险，均属责任风险范畴。

4．信用风险（Credit Risk）是指人们在经济往来中，当事人之间，由于对方违反约定而导致一方经济损失的风险。例如在国际贸易中，卖方不知在交货后买方是否一定会按期支付货款，导致卖方面临信用风险。

（四）按风险发生的原因分类

按风险发生的原因分类，分为自然风险、社会风险、政治风险和经济风险。

1．自然风险（Natural Risk）是指由于自然现象或物理现象所导致的风险。例如洪水、地震、暴风、海啸、泥石流等。自然风险有如下特征：自然风险的产生具有不可抗拒性；自然风险的发生具有周期性；自然风险一旦发生波及范围广。

2．社会风险（Social Risk）是指由于个人或团体的行为，包括过失行为、不当行为及故意行为对社会生产及人们生活造成损失的可能性，例如盗窃、抢劫、玩忽职守以及故意破坏等行为对他人的财产或人身造成损失或损害的可能性。

3．政治风险（Political Risk）又称为国家风险，它是指在对外投资和贸易过程中，因政治原因或订约双方所不能控制的原因，使债权人可能遭受损失的风险。例如因输入国家发生战争、革命、内乱而中止货物进口；或因输入国家实施进口或外汇管制，对输入货物加以限制或禁止输入；或因本国变更外贸法令，使输出货物无法送达输入国，造成合同无法履行而形成的损失等等。

4．经济风险（Economic Risk）是指在生产和销售等经营活动中由于受各种市场供求关系、经济贸易条件等因素变化的影响，或经营者决策失误，对前景预期出现偏差等，导致经济上遭受损失的风险。例如生产的增减、价格的涨落、经营的盈亏等方面的风险。

（五）按风险是否可保分类

按风险是否可保分类，分为可保风险与不可保风险。

1．可保风险（Insurable Risk）是指可以通过保险的方式加以管理和分散的风险。可保风险必须是纯粹风险，但也并非任何纯粹风险均可保，也就是说保险公司可承保的风险是要具备以下条件的：

（1）必须是纯粹风险。即仅有损失可能而无获利可能的风险。

（2）风险必须是偶然的。风险的偶然性是对个体标的而言的，因总体风险是客观存在的。风险的偶然性包含两层含义：一是发生的可能性；二是发生的不确定性，即发生的对象、时间、地点和损失程度都是不确定的。

（3）损失的发生必须是意外的。意外风险是指非故意行为所致的风险和不是必然发生的风险。

（4）存在大量具有同质风险的保险标的。也就是说，风险必须是大量标的均有遭受损失的可能。因保险基金的积累需要真正大量的风险单位来得到一个事先的准确度，即大数法则的统计效应。准确预测只有在保险基金吸收了大量风险单位时才可以获得。尽管对确定大量风险单位的定义要依据许多因素，但其中最重要的因素是预测准确度所容许的、足够大的风险单位数量，通过大数法则计算危险概率和损失程度，确定费率。

（5）风险必须有发生重大损失的可能。风险的发生会导致重大或比较重大损失的可能，才有对保险的需求。如果导致损失的可能性只局限于轻微损失的范围，就不需要通过保险来获取保障，因为这在经济上是不合算的。

（6）风险的损失发生概率必须是可测的。保险公司予以赔偿的损失必须是可测定的，否则许多为了确定损失发生与否及损失大小的纠纷（或官司）将会大量发生。

2．不可保风险（Non－insurable Risk）是指无法通过保险方式来管理与分散的风险。当然可保风险与不可保风险的界限是相对的，可以在一定条件下相互转化。事实上，随着社会经济和经营技术的提高，特别是保险的发展，可保风险的范围正在不断扩大。

三、风险管理

风险管理（Risk Management）是指人们对各种风险的识别、衡量和控制的主动行为。它要求人们研究风险发生和变化规律，估算风险对社会经济生活可能造成损害的程度，并选择有效的手段，有计划、有目的地处理风险，以最小的成本获得最大的安全保障。

风险管理的方法有很多，但最常用的有回避、自留、预防、抑制和转移。

（一）风险回避

风险回避（Risk Avoidance），是指主动避开损失发生的可能性。它适用于对付那些损失发生概率高且损失程度大的风险。该方法可以将风险降为零，但这是一种处理风险的消极方法。这种方法存在两个缺陷：一是不可能回避所有风险，且回避风险的成本有时很高；二是回避一种风险的同时，会带来另一种风险。如不坐飞机避免了空难风险，但可能面临车祸风险。

（二）风险自留

风险自留（Risk Retention），是指自己非理性或理性地主动承担风险。“非理性”是指对损失发生存在侥幸心理或对潜在损失程度估计不足从而暴露于风险之中；“理性”是指经正确分析，认为潜在损失在承受范围之内，而且自己承担全部或部分风险比购买保险更经济合算。所以，在做出“理性”选择时，风险自留一般适用于对付发生概率小，且损失程度低的风险。

（三）风险预防

风险预防（Risk Prevention），是指风险事故发生前为了消除或减少可能引起损失的各项因素所采取的具体措施。损失预防通常在损失频率高且损失程度低时采用，预防损失通常有两种：一是工程物理法，是指损失预防措施侧重于风险单位的物理功能改进的一种方法，如防火结构设计，防盗装置的安装等；二是人类行为法，是指损失预防侧重于人们行为教育的一种方法，如职业安全教育、消防知识培训等。

（四）风险抑制

风险抑制（Risk Control），是指在风险事故发生时或发生后，采取措施减少损失发生的范围或损失程度的行为。损失抑制的重点在于减少损失发生的程度，方法通常有两种：一是分割风险单位，即“化整为零”而不是将它们全部集中在可能毁于一次损失的同一处，如波音公司在世界各处的几家工厂同时生产同一部件；二是复制风险单位，即通过增加风险单位数量来分散风险，如企业设计两套会计记录，配备后备人员，储存设备的重要部件等。

（五）风险转移

风险转移（Risk Transfer），是指一方（转移方）向另一方（受让方）转移支付行为，从而把风险转嫁出去的一种方法。风险管理者会尽一切可能回避并排除风险，把不能回避或排除的风险尽可能地转移给第三方。风险转移的方式主要有两种：保险转移和非保险转移。保险转移是指向保险公司投保，以交纳保险费为代价，将风险转移给保险人承担，当发生风险时，由保险人按照合同约定责任给予经济补偿。非保险转移又分为出让转移和合同转移，前者一般适用于投机风险，如当预测股市行情要下跌时，赶快出让手中的股票，从而把股票跌价损失的风险转移出去；后者主要适用于企业将具有风险的生产经营活动承包给对方，并在合同中明确规定由对方承担风险损失的赔偿责任。