一、教学目的与要求
掌握利率风险的管理方法。
二、教学内容
1. 利率敏感性缺口管理
2. 久期缺口管理
3. 远期利率协议
4. 利率期货
5. 利率期权
6. 利率互换
三、教学课件
1.本讲课件
2.慕课资源
中央财经大学朱淑珍《金融风险管理》之利率风险管理
四、拓展资料
1.利率风险案例：美国奥兰治县破产案例
2.发生在美国奎克国民银行的故事
1980年代中期，美国明尼阿波利斯第一系统银行预测未来的利率水平将会下跌，于是便购买了大量政府债券。1986年，利率水平下跌，带来不少的账面收益。1987年和1988年利率水平却不断上扬，债券价格下跌，损失高达5亿美元。在残酷的事实面前，西方商业银行开始越来越重视对利率风险的研究与管理。
1983年，奎克国民银行的总资产为1.8亿美元。1984年初，马休•基尔宁被聘任为该行的执行副总裁，开始着手编制给他的财务数据。基尔宁设计了一种报表，是管理人员在制订资产负债管理决策时所使用的主要的财务报表，它是个利率敏感性报表。
基尔宁分析后认为:如果利率提高了3个百分点，即利率水平从10%提高到13%，该银行的资产益将增加60万美元(3%×2000万美元浮动利率型资产=60万美元)，而其对负债的支付则增加了150万美元(3%×5000万美元浮动利率型负债=150万美元)。基尔宁接下来分析了1984年当地和全国的经济前景，认为利率在未来12个月将会上升，建议将其3000万美元的固定利率资产转换为3000万美元的浮动利率型资产。正如基尔宁预测的，1984年美国利率持续上升，升幅达到4%。为国民银行减少了120万美元的损失，基尔宁也成为奎克国民银行的明星经理。
思考与讨论：结合案例，谈谈如何管理我国商业银行利率风险？
五、本讲思考与小组任务
1.选取典型的利率风险案例进行分析。
2.选择利率风险度量的文献进行解读。
