KMV模型与CreditRisk+模型
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一、教学目的与要求
掌握KMV模型、CreditRisk+模型及其适用范围。
二、教学内容
1. KMV模型
2. CreditRisk+模型
三、教学课件
1.本讲课件
2.慕课资源：
中国大学MOOC：武汉理工大学喻平《金融风险管理》之信用监控模型
中国大学MOOC：武汉理工大学喻平《金融风险管理》之CreditRisk+模型
四、拓展资料
1.参考论文：《基于KMV模型的制造业上市公司信用风险评价研究》
本文在介绍信用风险度量KMV模型后，根据一定的条件选取42家中国制造业上市公司数据，在对KMV模型的适用性验证的同时，利用ST和* ST公司的财务数据对违约点进行修正，实证分析表明，采用新违约点的KMV模型在中国的适用性和准确性都有所提高。由此得出基于我国证券市场发展的实际情况和行业特性，对KMV模型进行针对性的修正具有实践意义。
资料来源：曾诗鸿,王芳. 基于KMV模型的制造业上市公司信用风险评价研究[J]. 预测,2013,(02):60-63,69.
2.参考论文：《现代信用风险度量模型的实证比较与适用性分析》
本文通过实证比较分析发现， 现代信用风险度量模型对银行贷款的违约率、贷款损失和损失率的预测结果的差异性较大；但信用监测模型和信用风险附加法所预测的经济资本配置比例不仅符合巴塞尔协议对银行贷款经济资本的要求，也略大于实际应该配置的比例，实证表明了它们对度量我国商业银行贷款组合的信用风险具 有较好的适用性。此外，本文也充分验证了借款人信用等级的不同，银行贷款经济资本配置的比例会有显著性的差异。
资料来源：朱小宗,张宗益,耿华丹等. 现代信用风险度量模型的实证比较与适用性分析[J]. 管理工程学报,2006,(01):88-93.
