第七章 金融机构

重难点讲解与练习

重难点一：如何理解“金融机构是特殊的企业”？

金融机构与一般经济组织的共性与区别

• 共性：有特定经济目的和使命，具备企业的基本要素

• 区别：经营对象与经营内容不同；经营关系与及活动原则不同；经营风险与影响程度不同

重难点二：如何正确认识“金融机构的功能”？

金融机构的六大功能：便利支付结算，促进资金融通（创造信用工具），降低交易成本，改善信息不对称，转移与管理风险，创造信用工具

总结：

• 融资和提供金融服务是金融机构最基本的功能，其他功能是基于基本功能而实现的，在现代经济运行中都是重要的功能。

• 功能较为稳定，提供这些功能的金融机构变化大。

不同经济学家的观点：

重难点三：分业经营与混业经营

1、职能分工型金融机构与全能性金融机构

据业务范围不同，金融机构可以划分为：职能分工型金融机构、全能性金融机构。

职能分工型金融机构的基本特点是法律限定金融机构分门别类、各司其职。如我国的商业银行。

全能性或综合型金融机构的是商业银行经营业务范围不受法律限制。以德国和英国全能银行为代表。德国式全能银行不仅可以经营证券、保险，还可以持有工商企业股票。英国式全能银行主要体现为银、证互通。

全能型银行是未来发展方向。

2、美国的分业经营与混业经营

美国商业银行业务和投资银行业务的分分合合：

• 1933年以前，银行业和证券业两类业务相互融合。

• 1933年，《格拉斯——斯蒂格尔法》颁布要求两类业务必须由不同机构完成（分业经营）。

• 1999年，《金融服务现代化法》又打破了两者的界限，出现混业经营趋势。

3、分业经营与混业经营的利弊

分业经营模式的优势：

• 实行分业经营模式有利于政府和中央银行根据具体情况，分别调控和管理国家金融活动。

• 分业经营模式禁止银行从事证卷经营与投资,，能够防止银行经营的风险与利益不对称现象。

• 分业经营模式对银行垄断集团的形成具有一定的抑制作用，有利于维持金融、经济发展的自由竞争局面。

分业经营模式的缺陷：

• 分业经营限制了商业银行的发展壮大，就个别国家而言，突出表现在削弱了本国银行的国际竞争力。

• 分业经营使商业银行缺乏资金经营灵活性及内部经营损益互补机制，资产单一化导致风险高度集中。

• 分业经营的银行不能为企业提供全面的金融服务与投资，不利于密切银企关系，进而不利于整体经济的发展与国际竞争力的提高。

混业经营模式的优势：

• 全面的业务范围给商业银行的发展提供了广大的空间。

• 使商业银行具有更大的整体稳定性。

• 混业制度下银行对企业提供包括投资在内的全方位的金融服务。

• 全能银行通过提供多种金融服务，尤其是证券服务，有利于动员社会储蓄，促进储蓄想投资转化。

混业经营模式的劣势是经营当局的监管难度加大,在经济水平、监管水平没有发展到一定水平时容易给金融系统带来风险。

4、我国分业经营与混业经营现状

见推荐阅读材料

重难点四：契约型基金与公司型基金的区别有哪些？

• 法律依据不同。契约型基金的法律依据是信托法、基金契约。而公司型基金组建的依据是公司法。

• 法人资格不同。契约型基金不具备法人资格，公司型基金具有法人资格。

• 基金发行的凭证不同。契约型基金发行的是基金单位，也就是受益凭证。而公司型基金发行的是股票，投资者可以从股票市场上购买该股票。

• 投资者权利不同。投资者在购买了契约型基金的受益凭证后。也就成为了该关系的当事人，同时也是受益人，但是对资金的运用并没有发言权。投资者购买了公司型基金发行的股票，也就成为了该公司的股东，对公司发生的重大决策可以发表自己的意见，也有参加股东大会和行使股东权利。

• 融资渠道不同。契约型基金不可以向银行借款，公司型基金的法人可以在满足条件的情况下到银行办理借款。

• 基金的运营方式不同。契约型基金会设置一段期限，在契约期满后基金运营会终止。公司型基金具有永久性，除非该公司依法破产，进入到清算阶段。

重难点五：如何区别融资租赁与经营租赁？

租赁是指将资金的物品借给他人使用并收取一定的报酬，或借用他人的物品并支付一定报酬的交易行为。租赁属于一种信用形式，基本特征是价值单方面的转移。

2007年3月1日，施行«金融租赁公司管理办法»。

融资租赁（金融租赁）是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。

经营租赁是一种短期租赁形式，它是指出租人不仅要向承租人提供设备的使用权，还要向承租人提供设备的保养、保险、维修和其他专门性技术服务的一种租赁形式（融资租赁不需要提高这个服务）。

二者存在很大不同：

• 目的不同：经营租赁是承租人单纯为了满足生产、经营上短期或临时的需要而租入资产；融资租赁以融资为主要目的，承租人有明显购置资产的企图。

• 风险和报酬不同：经营租赁租赁期内资产的风险与报酬仍归出租人；而融资租赁在租赁期内，根据“实质重于形式”的原则，对租赁资产应视同自有资产，在享受利益的同时，承担相应的保险、折旧、维修等有关费用。

• 权利不同：经营租赁租赁期满，承租人可续租，但没有廉价购买资产的特殊权利，也没有续租或廉价购买的选择权；融资租赁租赁期满，承租人可廉价购买该项资产或以优惠的租金延长租期。

• 租约不同：经营租赁可签订租约，也可不签订租约；可因一方的要求而随时取消；融资租赁的租约一般不可取消新的租约。

• 租期不同：经营租赁租期远远短于资产有效使用年限；融资租赁的主要目的是为了融资，租期一般为资产的有效使用年限，几乎只需通过一次出租，就可收回在租赁资产上的全部投资。

• 租金不同：经营租赁的租金是使用物件的对价，与出租人取得设备的资金成本无直接关系；融资租赁的租金大致相当于以租赁物的购置金额为基数，按市场利率计算的本息合计值。从实质上讲，融资租赁相当于分期付款购买。

收看视频---金融租赁公司管理办法，并参与讨论：

请参与讨论：