5.2.1 电子货币的概念
电子货币是随着电子交易的发展而产生的，它是比其他货币形式及各种票据更为方便快捷的一种支付工具，在数字化经济浪潮中将成为主宰。
1．电子货币的定义
虽然电子货币是一种在电子交易中广泛使用的电子支付工具，但目前对它还没有统一的定义。而且，世界各国推行的有关电子货币的试验项目也形态各异。各国对电子货币给出的定义主要有以下三种。
定义1：电子货币是以金融电子化网络为基础，以商用电子化机具和各类交易卡为媒介，以电子计算机技术和通信技术为手段，以电子数据（二进制数据）形式存储在银行的计算机系统中，并通过计算机网络系统以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。
定义2：用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务，该数据本身即可称做电子货币。
定义3：电子货币就是消费者向电子货币的发行者支付传统货币，而发行者把这些传统货币的相等价值，以电子、磁性等形式储存在消费者持有的电子设备中。依据国际清算银行的定义，指以电子形式储存在消费者持有的电子设备中并依现行货币单位计算的货币价值。
这三种定义代表了对电子货币的不同理解。就进行网上支付或者刷卡消费等活动而言，定义3的解释比较贴近于我们日常使用的电子货币。
我们认为，作为货币形态演变的最新形式，电子货币是一种在网上电子信用交换的基础上发展起来的，以电子信息交换形式进行资金传输和存储的一种信用货币。电子货币与其他货币形式（如纸币等）相比，具有便捷安全、处理简单、国际汇总简化、成本低廉（保存成本低、流通费用低、标准化成本低、使用成本低等）等优势。
2．电子货币的作用
纵观货币的发展史，我们发现货币形态始终是朝着降低交易成本、提高交换效率的路径演绎和发展的。货币形态、货币制度的演进过程实际上也是不断降低交易费用的一种制度变迁过程。电子货币的作用，可归纳为四点。
（1）促进电子商务的发展
电子货币以无形的数字形式存在，其在传递与转移过程中具有传统货币形式难以比拟的优势。通过电子货币进行结算，对生产厂商而言可在瞬间以最低的成本收回资金，面临的风险较小，因此可以放心地给顾客发送商品。而对顾客而言，由于免除了烦琐的支付手续，可轻松购物，从而能有效地拓宽市场交易面，因此电子货币对电子商务的发展可起到巨大的促进作用。
（2）极大地提高资金运行效率，降低结算成本
任何交易都包含着一个最基本的环节，即资金的支付与转移。传统的货币结算主要依靠银行与客户面对面地进行人工操作，或者借助于邮政、电信部门较完善的网络设施进行传递，从而出现资金占压大、资金周转速度慢等特点。而通过电子货币，采用先进的签章、加密等安全防护技术，使顾客足不出户便能利用网络迅速地完成款项的收支及资金的调拨，大大简化了资金转移的手续，显著地提高了资金运营的效率。
（3）促进社会经济活动更加虚拟化
电子货币的出现，为在虚拟空间开展经济活动提供金融服务，营造了在虚拟空间从事商业活动的金融环境。其结果必然是使社会经济活动虚拟化，使人们目前从事的实物经济活动向虚拟经济活动转移并形成虚拟社会和虚拟经济。
（4）加快世界经济一体化和金融全球化的进程
电子货币以计算机技术为依托进行存储与流通，无须实体交换，从而可有效地突破物质世界的时空限制，使资金流、信息流的传递变得十分迅速，电子货币与网络技术的结合，将跨越时空的限制，使国际贸易变得非常简单。此外，由于电子货币与网络金融的发展，也将使金融市场的自然疆界日趋模糊，资本的国际流动和全球性资本加速形成，为全球金融市场的融合构建起坚实的基础。显然，电子货币的应用与普及将加快世界经济一体化和金融全球化的进程。
虽然现在的电子货币还不完善，但是货币金融体系的电子化是一个必然趋势。未来，人们钱包里的人民币或美元将会被加了密的数据流，也就是信用卡、电子现金、电子支票和电子钱包等各种电子货币所代替。因此，我们有理由相信：一个全新的、可靠的、无比便捷的电子货币时代就要来临！
3．电子货币的主要功能
电子货币的主要功能表现在以下四个方面：
① 转账结算功能。电子货币可以代替现金完成转账功能，直接用于消费结算。
② 储蓄功能。使用电子货币可以存款和取款。
③ 兑现功能。异地使用货币时，进行货币汇兑。
④ 消费贷款功能。先向银行贷款，提前使用货币。
5.2.2 电子货币的发展状况
电子货币的出现和发展经历了一个漫长的发展过程，其形式从最先的信用卡和电子资金传输系统一直发展演变到今天的电子货币。因此，信用卡和电子资金传输系统是电子货币发展的基础。世界上最早的银行信用卡是美国佛拉特布什国民银行在1946年发行的用于旅游的信用卡。这种信用卡具有货币支付的功能，但不能提供消费信贷，因而不是真正意义上的银行信用卡。真正意义上的银行信用卡是美国富兰克林国民银行于1952年发行的信用卡。继富兰克林国民银行之后，美洲银行从1958年开始发行“美洲银行信用卡”，并吸收中、小银行参加联营，发展成为今天的维萨（VISA）集团。西部各州银行组成联合银行协会，于1966年发行“万事达（Master Card）信用卡”，联合银行卡协会现已改名为万事达集团。维萨集团和万事达集团现已成为当今世界上最大的两个国际信用卡组织。
美国联邦储备委员会早在1918年就建立了自己的专用资金传送网。后经多次改进，于1970年开始用计算机化的高速远程通信和处理系统处理资金调拨业务。1982年美联储开始组建一个更为完善的电子通信网，不仅能加速电子资金运行，而且能保证电子资金安全。1984年2月，英国的票据交换所自动支付系统（Clearing House Automated Payment System，CHAPS）开始运营，它是英国的14 家清算银行间的大额英镑方式的资金支付电子化系统。美国联邦储备通信系统Fed Wire（Federal Reserve Communication System）是美国的第一个支付网络，也是美国国家级的支付系统。这个通信系统属于美国联邦储备体系所有，是美国联邦储备局（Federal Reserve Board，FRB）运营的大额美元清算系统，进行与联邦基金（银行同业外汇）交易、国债交易等有关的资金转账，以及票据交换所跨行支付系统（Clearing House Interbank Payment System，CHIPS）的接待差额的结算等。
1995年7月，英国一个名为Swindon 的城市在全世界率先推行“电子货币”的实验。在英国Swindon市推行的电子货币实验，是由英国最大的零售银行之一的米德兰银行（Midland Bank）和五大银行之一的国民西敏西银行（National Westminster Bank）共同出资开办的名为“Mondex UK”的企业，并以该企业的名义进行的一项电子货币实验，实验的内容就是对一种名叫“Mondex 卡”的IC卡进行测试。除了Mondex 之外，目前世界各国正进行一系列关于电子货币的实验和研究项目，并逐渐应用于现实中。例如，美国的Net Cash、Net Cheque、First Virtual，荷兰的E-Cash，丹麦的Danmont，法国的“小电子钱包”，瑞士的“邮政卡”，芬兰的“先驱者”，新加坡的“NETS”等。
银行卡和电子资金传输系统是电子货币赖以存在的基础，但与国外相比，我国银行卡的发展历史很短。进入2l世纪，我国的银行卡业务飞速发展，目前，我国的银行卡业务已经深入人心。央行报告显示，截至2018年末，全国银行业金融机构共办理非现金支付业务2203.12亿笔，金额3768.67万亿元，同比分别增长36.94％和0.23％。在银行卡方面，截至2018年末，全国银行卡在用发卡数量75.97亿张，同比增长13.51％。全年银行卡渗透率为48.97％，比上年上升0.26个百分点。银行卡卡均消费金额为1.22万元，同比上升19.06％；银行卡笔均消费金额为943.28元，同比下降19.46％。此外，截至2018年末，银行卡授信总额为15.40万亿元，同比增长23.40％；银行卡应偿信贷余额为6.85万亿元，同比增长23.33％。银行卡卡均授信额度2.24万元，授信使用率844.51％。
中国在移动支付方面全球遥遥领先。根据艾瑞咨询的数据显示，2017年中国移动支付达到202.9万亿元，同比增长28.8%，稳居全球第一。中国移动支付2017年用户数达到5.62亿人，增长21.6%。微信和支付宝这两个巨头占据中国第三方移动支付市场份额的90%以上。在美国，信用卡依然是其最主要的支付方式，但支付宝在美国通过与金融服务公司合作是用移动支付方式覆盖超过400万家商户；而在德国，支持支付宝支付的商家已经超过2000家。而这一切，只是因为中国境外旅游的庞大需求，逼迫中国的移动支付向发达国家输出。而在发达国家本地的移动支付使用率依然很低。
5.2.3 几种典型的电子货币
电子货币的形式多种多样，但基本形态是类似的，即电子货币的使用者以一定的现金或存款从发行处兑换并获得等量的电子货币，并以可读写的电子信息形式储存起来，当使用者需要清偿债务时，可以通过某些电子化的方法将该电子数据直接转移给支付对象。电子货币的种类包括电子现金、银行卡和电子支票等。
1．电子现金
电子现金（E-cash）又称为数字现金，是一种以数据形式存在的现金货币。它把现金数值转换成一系列的加密序列数，通过这些序列数来表示现实中各种金额的币值。用户在开展电子现金业务的银行开设账户并在账户内存钱后，就可以在接受电子现金的商店购物了。电子现金带来了纸币在安全和隐私性方面所没有的计算机化的便利，同时又具有手持现金的基本特点，在国外电子商务中已被应用，尤其在小额交易中使用电子现金支付要比使用银行卡支付更方便、更节省。图5-1是电子现金的支付过程。
电子现金支付方式具有如下特点：
① 灵活性。电子现金和现实中的现金一样，可以存取和转让，适用于小额交易。
② 对软件的依赖性。使用电子现金的三方——用户、商家和银行都需使用电子现金软件。
③ 协议性。电子现金的应用要求银行和商家之间具有协议和授权的关系，电子现金银行负责消费者和商家之间的资金转移。
④ 可鉴别性。身份验证是由电子现金本身完成的，银行在发放电子现金时使用数字签名，商家在每次交易中，将电子现金传送给电子现金银行，由银行验证买方支付的电子现金是否有效（是否被伪造或使用过等）。
⑤ 匿名性。电子现金用于匿名消费。买方用电子现金向卖方付款，除了卖方以外，没有人知道买方的身份或交易细节。如果买方使用了一个很复杂的匿名系统，甚至连卖方也不知道买方的身份。
⑥ 不可跟踪性。电子现金不能提供用于跟踪持有者的信息。不可跟踪性可以保证交易的保密性，也就维护了交易双方的隐私权。除了双方的个人记录以外，没有其他关于交易已经发生的记录。因为没有正式的业务记录，连银行也无法分析和识别资金流向，如果电子现金丢失了，就会同纸币现金一样无法追回。
目前，在实际网络交易中使用电子现金并不多，原因有三点：首先，只有少数商家接受电子现金，而且只有少数几家银行提供电子现金服务；其次，目前电子现金对于软件和硬件的技术要求都较高，买方和卖方的计算机上都要按照一个专门的软件，而且需要一个大型的数据库存储用户完成的交易和电子现金序列号，以防止重复消费；再次，由于电子货币仍然以传统的货币体系为基础，在进行跨国交易的时候还必须使用特殊的兑换软件。
图5-1 电子现金支付过程
2．电子支票
电子支票（E-Check）是一种利用数字传递将钱款从一个账户转移到另一个账户的电子付款形式。这种电子支票的支付是在与商户及银行相连的网络上以密码方式传递的，使用公用关键字加密签名或个人身份证号码（Personal Identifier Number，PIN）代替手写签名。电子支票几乎和纸质支票有着同样功能。电子支票既适合个人付款，也适合企业之间的大额资金转账。用电子支票支付，事物处理费用较低，而且银行也能为参与电子商务的商户提供标准化的资金信息，因而可能是最有效率的支付手段之一。
电子支票是以一种纸质支票的电子替代品而存在的，用来吸引不想使用现金而宁可使用信用方式的个人和公司。电子支票的安全认证工作是基于公开密钥算法的电子签名来完成的。它的运用使银行介入到网络交易中，用银行信用弥补了商业信用的不足。如今在一些国家，由于信息安全技术的应用，加上纸质支票的处理成本较高、支付速度慢等原因，使得纸质支票的使用已逐步减少，电子支票的使用正逐渐增加。但在国内，由于普通消费者大多对票据的使用不甚了解，再加上我国网上支付的相关法规不健全，同时，受金融电子化的发展程度和市场需求问题影响，在网上交易中电子支票的应用还是空白。
电子支票支付方式具有如下特点：
① 电子支票与传统支票工作方式十分相似，客户不必再接受培训，且因其功能更强，所以易于理解和接受。
② 加密的电子支票比数字现金更易于流通，买卖双方的银行只要有公开密钥认证支票即可，数字签名也可以被自动验证。
③ 电子支票适于各种市场，可以很容易地与电子数据交换（EDI）应用结合，推动基于EDI的电子订货和支付。
④ 电子支票技术可连接公众网络金融机构和银行票据交换网络，可以通过公众网络连接现有金融付款体系。
电子支票系统是模拟现实支票的交易过程完成的一种电子支付系统。其主要工作步骤是：开具电子支票；使用电子支票进行支付；收款人银行进行清算。图5-2为电子支票的支付过程。
图5-2 电子支票支付过程
3．电子信用卡
信用卡又叫贷记卡，是由商业银行或信用卡公司对信用合格的消费者发行的信用证明。持有信用卡的消费者可以到特约商业服务部门购物或消费，再由银行同商户和持卡人进行结算，持卡人可以在规定额度内透支。最初的信用卡是一张纸质卡片，现在都是电子信用卡，电子信用卡上有磁条或者芯片记录信用卡的相关信息，可以直接在ATM机或者POS机上刷卡使用。
根据信用卡流通范围的不同，可分为国际卡和地区卡。国际卡是一种可以在发行国之外使用的信用卡，全球通用。境外五大集团(万事达卡组织、维萨国际组织、美国运通公司、JCB信用卡公司和大莱信用卡公司)分别发行的万事达卡(Master Card)、维萨卡(VISA Card)、运通卡(American Express Card)、JCB卡(JCB Card)和大莱卡(Diners Club Card)多数属于国际卡。地区卡是一种只能在发行国国内或一定区域内使用的信用卡。我国商业银行所发行的各类信用卡大多数属于地区卡。
电子商务活动中使用的信用卡是电子信用卡，电子信用卡可以方便地通过网络进行支付。用户购买某种商品时，就把自己的信用卡号、持卡人姓名、有效期和验证码等信息提供给商家，申请购物。商家得到购物申请后，与开卡行取得联系，请求开卡行进行支付认可。开卡行在确认持卡人身份之后，给商家返回一个确认信息批准交易。之后商家供货给持卡人，银行则把相应的货款由持卡人的账户转到商家的账户上，如图5-3所示。但这种支付方式存在一定的安全隐患。因此就出现了基于第三方的信用卡支付、简单加密信用卡支付和基于SET协议的信用卡支付等几种支付方式，可以不同程度地保证信用卡网络支付的安全性。
图5-3 无安全措施的信用卡网络支付过程
5.2.4 网上银行的定义
网上银行是一种新型银行服务手段，它的出现与发展是网络经济发展的必然结果，也是电子商务发展的需要。自从1995年10月18日世界上第一家网上银行“安全第一网上银行”在美国诞生以来，网上银行借助Internet、现代信息技术，以及其遍布全球、24小时不间断、低成本、高效快捷的信息传递等优势，为用户提供全方位、全天候、便捷、实时的金融服务，显示出了强大的生命力，网上银行的扩展速度以几何级数增长。
网上银行（Internet Bank或Network Bank）是指银行利用Internet技术，通过Internet 向客户提供开户、销户、财务查询、对账、行内转账、跨行转账、信贷、网上证券、投资理财等传统服务项目，使客户足不出户就能够安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及个人投资等。可以说，网上银行是Internet上的虚拟银行柜台。
网上银行是银行适应网络时代的发展需要而推出的新型金融服务方式，特别是在电子商务的发展浪潮中，网上银行提供一种先进的网络支付方式，以其高效率、低成本、简单方便代表着将来商业支付结算的趋势和方向，它将取代国际金融界长期以来一直讨论而未具体实施的家庭银行（Home Bank）、企业银行（Firm Bank）等而成为银行最便利的服务手段，这种趋势随着Internet应用的普及与技术进步更加明显。网络技术的发展对传统银行业的经营模式和理念形成巨大冲击，网上银行从各个方面影响着传统银行的经营模式和理念。网上银行同传统银行比较起来，具有很多优势，总结起来有如下六点：
① 网上银行实现了无纸化网络化运作，大幅提高了服务的准确性和时效性。
② 网上银行通过Internet提供内容更加丰富的高质量金融服务。
③ 网上银行打破了地域和时间的限制，实现银行机构虚拟化，优化传统金融机构的结构和运行模式。
④ 网上银行降低了银行的金融服务成本，简化了银行系统的维护升级。
⑤ 网上银行可以拓宽银行的金融服务领域。
⑥ 网上银行能够辅助企业强化金融管理，科学决策，降低经营风险。
5.2.5 网上银行运行的特点
网上银行是建立在计算机通信技术之上的网上金融，是一种以高科技高智能为支持的“AAA”式银行，即在任何时候（Anytime）、任何地方（Anywhere），并以任何方式（Anyhow）为客户提供服务的银行。它的发展必将引发金融业运作方式、管理模式、经营理念、风险监管等一系列重大变革。网上银行的运行具有如下特点：
（1）业务智能化、虚拟化
传统银行主要借助物质资本，通过银行员工的劳动为客户提供服务。而网上银行没有建筑物，没有地址，只有网址，其分行是终端机和Internet带来的虚拟化的电子空间，主要借助智能资本，客户无须银行工作人员的帮助，自己可以在短时间内完成账户查询、资金转账、现金存取等银行业务，即可自助式地获得网上银行高质、快速、准确、方便的服务。
（2）服务个性化
传统银行一般是单方面开发业务品种，向客户推销产品和服务，客户只能在规定的业务范围内选择自己需要的银行服务，而Internet为银行服务提供了交互式的沟通渠道，客户可以在访问网上银行站点时提出具体的服务要求，网上银行与客户之间采用一对一金融解决方案，使金融机构在与客户的互动中，实行有特色、有针对性的服务，通过主动服务赢得客户。
（3）金融业务创新的平台
传统银行的业务创新主要围绕资产业务，针对商业银行的资产负债业务，进行资产证券化，对金融产品进行改造与组合，满足客户和银行新的需求，而网上银行侧重于利用其成本低廉的优势和Internet丰富的信息资源，对金融信息提供企业资信评估、公司个人理财顾问、专家投资分析等业务的创新和完善，提高信息的附加价值，强化银行信息中介职能。
5.2.6 网上银行在我国的发展状况
目前，世界各个国家的网上银行随着Internet的发展，随着上网的企业和人数的增加，以几何级数的速度飞速扩展着，大有取代传统银行业务方式的发展趋势。在我国，网上银行的发展存在如下四个有利条件：
① 中国基本具备适合网上银行发展的Internet 环境且发展潜力巨大。
② 中国金融电子化的稳步发展，为网上银行的建立奠定了坚实的物质基础。
③ 国外网上银行的成功运作和中国各个信息网的开通，给中国网上银行的建设提供了宝贵的经验。
④ 国家的政策支持和客户对金融创新产品需求的日益增长，为网上银行的发展提供了良好的环境。
我国最早的网上银行是1997年招商银行创办的“一网通”。而早在1996年2月，中国银行就在互联网上建立和发布了自己的主页，成为我国第一家在互联网上发布信息的银行。目前已有中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国招商银行、中国交通银行、光大银行等40多家银行开办了网上银行。根据银行业协会统计，2012年，我国银行离柜交易额约为923.71万亿元，到2018年离柜交易额已增长至1936.52万亿元；同时，银行业平均业务离柜率由2012年的54.37%上升到2018年的88.67%。在各类电子银行中，网上银行业务形成了比较完备的体系，业务分类和市场定位日益清晰和成熟，因此仍占据着电子银行渠道的最主要地位。2018年，网上银行交易规模占离柜交易规模的比重仍达83.25%。受益于智能终端的广泛普及，电子银行业务逐步向移动端倾斜。2015年，手机银行交易规模占离柜交易规模的比重还仅为4.01%，到2018年这一比重已提升至14.62%。随着手机银行功能完善，手机银行有望成为电子银行客户的首选，交易规模比重将进一步提升。
我国网上银行经过长时间发展已经取得一定的发展成果，但同时依旧存在一定不足，如没有实现现代技术的充分利用，存在种类单一和经营特色不足的缺陷，各银行缺少特色业务，无法满足不同层次群体业务办理需求，不利于网上银行发展规模的扩张。此外，网上银行业务还暴露出一些风险，如网上银行业务的开展需要借助相关的电子设备和网络技术，随着大数据时代的到来，一些银行系统容易受到黑客的攻击，影响银行的数据安全。
网络银行行业今后将集中于以下五个方面：一是加大业务创新。通过加大业务创新，可丰富电子银行的产品功能。这要求银行除了将传统业务与网上银行渠道结合起来外，还应创造出更多符合金融市场发展需求的银行产品。 二是明确业务战略定位。商业银行需以网上银行创新发展战略为基础，将金融业务与当前的信息技术紧密结合，建立完善的在线金融服务体系，涵盖产品创新、客户服务、市场营销以及效益创造等各项功能。 三是提供个性化服务。为了满足用户不断增长的个性化需求，网上银行业务除了提供查询、转账、存款等基本的功能之外，还提供用户个性化服务，提升用户体验，实现精准营销。四是实现智能化服务。网上银行业务逐渐朝着智能化方向发展，实现自动划分客户群、自动推送产品信息、自动匹配银行客户经理等智能化服务。五是逐步国际化。随着各国经济联系逐渐密切，贸易往来更加频繁，网络银行需要逐步国际化。网络银行可以根据不同国家的实际情况，开展不同的业务服务，提供不同的语言服务和功能；根据不同国家的政策，完善网络银行业务，推出智能结售汇、智能退税、智能签证等服务。
