金融学

陈雪红

目录

  • 1 导论
    • 1.1 课前自学:认识金融
    • 1.2 1.1 什么是金融?为什么学习金融?
    • 1.3 1.2 金融学学什么?
    • 1.4 1.3 如何学习金融学
    • 1.5 知识拓展:SWIFT制裁的内容、影响及展望
  • 2 货币与货币制度
    • 2.1 本章学习要求
    • 2.2 2.1课前自学:货币的起源与形式
    • 2.3 2.1课前自测:货币的起源与形式
    • 2.4 重难点讲解与练习
    • 2.5 2.2课前自学:货币的职能
    • 2.6 2.2课前自测:货币职能
    • 2.7 重难点讲解与练习
    • 2.8 2.3 当代信用货币的层次划分与计量
    • 2.9 2.4课前自学:货币制度
    • 2.10 2.4课前自测:货币制度
    • 2.11 重难点讲解与练习
    • 2.12 知识拓展:央视纪录片-货币等
    • 2.13 课后阅读材料-中国货币史
    • 2.14 课后阅读材料-数字货币
    • 2.15 视频:新中国发行过的五套人民币
    • 2.16 参考资料-电子教材等
    • 2.17 章节测验
  • 3 汇率与汇率制度
    • 3.1 本章学习要求
    • 3.2 3.1 外汇与汇率
    • 3.3 3.2 汇率制度
    • 3.4 推荐学习网站
    • 3.5 推荐阅读材料-人民币汇率制度改革
    • 3.6 章节测验
  • 4 信用与信用体系
    • 4.1 本章学习要求
    • 4.2 4.1课前自学:信用的内涵、历史和作用
    • 4.3 4.1课前自测:信用的内涵与历史
    • 4.4 4.1 信用概述重难点
    • 4.5 4.2课前自学:信用形式
    • 4.6 4.2课前自测:信用形式
    • 4.7 4.2 信用形式重难点
    • 4.8 4.3 信用体系
    • 4.9 推荐阅读材料-中国古代信用
    • 4.10 推荐阅读材料-数字信用
    • 4.11 章节测验
  • 5 货币的时间价值与利率
    • 5.1 本章学习要求
    • 5.2 5.1 货币的时间价值与利息
    • 5.3 5.2 利率的分类及与收益率的关系
    • 5.4 5.3 利率决定理论
    • 5.5 5.4 利率的作用与利率市场化
    • 5.6 章节测验
    • 5.7 推荐视频:利率相关财经时事
    • 5.8 推荐阅读材料-LPR与利率市场化
  • 6 金融市场
    • 6.1 本章学习要求
    • 6.2 6.1课前自学:我国主要金融市场
    • 6.3 6.1课前自测:我国金融市场概况
    • 6.4 6.1 金融市场概述重难点
    • 6.5 6.2 货币市场
    • 6.6 6.2货币市场课堂练习
    • 6.7 6.2推荐阅读材料-2022银行间货币市场
    • 6.8 6.3 资本市场
    • 6.9 6.3资本市场课堂练习
    • 6.10 6.4 衍生工具市场
    • 6.11 6.4衍生工具市场课堂练习
    • 6.12 推荐阅读材料-金融市场
    • 6.13 推荐阅读材料-碳金融市场
    • 6.14 章节测验
  • 7 金融机构
    • 7.1 本章学习要求
    • 7.2 7.1课前自学:我国金融机构体系架构
    • 7.3 7.1课前自测:金融机构体系
    • 7.4 7.2中国金融机构体系
    • 7.5 重难点讲解与练习
    • 7.6 推荐阅读材料
    • 7.7 章节测验
  • 8 商业银行与存款创造
    • 8.1 本章学习要求
    • 8.2 8.1 课前自学:银行的产生与发展
    • 8.3 8.1 课前自测:银行的产生与发展
    • 8.4 8.2 课前自学:银行组织形式和经营原则
    • 8.5 8.2 课前自测:银行组织形式与经营原则
    • 8.6 重难点讲解与练习
    • 8.7 8.3 课前自学:银行业务
    • 8.8 8.3 课前自测:银行业务
    • 8.9 8.4 课前自学:银行经营管理与资本管理
    • 8.10 8.4 课前自测:银行经营管理与资本管理
    • 8.11 重难点讲解与练习
    • 8.12 8.5 银行的存款创造
    • 8.13 推荐阅读材料
    • 8.14 章节测验
  • 9 中央银行
    • 9.1 本章学习要求
    • 9.2 9.1 中央银行概述课前自学
    • 9.3 9.1中央银行概述课前自测
    • 9.4 重难点讲解与课堂练习
    • 9.5 9.2 中国中央银行
    • 9.6 推荐阅读材料
    • 9.7 章节测验
  • 10 货币供给
    • 10.1 本章学习要求
    • 10.2 10.1 货币供给概述
    • 10.3 10.2 现代信用货币供给机制
    • 10.4 10.3 货币供给理论
    • 10.5 章节测验
  • 11 货币需求
    • 11.1 本章学习要求
    • 11.2 11.1 货币需求及其决定
    • 11.3 11.2 马克思的货币需求理论
    • 11.4 11.3 传统货币数量论
    • 11.5 11.4 凯恩斯货币需求理论
    • 11.6 11.5 弗里德曼货币需求理论
    • 11.7 11.6 马克思货币需求理论与西方主要货币需求理论的比较
    • 11.8 11.7 我国对货币需求理论的研究和探索
    • 11.9 章节测验
  • 12 货币政策
    • 12.1 本章学习要求
    • 12.2 12.1 货币政策的概念及其目标
    • 12.3 12.2 货币政策工具
    • 12.4 12.3 货币政策中间目标和传导机制
    • 12.5 12.4 货币政策效应
    • 12.6 章节测验
  • 13 金融监管
    • 13.1 本章学习要求
    • 13.2 13.1 课前自学:金融风险概述
    • 13.3 13.1 课前自测:金融风险
    • 13.4 重难点讲解与课堂练习
    • 13.5 13.2 课前自学:金融监管概述
    • 13.6 13.2 课前自测:金融监管
    • 13.7 重难点讲解与课堂练习
    • 13.8 补充:金融监管的国际化
    • 13.9 推荐阅读材料
    • 13.10 章节测验
  • 14 期末复习串讲
    • 14.1 20240613线上复习课
2.4课前自学:货币制度


课前自学任务单

  • 收看视频《货币制度》,阅读教材,结合教学资料进行课前自学,并完成课前自测题。


教学视频:《货币制度》  

主讲教师:北京信息科技大学 王建梅副教授

第一章 货币与货币制度-第二节货币的功能_batch.mp4

第一章 货币与货币制度-第二节货币的功能_batch.mp4

第一章 货币与货币制度-第二节货币的功能_batch.mp4

第一章 货币与货币制度-第二节货币的功能_batch.mp4

第一章 货币与货币制度-第二节货币的功能_batch.mp4

第一章 货币与货币制度-第二节货币的功能_batch.mp4


教学资料:

第四节  货币制度

货币制度,“币制”,是一个国家或经济区域(欧盟)以法律形式规定的该国或该地区货币流通的结构、体系和组织形式。它主要包括确定本位货币、货币单位、主币辅币的制造及流通程序、货币发行过程及金准备制度等。

一、货币制度的形成

1. 前资本主义时期,金属货币流通占重要地位,但货币流通混乱。其特点为:铸币权分散、货币材料基本是贱金属、铸币不断变质。

2. 资本主义经济制度产生之后形成了一种系统的货币制度。包括以下的内容:(1)建立起以中央银行为惟一发行机构的统一和集中的货币发行体系,垄断货币发行;(2)规定相对稳定的货币单位;(3)为了能自发地调节流通中的货币量,规定以贵金属充当币材。 

二、构成要素

1. 确定本位货币金属

确定作为货币材料的金属,即确定币材。

2. 确定货币单位

货币单位的确定包括确定货币单位的名称和每一货币单位所含货币金属的重量 

当代是以本国货币与外国货币的比价确定货币单位的值

3. 通货的铸造、发行与流通程序

本位币是用国家确定的本位货币金属,按照国家规定的货币单位所铸成的铸币 ,亦称主币。本位币必须是足值货币,具有无限法偿能力,能够自由铸造、自由熔化、超差兑换。

辅币多用贱金属铸造,其名义价值高于实际价值,是不足值货币。一般由贱金属铸造,有限法偿,只能由国家铸造,铸币收入为国家所有。

4. 确定纸币发行和流通程序

现代意义上的纸币主要是通过四个渠道投放到流通领域:

  • 发行银行贷款

  • 为财政提供贷款和透支

  • 国家收购外汇和黄金

  • 银行购买有价证券

5. 规定金准备制度和外汇准备制度

货币发行准备制度是指在货币发行时须以某种金属或某几种形式的资产作为其发行货币的准备。黄金准备是货币制度的一项重要内容。

黄金准备的用途有三个:

  • 作为国际支付的准备金

  • 作为扩大或紧缩国内金属货币流通的准备金

  • 作为支付存款和兑换银行券的准备金

目前,黄金储备只保留第一个用途,即外汇准备。

目前各国货币发行准备的构成一般有两大类:

一是现金准备,包括黄金外汇等极强流动性的资产;

二是证券准备,包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债等必须是在金融市场上可流通的证券。

三、货币制度的类型


(一)银本位制

以白银为本位货币的一种货币制度,具有如下特点:

  • 白银作为币材

  • 白银作为本位币的价值与其所含白银价值相等

  • 银币可以自由铸造

  • 货币代表物可以自由兑换银币

  • 银币具有无限法偿能力

  • 白银和银币可以自由输出、输入 

(二)金银复本位制

同时以金、银作为币材的货币制度,其特点为:

  • 金和银两种铸币都是本位币

  • 都可自由铸造,两者间可自由兑换

  • 都具有无限法偿能力

  • 都可自由兑换、自由输出入 

  • 银适合小额交易,金适合大额交易

按金银两金属的关系不同,金银复本位制可分为:

  • 平行本位制,金银两种货币均各按其所含金属的实际价值任意流通的货币制度,该种制度不稳定

  • 双本位制,金银两种货币按法定比例流通的货币制度,国家按照市场上的金银比价为金币和银币确定固定的兑换比率。

格雷欣法则——劣币驱逐良币

当金银法定比价同金银市场比价不一致时,在法律上被低估的货币(即实际价值高于法定名义价值的货币,称为良币),就会被收藏、熔化或输出国外;而法律上被高估的货币(即实际价值低于法定名义价值的货币,称为劣币)就会独占市场,最后流通界只有一种货币,即劣币。这就是“劣币驱逐良币”或称“格雷欣法则”(Gersham’s Law)。

跛行本位制,国家规定金币可自由铸造而银币不允许自由铸造,并且金币与银币可以固定的比例兑换。

劣币驱逐良币实例


金币

银币

官方比价

1

15

市场比价

1

16


良币

劣币

当市场上金银比价由1比15变为1比16时,金价上升银价下降,原本价格为1个金币(15银币)的商品价格不变,此时,人们不会用1个金币去购买该商品,而是用15个银币购买,金币退出流通。

(三)金本位制

金本位制是指以黄金作为本位货币的货币制度。包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形式。

1.金铸币本位制

以黄金为货币金属的一种典型的金本位制,具有如下特点:

  • 金币可以自由铸造、自由熔化

  • 金币的价值与其所包含的黄金价值保持一致

  • 辅币或银行券可以自由兑换金币

  • 金币具有无限法偿能力

  • 黄金可以自由输出入 

2. 金块本位制

没有金币的铸造和流通,而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。具有如下特点:

  • 以价值符号流通代替了金铸币流通,并规定价值符号的含金量

  • 以有限制的金块兑换代替了自由的金币兑换

  • 以买入金块制代替了自由铸造

3. 金汇兑本位制

以银行券作为流通货币,通过外汇间接兑换黄金的货币制度,又称为“虚金本位制” ,具体如下特点:

货币单位规定含金量,国内流通银行券,没有铸币流通

银行券不能兑换黄金,但可通过换取外汇间接兑换黄金

(四)不兑现的信用货币制度

不兑现的信用货币制度是以不兑换黄金的纸币或银行券为本位币的货币制度,具有如下特点:

  • 不兑现的信用货币由中央银行发行,国家法律赋予无限法偿能力

  • 货币不与任何金属保持等价关系

  • 货币是通过信用程序投入流通领域

  • 这种货币制度是一种管理通货制度

  • 货币流通的调节构成了国家对宏观经济进行控制的一个重要手段

货币的非黄金化,使得政府干预经济成为可能

四、我国的货币制度

  • 人民币是我国的本位货币;

  • “元”是我国法定计价、结算的货币单位;

  • 人民币由国家授权中国人民银行统一发行,具有无限法偿能力;

中国香港地区——港币制度

  • 主币为元,辅币为分,主辅币制为:1港元=100分

  • 港币发行权属于特别行政区政府

  • 港币是世界上一种具有影响力的可自由兑换货币

  • 香港属于准中央银行制

港币发行制度称为联系汇率制度,其主要特点是将汇率制度的确定与货币发行准备制度加以结合。


联系汇率制的自我维护机制

  • 商业银行与发钞银行的套利活动:港元贬值→港元退回外汇基金→美元流通量增加→美元汇率下降→汇率恢复至联系汇率水平

  • 货币市场的资金增减与利率升降:港元贬值→港元退回外汇基金→港币利率上升→为逐利美元流入→汇率恢复至联系汇率水平