第一节　财务部门

一、财务总监的职能

财务是企业的命脉，财务总监应紧跟企业的发展方向管理运营资金，保证企业资金流畅。同时财务总监应时时控制企业所有者的权益。

财务总监应根据上年企业的运营状况，做好本年度财务预算。制定合理的贷款方案，安排好广告费的投入、订单选择、生产计划、厂房购买等的资金支出，合理控制企业现金的流动。

二、财务总监的工作内容

1.贷款额度的制定

企业的贷款分为长期贷款、短期贷款和民间融资。

（1）长期贷款

长期贷款是在企业经营的每年年末贷款（长期贷款在企业经营期间的各年期末发生），每年年末支付前期未到期的贷款利息（未到期的贷款利息于下年年末支付），年利率是10%，按年付息到期还本。长期贷款每次贷款金额为20的倍数。长期贷款最长期限为6年，贷款额度为权益的2倍。对于长期贷款一般不建议在起始年就开始贷，如果模拟经营8年的话，可以从第三年开始借入长期贷款，这样一直到第8年就可以只归还利息而不用归还本金了。

（2）短期贷款

短期贷款发生在企业经营的每个季度的季初。与长期贷款不同的是，短期贷款是到期还本付息。短期贷款每次贷款金额为20的倍数。年利率5%。短期贷款最长期限为1年，贷款额度为权益的2倍。短期贷款主要是用来缓解短期的资金短缺问题。

（3）民间融资

民间融资一般是指高利贷之类的贷款。民间融资可以发生在企业经营的任何时间，民间融资也是到期还本付息。年利率为15%。民间融资最长期限为1年，贷款额度为权益的2倍。由于此类贷款的利率比较高，在模拟沙盘中很少用到。

总之，对于贷款部分，短期贷款可以循环贷，至于贷多少才合适要根据每个方案来确定。每个方案可以尝试不同的贷款方案，可以只贷短期借款，可以只带长期借款，也可以长、短贷结合贷款。值得注意的就是，短期借款的还款压力大，会在一定程度上加重财务的负担；长期借款又会增加财务费用，从而增加综合费用，会减少权益。

长、短期贷款相比，长期贷款还款期限长，企业每年的还款压力小；但是相对短期贷款而言，长期贷款存在着利息高、申请时间固定等缺点。短期贷款灵活性好（每年四次），但是必须在次年还本付息，如果每期都贷短期贷款，一年过后每期都要还本付息，企业面临的还款压力会比较大。

2.现金的控制

（1）根据交订单顺序调整现金流

沙盘中的订单交货期各不相同，一、二、三、四季的都有。当企业拿到订单后，财务总监做出四季的预测后，可以清楚地看到本年的四个季度内哪个季度的现金比较紧张，需要资金迅速变现，就要根据生产情况结合资金缺口数量，同时根据订单账期确定交货时间，选择合适的订单交货。如果没有出现资金断流，但是现金比较紧张，则应先交账期短的，金额大的；如果四季度内资金充裕，那么应先交账期长的，金额大的，以备下年之需。

（2）现金的库存

现金是一个企业运营的血液，没有现金的流动企业就无法运营。这也使得沙盘初学者狭义地认为获取大量的现金就是胜利的关键，其实不然。现金固然重要，但大量的库存现金闲置，无疑是一种浪费。一般认为现金的库存应尽量减少，如果存放了大量现金未加以使用，那么企业的筹资资本就是白白浪费，无法产生收益。所以现金不应闲放着，而应通过支出产生收益。关于现金支出，财务总监应根据预算，满足企业经营需要即可，保证现金的平稳而不断流。

3.企业纳税

纳税是企业的义务，企业盈利时应缴纳税金。下面谈谈何时应纳税，怎样在保证企业利益下合理纳税。

（1）企业纳税应满足的条件

1）经营企业的上一年权益+今年的税前利润＞模拟企业的初始权益。

2）经营当年盈利（税前利润为正）。

满足以上两个条件意味着要开始缴企业所得税。

税额=（税前利润+上一年末权益-初始权益）×税率

（2）合理避税

企业有时会出现多盈利的1M^[1]正好需缴税，这时可以用这1M进行投资。如果此时企业存在应收账款，也可以将这1M用作贴现费用以便能够收回一定的现金。

又如：（税前利润+上一年末权益-初始权益）×0.25（税率为0.25）=整数，这样正好缴的税是整数，此时可以进行贴现，这样可以少缴税，而且得到了现金。但增加了贴现费用，和缴税一样会影响权益。当现金不太充足、年末现金不多时可以采取此法，或者直接进行1M的投资。例如：税前利润+上一年末权益-初始权益=40×0.25=10，要缴10M，则可以贴掉现金10M，40-1=39（1为贴现损失）×0.25，须缴9M。这样既保证了企业缴税，又做到了企业利益最大化。

4.财务预算

（1）财务预算涉及的收支项目

沙盘模拟经营中相关的支出有：广告费、还款付息、税金、原材料入库、生产线投资、生产加工费用、产品研发、市场开拓及ISO认证、行政管理费、生产线维护、购买厂房、紧急采购、租金等。收入有：销售收入、贷款、应收款、贴现应收款、贴现厂房等。

在沙盘模拟经营中广告费是企业销售产品获取订单的主要途径，但很大程度上受制于企业的财务能力和盈利能力。

投资支出包括固定资产投资和无形资产投资。固定资产投资主要是厂房购买和生产线建设投资。无形资产投资主要包括产品研发、市场开拓、ISO认证。

（2）财务费用的合理化

财务费用在综合费用表上占的比重最大，它的发生直接影响了企业的所有者权益，所以有效控制财务费用就显得尤为重要。财务费用包括贷款利息和贴现费用。

降低财务费用需从两方面下功夫。一是做好财务预算。最好的做法就是财务总监在年初做好本年的财务预算，确定本年的资金额度及现金断流处，以此确定融资方式从而避免因突然出现现金断流而产生不必要的财务费用。二是从贷款中减少财务费用。可以考虑多用短期贷款来有效减少支付利息带来的财务费用，减少贴现的财务费用可以调整订单的交货顺序。

（3）贴现

在对应收款进行贴现时，要考虑好是对一、二期的进行贴现还是对三、四期的进行贴现核算。因为贴现直接计入财务费用，对权益产生很大的影响。若在年末贴现时应注意只要能结束当年的年末就行和年初开始的费用就好，如果贴现太多对本年的权益会产生影响，因为每年的年初还会有长期借款可以用。

（4）应收款

应收款主要是对应收款及时地更新进入现金中。应收款在电子沙盘中值得特别注意的一点就是每次的应收款更新的数额都需要自己来输入。若输入的数额＜实际应收款的数额，那么系统只更新输入的数额，剩余的数额停留在上期的应收款中，不会自动更新到现金中，若输入的数额＞设计输入的数额，那么系统会提示不能进行应收款的更新。

5.厂房的变卖、购买、租用

（1）厂房的变卖

在企业出现资金紧张的时候，卖厂房也是一种较好的融资方式，企业可随时按购价值卖掉厂房，获得四期的应收款账。卖了厂房就要交租金，所以厂房的融资成本是4/32=12.5%，但卖厂房的缺点是不能立刻变现，如果卖了立即贴现这种融资成本是（4+4）/32=25%。所以卖厂房是应该有预测的，做好四期的预算，预先知道资金缺口，进而卖厂房变成四期应收账款，降低筹资成本。以大厂房进行变卖为例。大厂房是32M，卖了厂房后还需支付租金，所以32M只能得到28M的四期应收账款来使用；如果变卖后立即贴现，则32M就只能得到24M的现金来使用。

（2）厂房的购买、租用

在企业运营的初始状态，如果资金充足则应该先购买大厂房，进行生产线的投资。厂房购买不需要缴纳租金。下面用数据来说明究竟是购买划算还是租用划算。大厂房购买价格32M，每年费用4M，如果借长期贷款买厂房，利率是10%，每年利息是3.2M，而租金每年4M。可见租厂房改为买厂房，那么每年可减少1M的费用，这1M直接为净利润的增加，相应权益也直接增加。但企业运营初始购买大厂房会占用大量资金，影响企业的发展，故是否购买大厂房除了考虑上述情况外还应考虑企业的发展战略与现金的多少。

一般来说，市场较大、利润空间比较大时，选择租用厂房，资金可用来投资生产线；如果市场较小、利润空间较低，企业的产能也能满足市场的需求，这时应选择购买厂房。

至于小厂房，当企业资金充裕时当然购买是比较好的，当要在小厂房和建设生产线间选择时，应选择购买生产线、租用小厂房，因为投资生产线可多生产产品，产品卖出所得的收益可要比小厂房租金费用多得多。沙盘模拟经营的竞争，其实就是产能间的竞争，企业产能提高了，销售增加了，企业的利润自然就增加了。购买小厂房尽管节约了租金，但可能会延误企业综合发展的投资。生产线的投资是加分项，而且又能带来大量产能，因此应租用小厂房而建生产线。

6.财务与各部门关系

（1）财务部门与采购部门的关系

采购部门对生产所需的材料做个汇总，然后分种类对材料提前给出订单。当原料订单入库时，财务部门根据订单入库的数量从现金中扣除原材料入库的费用。

（2）财务部门与生产部门的关系

生产部门在对产品进行下一批生产时，财务部门必须对每个新的上线生产的产品支付1M的手工费。手工费计入产品成本中。

（3）财务部门与销售部门的关系

销售部主要负责企业产品的销售及应该生产什么样的主打产品，该怎么在各个不同的市场上投放广告费。财务部门要在销售与市场的产品研发和资格认证、市场开拓方面给予资金支持。