第二节 我国金融机构体系

一、中国金融机构体系的历史演进

（一）历史上中国金融机构的发展

1、旧式金融机构

历史源远流长但发展十分缓慢，内生的金融需求少，金融机构长期处于分散、落后的状态。

西周有专司政府信用的机构“泉府”；西汉有私营高利贷机构“子钱家”等；中国的典当行、钱庄、票号等停留在高利贷性质的旧式金融机构。

1845年英商东方银行（即丽如银行）在香港设分行，成为中国第一家外商新式银行；而中国第一家现代民族资本银行即中国通商银行直至1897年才在上海开业。

2、解放前的金融机构

国民党统治时期，国民政府和四大家族建立了以“四行二局一库”为核心的官僚资本金融机构体系。

“四行两局一库”：旧中国国民党统治区金融机构体系的主体。

• “四行”是指“中央银行（1928）、中国银行、交通银行、农民银行（1935）”

• “两局”是指中央信托局（1935）、邮政储金汇业局（1930）”

• “一库”是指“中央合作金库（1946）”

与之并行，中国共产党在各个革命根据地也建立了自己的金融机构。

• 共产党第一次国内革命战争时期在瑞金成立的中华苏维埃共和国国家银行

• 抗日战争时期在各抗日根据地成立银行，如陕甘宁边区银行、华北银行等

（二）新中国建立后金融机构体系的发展

1、新型金融机构体系初步形成阶段  (1948-1953年)

1948年12月1日，中国人民银行在原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上成立了。它标志着新中国金融体系的开始。

2、“大一统”金融机构体系确立阶段（1953-1978年）

高度集中的“大一统”模式 ，其基本特征为：

中国人民银行是全国唯一一家办理各项银行业务的金融机构，集中央银行和商业银行功能于一身，内部实行高度集中管理，资金统一计划调度，利润分配实行统收统支。

3、改革和突破“大一统”金融机构体系的初期 (1979年-1983年)

1979年成立中国银行；

1980年成立中国建设银行；

1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能；

1984年l月，单独成立中国工商银行，承担原来由人民银行办理的工商信贷和储蓄业务。

4、多样化的金融机构体系初具规模的阶段 (1984-1993年)

初步形成了以中国人民银行为核心，以工、农、中、建四大专业银行为主体，其他多种类金融机构并存和分工协作的金融机构体系。

5、建设和完善社会主义市场金融机构体系的时期 (1994年至今) 

1992年成立了中国证券监督管理委员会；

1998年成立了中国保险监督管理委员会；

2003年成立了中国银行业监督管理委员会，形成了“分业经营、分业监管”的框架。

为切实强化金融监管，2017年11月，党中央、国务院同意批准成立国务院金融稳定发展委员会，形成了“一委一行三会一局”格局。

为了提高监管效率，2018年“一行三会”调整为“一行两会”，国务院决定将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会的职责整合，组建中国银行保险监督管理委员会。

2023年前，“一委一行两会一局”的综合监管体系包括：国务院金融稳定发展委员会，中国人民银行，中国银行保险监督管理委员会、证监会，外汇管理局）。

2023年3月7日下午，受国务院委托，国务委员兼国务院秘书长肖捷作关于国务院机构改革方案（同“改革方案”）的说明。其中，关于金融机构改革包括组建国家金融监督管理总局、统筹推进中国人民银行分支机构改革等六项内容。

金融监管体系的改革也成为本轮改革的重头戏。随着国家金融监督管理总局设立，中国综合监管体系将变为“一委一行一总局一会一局”。

二、中国现有金融机构体系的构成

目前，我国已初步形成以中国人民银行为核心，政策性银行与商业性银行相分离，商业银行为主体，多种金融机构并存的分业经营分业管理的金融机构体系。

具体包括：中央银行、大型国有商业银行、股份制商业银行、地方商业银行、农村商业银行、政策性银行、民营银行、外资银行等银行类机构；证券公司、证券交易所、证券登记结算公司等证券类机构；保险公司、金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等其他金融机构。

金融机构通常划分为银行类金融机构和非银行金融机构两大类。

（一）银行类金融机构

1、商业银行

商业银行是以经营存款、贷款和金融服务为主要业务，以营利为经营目标的金融企业。

吸收存款、创造信用货币，是其最明显的特征，因此又称为存款货币银行。

（1）六家大型国有商业银行

中国工商银行  ICBC、中国农业银行  ABC、中国银行 BC、中国建设银行  CBC、交通银行 BCM、中国邮政储蓄银行 PSBC

（2）中小商业银行

中小商业银行包括中小股份制商业银行和城市商业银行两大类。

中小股份制商业银行成立较早的有12家，如中信银行、光大银行、华夏银行等。

城市商业银行的发展历程：

• 1979年，第一家城市信用合作社成立于河南驻马店；

• 1986年，在各大中城市推广；

• 1994年，合并城市信用合作设，成立城市合作银行；

• 1998年，正式更名为城市商业银行；

• 2003年，并购重组/引资/跨区经营；

（3）已改制的政策性银行

政策性银行是由政府出资创立、参股或保证的，以配合、贯彻政府社会经济政策或意图为目的，在特定的业务领域内，规定由特殊的融资原则，不以营利为目的的金融机构。

1994年，我国先后设立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。

• 国家开发银行：1994年3月成立，注册资本500亿，为国家重点建设项目融资，发放软贷款/硬贷款

• 中国农业发展银行：1994年11月成立，注册资本200亿，农业政策性金融服务

• 中国进出口银行：1994年4月成立，注册资本33.8亿，支持进出口贸易融资，支持机电产品和成套设备等资本性货物出口

收看视频---我国政策性银行改革（2015年4月）

（4）农村商业银行

农村金融机构包括农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和农村资金互助社。

我国农村金融体系改革的一大突破就是在原农村信用社基础上改制组建股份制农村商业银行。

2001年11月，江苏张家港、常熟和江阴成立了我国首家股份制农村商业银行。

村镇银行在农村地区设立，主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务。

农村资金互助社由乡（镇）、行政村农民和农村小企业自愿入股组成，为社员提供存款、贷款、结算等业务。

 （5）外资银行

1979年，首家外资金融机构在我国设立代表处。

2006年12月11日起，?中华人民共和国外资银行管理条例?施行，对其设立与登记、业务范围、监督管理、终止与清算、法律责任等作了明确规定。

目前，外资银在我国可以经营部分或全部外汇业务和人民币业务。

（6）民营银行

2014年首批5家试点银行：深圳前海微众银行、上海华瑞银行、温州民商银行、天津金城银行和浙江网商银行。截至2019年12月，全国已有18家民营银行开业运营。

（二）非银行金融机构

  1、证券机构

证券机构又称为投资银行，有广义和狭义之分。

广义的投资银行是指经营全部资本市场业务的金融机构，包括证券承销和经纪、企业融资、并购、咨询服务、资产管理、创业资本等直接金融形式。

狭义的投资银行是指从事以及市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。

三类证券机构：

• 证券公司：1997年《证券法》实施分类管理原则，将证券公司分为两种：综合类证券公司（承销、经纪、自营）和经纪类证券公司。

• 证券交易所：《证券交易所管理办法》规定，证券交易所是依法设立的，不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，并履行相关职责，实行自律性管理的会员制事业法人。职能有：交易场所和设施/制定规则/上市申请/安排上市/组织交易/监督管理等

• 证券登记结算公司：组织“清算/交收/过户”，清算时间一般在当天交易结束-次日开市前。我国证券交易实行“T+1”交割方式。

  2、保险公司

保险公司是指以经营保险业务为主的非银行金融机构。

• 1980年，恢复中国人民保险公司；

• 1988年，平安保险公司成立，是我国第一家地方性股份制保险公司；

• 1993年，财产险和人寿险分离；

• 1995年，《保险法》实施；

  3、其他金融机构

（1）金融资产管理公司

金融资产管理公司（Asset Management Corporation，简称AMC）在国际金融市场上共有两类：从事“优良”资产管理业务的AMC和“不良”资产管理业务的AMC；

前者外延较广，涵盖诸如商业银行、投资银行以及证券公司设立的资产管理部或资产管理方面的子公司，主要面向个人、企业和机构等，提供的服务主要有账户分立、合伙投资、单位信托等；后者是专门处置银行剥离的不良资产的金融资产管理公司。

我国的金融资产管理公司是经国务院决定设立的收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。金融资产管理公司以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标，依法独立承担民事责任。

我国有4家资产管理公司，即中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司，分别接收从中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行剥离出来的不良资产。中国信达资产管理公司于1999年4月成立，其他三家于1999年10月分别成立。

（2）信托投资公司

信托是指在信任的基础上，委托人将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，对信托财产进行管理或处分的行为。

我国信托投资公司的业务范围主要限于信托、投资、和其他代理业务，少数确属需要的经中国人民银行批准可以兼营租赁、证券业务和发行一年以内的专项信托受益债券，用于进行有特定对象的贷款和投资，但不准办理银行存款业务。

1979年，中行成立信托咨询部，中国国际信托投资公司成立；

2007年，中国银监会制定新的《信托公司管理办法》时，将原来的“信托投资公司”统一改称为“信托公司”。

（3）财务公司

财务公司（也称为金融公司）是20世纪初兴起的，主要有美国模式和英国模式两种类型。

美国模式财务公司是以搞活商品流通、促进商品销售为特色的非银行金融机构。它依附于制造厂商，是一些大型耐用消费品制造商为了推销其产品而设立的受控子公司，这类财务公司主要是为零售商提供融资服务的，主要分布在美国、加拿大和德国。

英国模式财务公司基本上都依附于商业银行，其组建的目的在于规避政府对商业银行的监管。因为政府明文规定，商业银行不得从事证券投资业务，而财务公司不属于银行，所以不受此限制，这种类型的财务公司主要分布在英国、日本和中国香港。

中国的财务公司都是由企业集团内部集资组建的，其宗旨和任务是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金，促进其技术改造和技术进步。

1987年批准成立了中国第一家企业集团财务公司，即东风汽车工业集团财务公司。此后，根据国务院1991年71号文件的决定，一些大型企业集团也相继建立了财务公司。目前，全国能源电力、航天航空、石油化工、钢铁冶金、机械制造等关系国计民生的基础产业和各个重要领域的大型企业集团几乎都拥有了自己的财务公司。

（4）金融租赁公司

金融租赁公司（Financial leasing companies）是以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。

由于租赁业具有投资大、周期长的特点，在负债方面我国允许金融租赁公司发行金融债券、向金融机构借款、外汇借款等，作为长期资金来源渠道；在资金运用方面，限定主要从事金融租赁及其相关业务。这样，金融租赁公司成为兼有融资、投资和促销多种功能，以金融租赁业务为主的非银行金融机构。

金融租赁在发达国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。

（5）互联网金融机构

     第三方支付、P2P贷款、众筹公司等

中国银保监会最新版的银行业金融机构法人名单（截至2020年12月31日）。

该名单中包括1家开发性金融机构、2家政策性银行、6家国有大型商业银行、12家股份制商业银行、5家金融资产管理公司，以及住房储蓄银行、城市商业银行、民营银行、农村商业银行、村镇银行、贷款公司、农村信用社、农村资金互助社、外资法人银行、信托公司、金融租赁公司、企业集团财务公司、汽车金融公司、消费金融公司、货币经纪公司，此外还包括金融资产投资公司、银行理财子公司等在内的其他金融机构等，共计4601家。