人保寿险岁岁盈盈年金保险组合计划

人保寿险岁岁盈盈年金保是费率市场化推出的固定收益产品，每年的年金写进合同，收益有保证。附加万能险最低保底收益为年利率3.5%，月复利计息，财富增值超快速。岁岁盈盈是人保寿险专为寻求资金安全、财务稳健人士设计的保险理财产品。

【产品介绍】

适合人群：出生满28日-60周岁

交费期间：一次交清、3年交、5年交

保障期限：15年、20年

保险利益：

1.年金：每生存满一年，按下表规定的金额给付年金：

2.满期保险金：被保险人满期生存，按基本保额×交费期间(年数)给付满期金，合同终止。

3.身故金：被保险人身故，按已交保费与现金价值的较大者赔付，合同终止。

4.万能账户复利增值：附加聚财金账户最低保证年利率3.5%，上不封顶(目前实际结算利率在5%左右)，计息方式为年利率、月复利，收益高。

【产品特色】

1. 4.025%预定利率直达监管上限：预定利率越高，就意味着保费越低，意味着保险公司承担了更大的成本和投资风险，而客户购买相同保障的产品就更加便宜。

2.稳定收益年年看得见：保单满1年开始，每年都有一笔年金直到满期，选择5年交费，每年固定收益为年交保费的12%，让财富看得见!

3.月复利增值快：年金可以选择注入附加万能账户累积生息，畅享二次增值，让财富像滚雪球一样快速增长。

张先生，30岁，投保“人保寿险岁岁盈盈保险组合计划”，保险期间

保监会继续收紧监管口子 五年“两全险”、年金险被绑

近期，保监会公布了对人身险产品设计的通知，监管条例规定，两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满 5 年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的 20%。此外，条例还规定保险公司不得以附加险形式设计万能型保险产品或投资连结型保险产品。

不难看出，上述规定依然是保险会一直以来强调“保险姓保”、保险回归保障思想的行动延续，此次调整，波及了大部分保险公司，连大险企也无法独善其身，从保费收入结构来看，上述规定对于保险公司的影响还是很大的，特别是规模保费不大，但非常依赖两全险、万能险的险企，目前，保险公司也有一些应对举措，例如加强对长期保障型产品的营销等，以其度过阵痛难关。

监管条例影响多数险企

因具备返还、理财及保障收益的性质，市场上的“两全型”、“年金型”附加万能险账户一类的保险销售火热，近年多数保险公司开门红的主推产品均是上述类型的产品，保监会公布的人身险设计新规，给两全险、年金险产品浇了一盘冷水，大型险企也无法独善其身。

《投资者报》记者注意到，大型险企中，如国寿、平安寿、太保寿、人保寿、泰康人寿等多家险企开发的2017年开门红产品均不符合如今保监会的规定，这些产品如果继续销售，产品条款肯定需要修改。

如中国人寿的鑫福赢家，按照条款，保户可在犹豫期后领取20%首年保费，并自保单生效之日起至约定关爱金领取日前，每年可领取20%基本保额的生存金，不符合“首次生存保险金给付应在保单生效满五年之后”的规定。

又比如太保寿险2017年的开门红产品东方红.满堂红年金版，按照规定，自合同生效起至59周年每年可领取基本保额的20%作为祝福金。利赢年年年金保险（分红型）等因首年即返还保费也不符合现在的要求。

而对于比较依赖年金险、两全险做大规模保费的中小寿险公司来说，上述人身险设计条例的出现无疑带来更大的打击。例如天安人寿，《投资者报》记者注意到，去年公司保费收入排名五位的保险产品中，其中，天安人寿天保利Ⅱ号 C 款增强版两全保险（万能型）、天安人寿安享利年金保险等产品均不符合相关规定，而这些产品保费收入占2016年公司总保费收入的约40%。不过记者从天安人寿官网上了解到，上述不符合规定的产品目前多已停售，在售的保险产品主要以重疾险、意外险、医疗险为主。

长险短做不复存在？

值得关注的是，这些两全型、年金型产品还有增厚原保险保费收入的功能，按照监管规定，保险公司每个季度的原保费占总规模保费的比例不得低于30%，而目前几乎所有险企都达到了这个目标，这其中，包括能做大保费并且部分计入原保险保费的两全型或年金型产品的功劳。

如何操作呢？据了解，操作方法主要是将两全保险、年金保险设计成固定收益类产品，这些保险产品的期限大多为十年期甚至更长，这就规避了监管，但客户往往不会等到合约期结束，而是提前退保，这样客户不但没有损失，还获得了收益。例如某上市险企开发的一款年金型产品，在宣传中明确写道，如果客户一次性交10万元保费，那么在保单期满两年之后，解除保险合同可领取108206元，收益率约为年化4%，相当于把长险做短了。而此次人身险产品设计条例出台之后，上述现象将不复存在，保险公司后续所呈现出来的收入结构将更为准确及真实。

按照条例规定，对已经审批或备案的产品，保险公司需在 2017 年 10 月 1 日前完成自查和整改。《投资者报》记者询问了国寿、人保的保险代理人，他们均表示目前还未接收到不合规定产品停售的通知。

回归保障成大趋势所趋

过去一年间，保监会一直强调“保险姓保”，限制万能险及短期人身险产品的销售，效果也十分显著。

据媒体报道，今年一季度寿险公司人身险业务新单原保险保费收入达9612亿元，同比增长35%，这其中，新单期交原保险保费收入达2829亿元，同比增长73%，可以看出，期交人身险业务实际上增长非常迅速。

从期限来看，10年期及以上的新单期交产品保费收入达1171亿元，占总新单期交原保险保费收入近四成的比例，由此来看，一季度寿险公司保费收入结构还是非常不错的。

此次监管层再次发文，实际上也是延续着一直以来强调保险回归保障的想法。但也有不同的意见出现，首都经贸大学保险系教授庹国柱认为，还是应该给保险公司一些活动的余地，他对《投资者报》记者表示，虽然监管层控制风险的想法很好，但过于一刀切。他表示，其实保险公司畏惧长险，除了长险资金流动性差之外，长险利率也很难控制，“比如说精算的时候预定利率3.5%，你能保证他将来20年、30年之后不会利率倒挂吗？不会出现重大利差损吗？有些保险公司长短结合，做些短险，短期市场利率好控制，也不是不可以。只要控制总额度就可以了，不需要那么严格。”

上述人保代理人也对《投资者报》记者表示，人身险设计规定实施之后，年金险、两全险可能没那么好卖了，更多就是销售重疾险、意外险之类的保险，但这些保险的单均保费远远比不上年金险、两全险，自己的收入可能会下降。

不过无论如何，保险回归保障已是不可逆的趋势，一位不愿意透露姓名的精算师对《投资者报》记者表示，未来，长期储蓄型产品或风险保障型产品将更容易获得监管层的审核通过。

而政策反映到管理端、销售端，各险企也已有所动作，已有一些保险公司根据政策调整了营销方案，加大期交产品的营销力度，另外，还对员工进行培训，提升员工对期交产品的理解及熟悉程度。

分红保险与传统人寿保险的区别

　  分红保险是指保险公司在每个会计年度结束后,将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余,按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式,分配给客户的一种人寿保险。与传统寿险相比,

首先,分红保险具有保障和投资双重功能。传统产品都有一个固定的预定利率,风险保障基本是固定不变的。分红保险则除具有基本保障功能外,每年还可以根据分红保险业务的经营情况,决定红利分配,这是本产品的最大特点。　　

其次,分红险资金投资非常灵活。以中国人寿为例,公司有专家对分红保险资金进行专业化运作,既可投资基金,又可以投资债券；既可以在一级市场运作,又可以在二级市场运作,因此可有效化解风险。　　

再次,分红险保险公司每年向保单持有人寄送一份分红业绩报告,保险公司与客户共同分享保险公司的经营成果。　　

分红保险的红利来自于保险公司对分红保险产品的经营成果。如果该险种资金的投资收益高于产品设计时的估计,或者通过公司的风险控制,购买分红保险的群体的实际死亡率比预计的低,就会产生可以分配给客户的盈余。红利的计算严格按照国家监管部门的精算规定进行,每年的分配方案要得到监管部门的认可。购买分红保险的时间越长、保单累计的责任准备金就越多,分享到的红利份额就越多。　　

红利领取方式一般有:现金领取、累计生息、抵交保费、增额缴清等四种。

投资型寿险与传统寿险的区别

“投连险”是融保障和投资为一体的新型寿险。它与传统寿险有何不同？特有的投资功能，造就了它与传统寿险的三大区别。

区别一：最大区别在于可变的保险金。传统寿险的保险金给付，是保单签订之初就确定的固定金额，而投连险的保险金给付，与投资账户的业绩直接挂钩，即投资收益高，您将获得的保险金就多；反之则少。但保险公司一般不承诺最低投资收益，因此在选购投连产品前，要作好承担风险准备。但保险公司必须向您保证最低的保险金。

区别二：保费用途分两块。投连险的保费通常有一次性交纳和追加之分，都分成两部分：在一次性扣除初始费用后，一部分保费用于购买人身保障即支付风险保费，承担身故等保险金给付；剩余保费则被分配入保险公司为投连险专设的投资账户，扣除保单管理费等后，再委托专业投资机构进行债券、基金、货币式工具等投资，这部分投资所带来的价值，您可分期部分领取，也可在满期时一次性领取。有些保险公司会免除某些费用，这就意味着您会有更多保费用来投资，又不会影响保障。

区别三：投资账户专设。这是为用于投资而专门分立的账户，并根据不同的资产配置设立不同类型的投资账户。您可根据自身风险承受能力和对收益的要求，选择一个或多个投资账户来组成您个人的投资账户，并安排保费在其间的分配比例。投资收益通过投资单位的价格波动得以体现。个人账户中的资金，可部分领取，不领取，这部分收益就会继续留在账户内投资。因此它也被称为“基金中的基金”。

新型寿险产品的风险和特点

随着时代的进步，人们保险意识的增强，传统保险产品已经不能满足消费者对于自身保障内容和理财规划的需求，因此新型寿险产品在市场经济的带动下就悄然问世了。购买新型寿险产品要了解它们的特点，不同于基础保险产品，新型寿险产品同时存在一定的风险。

新型寿险产品主要有分红型保险产品、万能型和投资连结型保险产品。

一、如果您选择购买分红保险产品，请您注意以下事项：

分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果。如果实际经营成果优于定价假设，保险公司才会将部分盈余分配给您。如果实际经营成果差于定价假设，保险公司可能不会派发红利。产品说明书或保险利益测算书中关于未来保险合同利益的预测是基于公司精算假设，不能理解为对未来的预期，红利分配是不确定的。

二、如果您选择购买投资连结保险产品，请您注意以下事项：

您应当详细了解投资连结保险的费用扣除情况，包括初始费用、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费、退保费用等。您应当要求销售人员将投资连结保险账户价值的详细计算方法对您进行解释。

投资连结保险产品的投资回报具有不确定性，投资风险完全由您承担。产品说明书或保险利益测算书中关于未来保险合同利益的预测是基于公司精算假设，不能理解为对未来的预期，实际投资可能赢利或出现亏损。如果您选择灵活交费方式的，您应当要求销售人员将您停止交费可能产生的风险和不利后果对您进行解释。

三、如果您选择购买万能保险产品，请您注意以下事项：

万能保险产品通常有最低保证利率的约定，最低保证利率仅针对投资账户中资金。您应当详细了解万能保险的费用扣除情况，包括初始费用、死亡风险保险费、保单管理费、手续费、退保费用等。您应当要求销售人员将万能保险账户价值的详细计算方法对您进行解释。

万能保险产品的投资回报具有不确定性，您要承担部分投资风险。保险公司每月公布的结算利率只能代表一个月的投资情况，不能理解为对全年的预期，结算利率仅针对投资账户中的资金，不针对全部保险费。产品说明书或保险利益测算书中关于未来保险合同利益的预测是基于公司精算假设，最低保证利率之上的投资收益是不确定的，不能理解为对未来的预期。如果您选择灵活交费方式的，您应当要求销售人员将您停止交费可能产生的风险和不利后果对您进行解释。